Норма прибыли – формула расчета

Что такое норма прибыли

Понятие нормы прибыли, в широком смысле слова можно отождествить с рентабельностью предприятия, т.к. оно отражает отношение финансового результата к одному из показателей отчетности. Это могут быть инвестиции, расходы по основным видам деятельности, активы. Более узкое значение понятия нормы прибыли ассоциируется с нормой чистой прибыли.

Для того, чтобы понять, что же есть норма прибыли нужно внимательно рассмотреть этот показатель со всех сторон:

1. Формула расчета. Арифметически, норма прибыли есть не что иное, как отношение чистой прибыли к выручке, т.е. с помощью этого показателя можно ответить на вопрос: «Сколько рублей чистого финансового результата приходится на каждый рубль дохода от обычных видов деятельности»?
2. Экономический смысл. Норма прибыли отражает баланс соотношения между доходами и расходами компании. Чем выше значение показателя нормы прибыли, тем, соответственно, ниже расходы по отношению к доходам.
3. Роль в сравнительном анализе. Норма прибыли помогает оценивать эффективность ведения бизнеса конкретной организации по сравнению с аналогичными компаниями в среднем по отрасли. Подобный анализ способствует принятию решений о выгодности предоставления кредита или займа, а также о целесообразности приобретения части бизнеса через инвестиции.

Еще больше полезной информации по теме - в "КонсультантПлюс". Если у вас еще нет доступа к системе, вы можете получить его на 2 дня бесплатно. Или закажите актуальный прайс-лист, чтобы приобрести постоянный доступ.

Для чего применяется показатель нормы прибыли

Область применения нормы прибыли весьма обширна, в первую очередь значение показателя интересны собственникам компании.  Однако, потенциальные партнеры и инвесторы, при изучении бизнес плана также уделяют пристальное внимание этому. Иногда, расчет нормы прибыли может спрогнозировать визит контролирующих органы.

Показатель позволяет:

• оценить рентабельность ведения бизнеса во времени, т.е. помогает сравнить эффективность результатов текущего периода по сравнению с предыдущими;
• провести сравнительный анализ эффективности деятельности различных подразделений компании или видов деятельности;
• определить эффективность ведения бизнеса собственной компании по сравнению с иными компаниями, работающими в том же сегменте;
• предугадать жизнеспособность и рациональность внедрения нового проекта;
• установить возможность предоставления займа с целью пополнения оборотных средств организации;
• предусмотреть риск выездной налоговой проверки.

Итак, рассмотрим область применения значения показателя нормы прибыли более подробно. Норма прибыли используется для анализа сбалансированности расходной части фактической финансовой отчетности к доходной. При этом, при отсутствии разумного баланса, показатель нормы прибыли не получит высокого значения — будет стремиться к нулю или получит отрицательное значение.

Данный вид анализа можно проводить в разных направлениях:

1. Если необходимо определить норму валовой прибыли, следовательно, необходимо вычислить соотношение доходов от обычных видов деятельности и себестоимости продаж, т.е. проанализировать переменную часть расходов.
2. Если возникла необходимость анализа прибыли от продаж, то при оценке возникает необходимость изучить все расходы по основному виду деятельности.

Анализ нормы чистой прибыли покажет соотношение выручки к расходам предприятия в целом, включая и результат от прочих операций. Показатель нормы прибыли – это один из элементов ценовой политики, т.к. его можно рассматривать как процент, на которой выручка превышает расходы организации. В обычной жизни его еще называют торговой наценкой. Чем выше значение показателя нормы прибыли, тем более свободно руководство при установлении цен на свою продукцию.

Информация о значении показателя нормы прибыли необходима при принятии решения о том, куда инвестировать свободный собственный капитал, кому выдавать займ и у кого брать взаймы. В случае, когда показатель нормы прибыли имеет значение ниже, чем процентная ставка по заемным средствам, то, принимая решение о взятии кредита или займа в подобных условиях нужно неоднократно задуматься. Объяснение этому следующее: ставка по займу делает заемные средства «дорогими», а в условиях малой отдачи от бизнеса, возможна ситуация, когда полученный финансовый результат не перекроет процент по займу. Вследствие этого, собственный капитал не увеличится, а будет уменьшаться на погашение процентов.

Другая ситуация: фактическая или ожидаемая норма прибыли от анализируемого инвестиционного проекта ниже, чем имеющаяся норма чистой прибыли организации. Следует рассмотреть другие предложения на инвестирование или же отложить вывод собственного капитала со счетов компании, т.к. возникает риск вывести оборотные средства из бизнеса с высокой доходностью чтобы вложить их туда, где отдача будет ниже.

