Чем на самом деле грозит кризис

• Что представляет собой нынешний кризис?
• Как он может отразиться на «простых» предпринимателях?
• Какие меры предпринять, чтобы защититься от его влияния?

Антон Барский, корреспондент журнала

Чем на самом деле грозит кризис,
Или не так страшен черт?

Опубликовано в журнале «Современный предприниматель» № 11 (ноябрь 2008 года)

- Как сегодня создать малый бизнес?
- Очень просто - купить крупный и немного подождать...

Шутка нашего времени

Про финансовый кризис сейчас не говорит и не пишет только ленивый. Даже фольклор уже включился в работу (это к вопросу об эпиграфе). А если включился фольклор, это значит, что в тему «въехал» весь народ, и неопределенные экономические перспективы не такие уж пугающие, как может показаться. Хотя, надо сказать, русские народные шутки в большинстве своем звучат с оттенком фатализма. Нам не привыкать жить в условиях разнообразных кризисов, но это не значит, что в этих условиях не надо разбираться.

Попробуем разобраться с пресловутым кризисом простыми словами, по возможности минуя «высокий штиль» экономической науки.

Откуда?

Говорят, что нынешний финансовый кризис «импортирован» из Америки. По большому счету, так оно и есть. Началось все с того, что американские коммерческие банки выдали слишком много ипотечных кредитов с высоким риском. Страховались от невозвратов по этим кредитам (или, как еще говорят «секьюритизировали» их) банки на рынке ценных бумаг, выпуская серии облигаций. А банки Западной Европы (и не только они), в свою очередь, вкладывались в эти бумаги. В конце концов настал момент, когда банки США не смогли рассчитаться по выданным обязательствам. Между прочим, началось это еще в августе 2007 года. Но этот этап для России прошел практически незамеченным, поскольку в тот момент вовремя сориентировался Центральный Банк России, и принял упреждающие меры. До нас докатилась вторая, более масштабная волна кризиса.

Однако вопрос - какое отношение российская банковская система имеет к ипотечному кризису в США, все равно возникает. Первый, и самый напрашивающийся ответ - российская финансовая система всетаки является частью мировой. Но конкретные подробности таковы: российским банкам не хватало собственных активов, поэтому они активно подпитывались за счет межбанковского кредитования. Крупные российские банки международного уровня (Сбербанк, Газпромбанк, Альфа-банк и т. д.) получали большие кредиты за рубежом. В «нарезанном» виде эти кредиты доставались более мелким банкам уже на внутреннем российском межбанковском рынке.

После того, как кризис на фондовом рынке дошел до европейской и азиатской зон, большая часть кредитных линий «от них к нам» была закрыта - заграничным кредиторам самим не хватало наличности. Как следствие этого, замер и внутрироссийский «межбанк» - нашимто банкам средств не хватало изначально, поэтому все стали придерживать имеющуюся наличность. Вот почему изначально финансовый кризис у нас называли кризисом ликвидности и кризисом межбанковского доверия. Впрочем, эти определения справедливы. Просто они более узкие, и не в полной мере отражают сложившуюся общую ситуацию.

Денег нет, и не будет?

Первым неприятным последствием кризиса стала приостановка выдачи кредитов. Оно и понятно - перекредитовываться под более низкие проценты банки уже не могли. Более того, пытаясь удержать хоть какуюто массу наличности, некоторые банки (например, печально известный «Глобэкс», первым решившийся на такой шаг) остановили досрочную выдачу средств по срочным вкладам. Естественно, эта ситуация живо напомнила людям о событиях 1998 года, и вкладчики в массовом порядке бросились обналичивать вклады, или переводить их в госбанки. По статистике, за сентябрь 2008 года сумма вкладов физических лиц в банке ВТБ 24 увеличилась примерно на 13 млрд руб. Все эти деньги были переведены из коммерческих банков. Положения коммерческих банков эта ситуация, конечно, не улучшила.

На фоне перевода вкладов поползли и слухи о скором дефолте. Правительство, министр финансов, руководство Банка России не единожды опровергали эти слухи, но парадокс заключался в том, что чем больше поступало опровержений, тем упорнее становились слухи (по аналогии все с тем же 1998 годом).

Однако не только правительственные, но и независимые эксперты в один голос заявляют, что сейчас в стране совершенно другие условия. Первое и основное - у государства гораздо больше денег, чем было 10 лет назад. И теперь государство может позволить себе вложиться в сохранение финансовой системы страны.

Кроме того, как заметил в одном из интервью президент Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов, современные российские власти учли уроки банковского кризиса 2004 года. Следствием этого стало почти мгновенное принятие программы государственной поддержки финансовой системы - Центробанк и Внешэкономбанк получили возможность не только напрямую вливать деньги в финансовую систему, но и выступать поручителями при межбанковском кредитовании. Если «межбанк» снова будет запущен, восстановится и кредитование предприятий.

