При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия используется ряд коэффициентов. Особое место занимает показатель рентабельности продаж, отражающий успешность бизнеса.
Что показывает рентабельность
Рентабельность отражает прибыльность деятельности организации или ИП.
Рассчитывается показатель как отношение прибыли к объекту, финансовый эффект которого анализируется. Иначе говоря – это доля прибыли на единицу оцениваемого объекта:
|
Вид рентабельности | |
|---|---|
|
Активов | |
|
Что показывает |
Способность получать прибыль без учета структуры капитала |
|
Собственного капитала | |
|
Что показывает |
Эффективность использования капитала собственников |
|
Задействованного капитала | |
|
Что показывает |
Эффект от использования собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств (кредиты, займы) |
|
Производства | |
|
Что показывает |
Прибыльность единицы затрат на производство и реализацию продукции |
|
Продаж | |
|
Что показывает |
Доля прибыли, приходящаяся на сумму выручки |
|
Вид рентабельности |
Что показывает |
|
Активов |
Способность получать прибыль без учета структуры капитала |
|
Собственного капитала |
Эффективность использования капитала собственников |
|
Задействованного капитала |
Эффект от использования собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств (кредиты, займы) |
|
Производства |
Прибыльность единицы затрат на производство и реализацию продукции |
|
Продаж |
Доля прибыли, приходящаяся на сумму выручки |
Анализ можно проводить как по компании в целом, так и в разрезе отдельных направлений деятельности.
Какую прибыль использует для расчета предприятие: рентабельность продаж
Показатели прибыли при нахождении рентабельности учитываются в зависимости от цели расчета. Чаще всего компания прибегает к таким:
- валовая прибыль (выручка, уменьшенная на себестоимость) по стр. 2100 «Отчета о финансовых результатах» (далее – ОФР);
- прибыль до вычета процентов и налогов (иначе – операционная или Earnings Before Interest and Taxes - EBIT) – сумма стр. 2300 (финансовый результат до налогообложения) и 2330 (проценты к уплате) ОФР;
- чистая прибыль по стр. 2400 ОФР.
Что такое чистая рентабельность продаж
Целью нахождения такого показателя является понимание того, каков размер чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки или, если расчет ведется в отношении себестоимости – на 1 рубль себестоимости.
Чистой называют рентабельность, рассчитанную по чистой прибыли.
Формула рентабельности продаж
Показатель рентабельности продаж рассчитывается путем деления выбранного вида прибыли на сумму выручки по стр. 2110 ОФР.
Результат измеряется в рублях или, если дополнительно умножить его на 100 – в процентах:
|
Расчет рентабельности объема продаж по прибыли | |
|---|---|
|
Результат в руб. | |
|
Формула |
Результат в % |
|
Валовой | |
|
Формула |
Валовая прибыль / Выручка или по ОФР стр. 2100 / стр. 2110 |
|
Валовая прибыль / Выручка х 100 или по ОФР стр. 2100 / стр. 2110 х 100 | |
|
Операционной | |
|
Формула |
EBIT / Выручка или по ОФР (стр. 2300 + стр. 2330) / стр. 2110 |
|
EBIT / Выручка х 100 или по ОФР (стр. 2300 + стр. 2330) / стр. 2110 х 100 | |
|
Чистой | |
|
Формула |
Чистая прибыль / Выручка или по ОФР стр. 2400 / стр. 2110 |
|
Чистая прибыль / Выручка х 100 или по ОФР стр. 2400 / стр. 2110 х 100 | |
|
Расчет рентабельности объема продаж по прибыли |
Формула |
|
|
Результат в руб. |
Результат в % |
|
|
Валовой |
Валовая прибыль / Выручка или по ОФР стр. 2100 / стр. 2110 |
Валовая прибыль / Выручка х 100 или по ОФР стр. 2100 / стр. 2110 х 100 |
|
Операционной |
EBIT / Выручка или по ОФР (стр. 2300 + стр. 2330) / стр. 2110 |
EBIT / Выручка х 100 или по ОФР (стр. 2300 + стр. 2330) / стр. 2110 х 100 |
|
Чистой |
Чистая прибыль / Выручка или по ОФР стр. 2400 / стр. 2110 |
Чистая прибыль / Выручка х 100 или по ОФР стр. 2400 / стр. 2110 х 100 |
Пример расчета рентабельности продаж
Приведем данные ОФР по итогам 2019 года для организаций, занимающихся различными видами деятельности:
|
Показатель | |
|---|---|
|
Выручка | |
|
Код строки ОФР |
2110 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
34 011 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
5 179 549 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
88 263 |
|
Себестоимость продаж | |
|
Код строки ОФР |
2120 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
-21 800 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
-2 618 406 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
-71 245 |
|
Валовая прибыль (убыток) | |
|
Код строки ОФР |
2100 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
12 211 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
2 561 143 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
17 018 |
|
Коммерческие расходы | |
|
Код строки ОФР |
2210 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
0 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
-1 430 858 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
-521 |
|
Управленческие расходы | |
|
Код строки ОФР |
2220 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