В любом расчете модели Дюпона присутствует рентабельность от продаж. По сути, это и есть норма прибыли. Тем самым мы можем наблюдать прямую связь между значениями нормы прибыли и показателями рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

Расчет нормы прибыли – формула

В классическом представлении, формула нормы прибыли выгляди следующим образом:В зависимости от потребностей компании, стандартную формулу следует адаптировать для расчета различных видов нормы прибыли, например, чистой, валовой, прибыли от продаж и так далее.

Расчет нормы чистой прибыли

Формула расчета нормы чистой прибыли выглядит следующим образом:

Расчет нормы валовой прибыли

Для нормы валовой прибыли используется следующая формула:

Расчет нормы прибыли от продаж

По аналогии составляется формула для расчета нормы прибыли от продаж.

Нормы всех трех видов прибыли объединяют общие характеристики:

1. Источник информации для расчета показателей – отчет о финансовых результатах. Бытует заблуждение, что норму прибыли можно рассчитать по балансу. Это не верно, т.к. в балансе фигурирует единственный вид прибыли – нераспределенная, а значение выручки, используемое в знаменателе формулы и вовсе не отражается в бухгалтерском балансе.
2. Каждый из показателей нормы прибыли может иметь отрицательное значение. Подобная ситуация возникает в случае, когда расходная часть превалирует над доходной. Тогда наименование «Норма прибыли» логично переименовать в «Норму убытка». Отрицательное значение данного показателя указывает на резко негативное направление движения бизнеса и свидетельствует об отсутствии эффективности управления и ведения бизнеса, неэффективном использовании собственного капитала, отсутствии признаков наращивания собственного капитала. Возможно возникновение трудностей с осуществлением платежей.

Каждая из видов нормы прибыли как правило измеряется в процентах. Однако, допустимо ее отражение в коэффициентах или в значении «рубль на рубль». Положительная динамика значения нормы прибыли свидетельствует о росте и развитии компании, отрицательная – о тенденции к убыточности. Единых норм для данного показателя не существует, т.к. сама величина финансового результата напрямую связана со спецификой бизнеса.

Ниже представлена сводная таблица, наглядно отражающая неразрывную связь между всеми видами норм прибыли:

Пример расчета нормы прибыли

Рассмотрим пример расчета нормы прибыли, взяв за основу данные условного ООО «Х».Проведенный расчет дает возможность сделать следующие выводы:

1. Расходы от обычных видов деятельности в каждом рубле выручки составляют менее 20%, т.к. средний показатель нормы прибыли от продаж за анализируемые периоды составляет 14,75%.
2. В целом выручка компании превышает расходы организации, включая прочие, на 10,5%. Это значение получается путем нахождения средней величины нормы чистой прибыли за анализируемые периоды. В случае, если организация снизит цены на свою продукцию на это значение, то она не попадет в зону убытка. Это говорит о достаточном запасе финансовой прочности.
3. Тот же самый показатель является маяком для привлечения заемных средств или выбора вариантов для инвестиционных вложений. Однако, в условиях современных реалий, вряд ли возможно получить займ под проценты, ниже 10,5%, а вот найти инвестиционный проект с более высоким показателем нормы прибыли оказалось бы весьма полезно.

Какие факторы влияют на норму прибыли

Как видно из самой формулы, существует всего два фактора, способных оказать воздействие на норму прибыли: это прибыль и выручка. Дать ответ на вопрос «Какие факторы влияют на норму прибыли» мы решили с помощью сводной таблицы. Сразу необходимо пояснить, что, составляя данную таблицу, мы не стали включать в нее общеэкономические показатели, хотя, они также оказывают весомое воздействие на значение показателя нормы прибыли. Речь идет об актуальных на сегодня секционных ограничениях, значительных колебаниях уровня инфляции в стране, высокого уровня конкурентности и так далее.

В таблице представлены исключительно внутрифирменные показатели. Изучая материал, следует учитывать, что отраженные в ней факторы имеют накопительное воздействие, иными словами за значение показателя нормы чистой прибыли оказывают воздействие абсолютно все показатели, отраженные в приводимой таблице. Таким образом, на значение показателя нормы прибыли от продаж влияния окажут и те показатели, которые мы отнесли к норме валовой прибыли.

Подводим итоги

Область применения значений показателя нормы прибыли при анализе финансово-хозяйственной деятельности компании очень велика. Мы постарались дать информацию максимально развернуто и структурированно. Надеемся, что статья окажется вам полезна.