Что касается вкладов физических лиц, то по новым поправкам, принятым к закону о страховании вкладов, сумма стопроцентного возмещения сбережений увеличена почти вдвое - с 400 тыс. до 700 тыс. руб. Думается, что эта цифра с лихвой покрывает суммы депозитов большинства вкладчиков. Тему возврата вкладов не обошел даже президент России в ежегодном послании Федеральному собранию. Что характерно, эксперты склонны доверять государству в этом вопросе.

Ну, а кредитование физических лиц (в том числе потребительское) кризис так и не смог парализовать окончательно. Какието кредиты выдавались даже в самой острой фазе нехватки ликвидности, а сейчас потребительское кредитование восстанавливается весьма активно.

Всех уволят?

Вскоре после раскрутки кризиса ликвидности начали появляться сообщения о массовых увольнениях и сокращениях, особенно в крупных компаниях. Естественно, сначала таким образом сокращать расходы начали компании финансового сектора. Следующими в очереди оказались строители и торговые сети. Потом появилась информация о том, что на персонале готовы экономить рестораторы. Наконец, об этом задумались компании «реального сектора» экономики, собиравшиеся инвестировать в новые проекты, и рассчитывавшие под это получить кредиты.

Эти сообщения, включая интервью с уволенными, оказались гораздо более пугающими, чем неочевидные кредитные перспективы, и очень быстро породили страх потерять работу даже у тех, кому это вроде бы не грозило ни немедленно, ни в перспективе.

При этом уместно вспомнить, что вицепремьер, министр финансов Алексей Кудрин с самого начала предупреждал, что сильнее всего кризис ударит по перегретым отраслям экономики - то есть по тем отраслям, в которых в последнее время наблюдался сверхускоренный экономический рост, подпитываемый в том числе и кредитами. Именно к таким отраслям и относятся строительство и недвижимость, а также сетевая розничная торговля (ритейл). В итоге основная масса увольнений, согласно прогнозу министра, пришлась именно на эти отрасли, плюс, естественно, финансовый сектор. На рынке вакансий упал спрос на соответствующих специалистов. Поэтому, пожалуй, можно утверждать, что миф о резком росте безработицы во всех отраслях, связанном с кризисом - это действительно не более, чем миф.

Это может случиться с каждым

При всем том, что нет смысла переоценивать влияние кризиса на течение дел, нельзя и недооценивать его.

Но ситуации, связанные с кризисом, которые могут реально случиться с каждым, на наш взгляд, довольно просты. Попытаем проанализировать несколько таких ситуаций. Учитывая, что предприниматель - сам себе хозяин, возможность внезапного увольнения без выходного пособия рассматривать не будем.

Итак, первая ситуация - отказ в кредите, пока еще не восстановился нормальный ритм корпоративного кредитования. Ситуация эта не так уж однозначно связана с кризисом, просто в условиях финансовой нестабильности увеличивается риск отказа.

Варианты поведения в этом случае вполне предсказуемы - либо искать банк, который согласится выдать кредит, либо отложить проект, требующий заемных средств. Можно идти в государственный банк. Но в сложившейся ситуации даже это не дает гарантии, если вы не являетесь клиентом госбанка, работающим с ним хотя бы последние полгода.

Вторая ситуация - требование банка единовременно погасить остаток существующего долга. В принципе, если условия выставления такого требования прописаны в договоре - достаточно следить, чтобы ни одно из этих условий не оказалось выполненным, тем самым не давая банку повода объявить дефолт по кредиту.

Если условия единовременного погашения по требованию банка не оговорены в кредитном договоре, банк может попытаться сыграть на нарушениях других условий - например, если были просрочены платежи по кредиту, или целевой кредит был израсходован не на те цели, для которых выдавался. Здесь все просто - внимательно следить за графиком платежей, и быть готовым представить документы, подтверждающие целевое использование заемных средств.

При изменении каких-либо сведений, например, паспортных данных предпринимателя или руководства компании, юридического адреса, места регистрации и т. д. - максимально оперативно сообщать в банк, чтобы не было повода упрекнуть в предоставлении заведомо ложных сведений.

Еще одна ситуация, связанная с кредитными организациями - банк просто может обанкротиться в результате кризиса. При этом государство гарантирует только вклады физических лиц. Предпринимателям никто ничего возвращать не будет. Более того, отдельно было заявлено, что «фиктивные» вклады - перевод денег юрлиц во вклады «физиков», тоже не будут компенсироваться.

Однако возникновение неблагополучной ситуации в банке можно просчитать по некоторым признакам. «Первый звонок» - задержки при проведении расчетно-кассовых операций. В этом случае имеет смысл просто закрыть расчетный счет в этом банке и перейти на обслуживание в государственный банк. Хотя бы временно.

Наконец, эксперты советуют в период кризиса умерить «игры» с оптимизацией налогообложения. ФНС, скорее всего, усилит контроль за налоговым администрированием.