0 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
-106 160 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
-5 347 |
|
Прибыль (убыток) от продаж | |
|
Код строки ОФР |
2200 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
12 211 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
1 024 125 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
11 150 |
|
Проценты к получению | |
|
Код строки ОФР |
2320 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
227 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
61 209 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
0 |
|
Проценты к уплате | |
|
Код строки ОФР |
2330 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
0 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
-100 841 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
0 |
|
Прочие доходы | |
|
Код строки ОФР |
2340 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
478 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
1 172 406 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
0 |
|
Прочие расходы | |
|
Код строки ОФР |
2350 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
-5 225 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
-1 325 825 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
-349 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения | |
|
Код строки ОФР |
2300 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
7 691 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
831 074 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
10 801 |
|
Налог на прибыль | |
|
Код строки ОФР |
2410 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
-1 950 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
-149 821 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
-2 160 |
|
Чистая прибыль (убыток) | |
|
Код строки ОФР |
2400 |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
5 741 |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
681 253 |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
8 641 |
|
Показатель |
Код строки ОФР |
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом (руб.) |
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом (руб.) |
Производство вязаных и трикотажных изделий (руб.) |
|
Выручка |
2110 |
34 011 |
5 179 549 |
88 263 |
|
Себестоимость продаж |
2120 |
-21 800 |
-2 618 406 |
-71 245 |
|
Валовая прибыль (убыток) |
2100 |
12 211 |
2 561 143 |
17 018 |
|
Коммерческие расходы |
2210 |
0 |
-1 430 858 |
-521 |
|
Управленческие расходы |
2220 |
0 |
-106 160 |
-5 347 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
12 211 |
1 024 125 |
11 150 |
|
Проценты к получению |
2320 |
227 |
61 209 |
0 |
|
Проценты к уплате |
2330 |
0 |
-100 841 |
0 |
|
Прочие доходы |
2340 |
478 |
1 172 406 |
0 |
|
Прочие расходы |
2350 |
-5 225 |
-1 325 825 |
-349 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
7 691 |
831 074 |
10 801 |
|
Налог на прибыль |
2410 |
-1 950 |
-149 821 |
-2 160 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
5 741 |
681 253 |
8 641 |
По разным видам прибыли рассчитаем рентабельность продаж в руб. и %:
|
Вид прибыли | |
|---|---|
|
Валовая | |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом |
12 211 / 34 011 = 0,36 или 36% |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом |
2 561 143 / 5 179 549 = 0,49 или 49% |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий |
17 018 / 88 263 = 0,19 или 19% |
|
Операционная | |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом |
(7 691 + 0) / 34 011 = 0,23 или 23% |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом |
(831 074 + (- 100 841)) / 5 179 549 = 0,14 или 14% |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий |
(10 801 + 0) / 88 263 = 0,12 или 12% |
|
Чистая | |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом |
5 741 / 34 011 = 0,17 или 17% |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом |
681 253 / 5 179 549 = 0,13 или 13% |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий |
8 641 / 88 263 = 0,10 или 10% |
|
Вид прибыли |
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом |
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом |
Производство вязаных и трикотажных изделий |
|
Валовая |
12 211 / 34 011 = 0,36 или 36% |
2 561 143 / 5 179 549 = 0,49 или 49% |
17 018 / 88 263 = 0,19 или 19% |
|
Операционная |
(7 691 + 0) / 34 011 = 0,23 или 23% |
(831 074 + (- 100 841)) / 5 179 549 = 0,14 или 14% |
(10 801 + 0) / 88 263 = 0,12 или 12% |
|
Чистая |
5 741 / 34 011 = 0,17 или 17% |
681 253 / 5 179 549 = 0,13 или 13% |
8 641 / 88 263 = 0,10 или 10% |
Результаты показывают, что:
- наибольшей рентабельностью по валовой прибыли обладает оптовая торговля топливом: на каждый рубль выручки приходится 49 копеек валовой прибыли;
- наибольшей операционной рентабельностью обладает аренда и управление имуществом: 23 копейки прибыли до уплаты налогов и процентов приходится на 1 рубль выручки;
- наивысшая чистая рентабельность также наблюдается у аренды и управления имуществом: на каждый рубль выручки приходится 17 копеек (или 17%) чистой прибыли.
