Ликвидность баланса

Ликвидность баланса: что это

Под этим термином понимают степень погашения обязательств имеющимися в фирме активами. Срок их обращения в деньги соответствует периоду покрытия задолженности, а поскольку имущество имеет разную степень оборачиваемости, то и платежеспособность компании рассматривается по уровням ликвидности разных категорий активов баланса.

Вопрос ее определения актуален всегда. Установление степени ликвидности производится по определенным алгоритмам, независимым от цели анализа. Они одинаковы и для быстро развивающегося субъекта, когда следует определить стратегию дальнейшего развития, и для ликвидационных мероприятий, когда встает вопрос о размере средств компании для выплаты накопившихся долгов при прогнозируемом банкротстве и вынесении решения об утверждении промежуточного ликвидационного баланса.

Главный критерий ликвидности — превышение суммы оборотных средств над краткосрочными обязательствами. И чем оно выше, тем более устойчивым финансовым положением может характеризоваться компания.

Оценка ликвидности баланса

Для осуществления анализа платежеспособности фирмы проводят разграничение балансовых статей:

• имущества по степени ликвидности — от быстрореализуемых до труднопродаваемых;
• пассивов — по срочности их погашения.

Типичная разбивка по этим категориям представлена в таблице:

Оценивая ликвидность, сопоставляют значения каждой категории активов с подобной же группой источников:

1. А¹ > П¹ — достаточное количестве средств в компании для погашения по самым срочным обязательствам на дату составления баланса.
2. А² > П² — организация может стать платежеспособной совсем скоро при соблюдении условия своевременных расчетов с кредиторами и дебиторами.
3. А³ > П³ — предстоящая возможность повышения платежеспособности в период средней длительности оборачиваемости средств.

Исполнение перечисленных неравенств приведет к условиям, когда A⁴ ≤ П⁴, а это указывает на соблюдение минимально допустимого уровня стабильности фирмы и имеющихся в собственности у компании средств.

Анализ ликвидности баланса

Сопоставимостью категорий активов с категориями пассивов у экономиста складывается мнение о сложившейся на момент проведения анализа ликвидности баланса. Он может рассчитать:

• текущую ликвидность, свидетельствующую о способности фирмы оплачивать обязательства в ближайшее время к анализируемому периоду: если при этом выполняется А¹+А² ≥ П¹+П², то положение фирмы устойчиво стабильно (А⁴ ≤ П⁴);
• перспективную, т. е. прогнозируемую ликвидность на базе сравнивания предстоящих операций: если А³ ≥ П³, то А⁴ ≤ П⁴;
• недостаточность уровня прогнозируемой ликвидности;
• неликвидность баланса: А⁴ ≥ П⁴.

Подобная оценка является весьма приблизительной, более детальный анализ ликвидности бухгалтерского баланса проводят при помощи расчетов специальных коэффициентов.

Коэффициент ликвидности: формула по балансу

Вычисляют несколько значений коэффициентов.

Коэффициент текущей ликвидности указывает на обеспеченность организации средствами для оплаты обязательств на протяжении года и определяемый так: К = (А¹ + А² + А³) / (П¹ + П²). Нормой является значение в интервале от 1 до 2. Превышение отметки 2 свидетельствует о нерациональности в распределении средств, а коэффициент ниже 1 говорит об их нехватке.

Коэффициент быстрой ликвидности устанавливает долю обеспечения задолженности ликвидными активами за исключением ТМЦ, и исчисляется по формуле: К = (А¹ + А²) / (П¹ + П²). Приемлемым считают показатель в интервале 0,7-1,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляют, если надо узнать какую часть долгов перед кредиторами компания может покрыть немедленно: К = А¹ / (П¹ + П²). Стабильное состояние компании этот показатель характеризует, если он не ниже критического уровня 0,2.

Совокупное значение ликвидности рассчитывают для определения комплексной оценки платежеспособности предприятия.

К = (А¹ + 0,5 х А² + 0,3 х А³) / (П¹ + 0,5 х П² + 0,3 х П³)

Расчет этого значения используют при оценке колебаний финансовой ситуации фирмы и принимают во внимание при подборе компанией контрагента. Нормальным является значение 1 и выше. 

Подводим итоги

При оценке ликвидности баланса экономист сопоставляет активы с пассивами предприятия. Проанализировав показатели, он может определить способность фирмы погасить обязательства — в ближайшее время, в долгосрочной перспективе и т. д.