Формула рентабельности себестоимости продаж
Аналогично рентабельности выручки значение рентабельности себестоимости определяется в рублях или процентах, но по другой строке ОФР – стр. 2120 «Себестоимость продаж»:
|
Расчет рентабельности себестоимости продаж по прибыли | |
|---|---|
|
Результат в руб. | |
|
Формула |
Результат в % |
|
Валовой | |
|
Формула |
Валовая прибыль / Себестоимость продаж или по ОФР стр. 2100 / стр. 2120 |
|
Валовая прибыль / Себестоимость продаж х 100 или по ОФР стр. 2100 / стр. 2120 х 100 | |
|
Операционной | |
|
Формула |
EBIT / Себестоимость продаж или по ОФР (стр. 2300 + стр. 2330) / стр. 2120 |
|
EBIT / Себестоимость продаж х 100 или по ОФР (стр. 2300 + стр. 2330) / стр. 2120 х 100 | |
|
Чистой | |
|
Формула |
Чистая прибыль / Себестоимость продаж или по ОФР стр. 2400 / стр. 2120 |
|
Чистая прибыль / Себестоимость продаж х 100 или по ОФР стр. 2400 / стр. 2120 х 100 | |
|
Расчет рентабельности себестоимости продаж по прибыли |
Формула |
|
|
Результат в руб. |
Результат в % |
|
|
Валовой |
Валовая прибыль / Себестоимость продаж или по ОФР стр. 2100 / стр. 2120 |
Валовая прибыль / Себестоимость продаж х 100 или по ОФР стр. 2100 / стр. 2120 х 100 |
|
Операционной |
EBIT / Себестоимость продаж или по ОФР (стр. 2300 + стр. 2330) / стр. 2120 |
EBIT / Себестоимость продаж х 100 или по ОФР (стр. 2300 + стр. 2330) / стр. 2120 х 100 |
|
Чистой |
Чистая прибыль / Себестоимость продаж или по ОФР стр. 2400 / стр. 2120 |
Чистая прибыль / Себестоимость продаж х 100 или по ОФР стр. 2400 / стр. 2120 х 100 |
Пример расчета рентабельности себестоимости продаж
Используя исходные данные из предыдущего примера, произведем расчеты относительно себестоимости.
Себестоимость – показатель отрицательный, но при вычислениях данный факт можно проигнорировать:
|
Вид прибыли | |
|---|---|
|
Валовая | |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом |
12 211 / 21 800 = 0,56 или 56% |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом |
2 561 143 / 2 618 406 = 0,98 или 98% |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий |
17 018 / 71 245 = 0,24 или 24% |
|
Операционная | |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом |
(7 691 + 0) / 21 800 = 0,35 или 35% |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом |
(831 074 + (-100 841)) / 2 618 406 = 0,28 или 28% |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий |
(10 801 + 0) / 71 245 = 0,15 или 15% |
|
Чистая | |
|
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом |
5 741 / 21 800 = 0,26 или 26% |
|
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом |
681 253 / 2 618 406 = 0,26 или 26% |
|
Производство вязаных и трикотажных изделий |
8 641 / 71 245 = 0,12 или 12% |
|
Вид прибыли |
Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом |
Оптовая торговля твердым, жидким и газообразным топливом |
Производство вязаных и трикотажных изделий |
|
Валовая |
12 211 / 21 800 = 0,56 или 56% |
2 561 143 / 2 618 406 = 0,98 или 98% |
17 018 / 71 245 = 0,24 или 24% |
|
Операционная |
(7 691 + 0) / 21 800 = 0,35 или 35% |
(831 074 + (-100 841)) / 2 618 406 = 0,28 или 28% |
(10 801 + 0) / 71 245 = 0,15 или 15% |
|
Чистая |
5 741 / 21 800 = 0,26 или 26% |
681 253 / 2 618 406 = 0,26 или 26% |
8 641 / 71 245 = 0,12 или 12% |
Делаем вывод, что на 1 рубль себестоимости:
- при аренде и управлении имуществом приходятся 56 копеек валовой прибыли и 26 копеек – чистой;
- в оптовой торговле топливом – 98 копеек валовой прибыли и 26 копеек – чистой;
- при производстве вязаных и трикотажных изделий – 24 копейки валовой прибыли и 12 копеек – чистой.
Какой должна быть рентабельность продаж
Показатель не имеет нормативных ориентиров, для каждого вида деятельности он свой.
В целом рентабельность продаж составляет:
- 1-5% – для низкорентабельных предприятий;
- 5-20% – для среднерентабельных;
- 20-30% – для высокорентабельных;
- от 30% – для сверхрентабельных.
Особое значение придается изменению показателя: если со временем он растет, значит, норма прибыли увеличивается; если падает – в первую очередь требует пересмотра ценовая политика.
Данные о прибыльности отраслей экономики приводит Федеральная служба государственной статистики (Росстат) по фактическим результатам деятельности организаций. Если рентабельность продаж по данным бухучета значительно отклоняется от статистического уровня – компания привлекает внимание налоговиков и может стать объектом для выездной налоговой проверки (п. 11 Критериев оценки рисков согласно Приказу ФНС от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@).
Заключение
Рентабельность продаж показывает прибыльность одного рубля выручки. Для расчета показателя используются разные виды прибыли по «Отчету о финансовых результатах».
Нормативов рентабельности продаж не существует. Данные о фактической рентабельности по отраслям деятельности предоставляет Росстат – ими стоит руководствоваться предприятиям при финансовом анализе.
