Что такое акции
Акции – это важнейший инструмент в экономике и один из самых популярных видов финансового инвестирования, который позволяет участвовать в бизнесе и дает возможность получать прибыль миллионам людей в нашей стране. При этом неважно, каким капиталом владеет потенциальный инвестор. С помощью акций вкладывать деньги в бизнес любого масштаба может каждый.
Каждый предприниматель знает: чем крупнее компания, чем больше в нее вложено денег, тем успешнее она работает и выше ее доходы. Однако средства для развития предприятия найти совсем не просто. Для того чтобы не брать дорогие кредиты, владелец объявляет свое предприятие акционерным обществом и привлекает деньги для развития бизнеса через выпуск и продажу акций.
Покупка ценных бумаг выгодна и для инвестора — того, кто вкладывает свои деньги в акции. Приобретая их, он становится совладельцем компании, покупает ее часть. Вкладывая деньги, он рассчитывает на получение определенного дохода.
Владелец бизнеса тоже имеет выгоду — он получает средства, которые может направить на расширение своего дела, покупку более совершенного оборудования и других активов.
Акцию можно купить или продать напрямую у компании-эмитента, но обычно это происходит на фондовых биржах.
Какие акции попадают на биржу
Далеко не каждая компания получает доступ для своих ценных бумаг на фондовый рынок. Чтобы выпустить акции, компания должна быть надежной и востребованной, вызывать доверие у потенциальных инвесторов. Выпуск ценных бумаг и доступ на фондовую биржу происходит в строгом соответствии с законодательством РФ под постоянным контролем Центробанка.
Какие бумаги выбрать новичку
К важнейшей характеристике акций относится их ликвидность.
Ликвидность актива — это возможность быстро и без усилий продать его по рыночной цене без скидок и убытков. То есть чем скорее у вас получается обменять акцию на деньги по справедливой цене, тем выше ее ликвидность. Если пакет активов одного предприятия продается сразу, а бумаги второго продать никак не удается, то первую акцию будут считать ликвидной, а вторую — неликвидной или низколикивдной.
Уровень ликвидности актива в большинстве случаев зависит от эмитента, который его выпустил и в зависимости от этого фактора бумаги делятся на несколько категорий.
- «Голубые фишки» — самые ликвидные. По ним регулярно заключается множество сделок на миллиарды рублей. Это акции «Газпром», «Лукойл», Сбер, «Норильский Никель» и т.д.
- Акции второго эшелона — обладают средним уровнем спроса на фондовых биржах.
- Бумаги третьего эшелона – малоликвидные, сделки по ним могут происходить не каждый день.
Высоколиквидные акции с высоким рейтингом наиболее предпочтительны для приобретения даже начинающему инвестору с небольшим капиталом. Такие бумаги можно просто купить и держать у себя в течение многих лет, получая дивиденды и наблюдая, как возрастает стоимость бумаг. Поступить таким образом гораздо выгоднее, чем, например, держать депозит в банке, доход от которого не превышает показатели инфляции. И даже в периоды финансовых кризисов активы «Голубых фишек» остаются востребованными, а после завершения экономического спада возрастают в цене.
Справка! Чтобы выбрать высоколиквидную акцию, можно зайти на официальный сайт Мосбиржи и обратить внимание на объем торгов. Если он достигает около миллиарда руб в день, бумаги высоколиквидны.
Торговлей низколиквидными акциями третьесортных компаний занимаются профессиональные трейдеры, имеющие большой опыт в спекуляциях на бирже.
Привилегированные и обычные бумаги
Привилегированные акции простыми словами – это активы, которые имеют определенные дополнительные преимущества по сравнению с обычными. С другой стороны, на них накладываются определенные ограничения. В чем разница? Так ли уж выгодно инвестору иметь привилегированные бумаги?
Особенности привилегированных акций:
- Объем выпуска привилегированных бумаг не может превышать 25% от общего числа такого вида активов.
- Дивиденды выплачиваются в первую очередь владельцам таких акций.
- Для них обычно зафиксирована минимальная сумма дивидендов. Однако выплаты по ним довольно низкие.
- На собрании акционеров держатели привилегированных бумаг не имеют права голоса за некоторым исключением.
- В случае закрытия акционерного общества обладатели привилегированных бумаг в первую очередь получают часть имущества компании.
Считается, что привилегированные акции больше всего подходят для инвесторов, которые не намерены суетиться и хотят в течение длительного времени получать пассивный доход в виде дивидендов.
В какой момент следует покупать акции
Одним из факторов, который влияет на доходность при инвестировании в акции, является выбор момента покупки ценной бумаги. От этого может зависеть не только размер прибыли, но и то, будет ли он вообще.
При этом имеет значение, держите ли вы актив для получения дивидендов или для перепродажи.
Когда покупать акции для получения дивидендов
Чтобы получить дивиденды в максимальном размере, нужно:
- уточнить дату дивидендной отсечки, когда закроется реестр акционеров по выплатам дивидендов;
- чтобы попасть в реестр, акции приобретаются не позднее чем за один рабочий день до фиксации;
- не позднее 25 рабочих дней после отсечки получить дивиденды на брокерский счет.
Внимание! После отсечки дивидендные акции чаще всего продаются по сниженной цене.
Когда покупать акции для перепродажи
При инвестировании денег для перепродажи следует руководствоваться главным законом фондового рынка — покупаем дешево, продаем дорого. Чаще всего при долгосрочном инвестировании стоимость ценных бумаг возрастает. Продав акции через несколько лет после покупки, инвестор чаще всего получает прибыль, даже если он не был озабочен выбором правильного момента для приобретения.
Однако прибыль может значительно возрасти, если покупатель придерживался следующей тактики.
- Не покупал акции в момент роста, а подождал, когда их цена снизится на 20-30% от максимума.
- Не избавляется от купленных бумаг, если их падение продолжается еще какое-то время.
- Не спешит продавать акции, когда они начали расти, дожидается, когда стоимость возрастает до максимальных цифр, и только тогда продает.
Внимание! Осторожный инвестор операции по продаже и покупке проводит по частям, чтобы в случае ошибки не потерять все.
Новички делают ставку на «Голубые фишки», которые благодаря своей надежности и устойчивости не позволяют получить высокий доход. Трейдеры, которые стремятся сразу и много заработать, спекулируют акциями компаний второго и третьего эшелонов.
Сравнительная характеристика акций и облигаций
На фондовом рынке есть другие ценные бумаги, которые также выпускаются компаниями – корпоративные облигации. Многих начинающих инвесторов волнует вопрос, чем отличаются акции от облигаций и что выбрать.
Облигации, как и акции, являются инвестиционным инструментом, однако имеют определенные отличия.
- Облигации представляют собой долговые бумаги, а акции – долевые. Это означает, что покупая первые, инвестор дает кредит эмитенту и может рассчитывать на его погашение с процентами. При покупке вторых, он приобретает некоторую часть компании в собственность. Соответственно, это дает ему право участвовать в управлении компанией и получать часть прибыли от ее деятельности.
- Срок обращения большинства облигаций установлен в момент выпуска. В то время как акции торгуются на фондовом рынке в течение всей жизни эмитента (или до их делистинга по той или иной причине). При этом у многих корпоративных облигаций срок составляет от 0.5 года до 10 лет. Таким образом, для более длительных инвестиций нужно заменять облигации в портфеле или покупать акции.
- Доходность облигаций (по крайней мере, львиной доли из них, которые относятся к бумагам с постоянным купоном) также определена на момент выпуска и в дальнейшем практически не меняется. Конечно, долговые бумаги тоже могут менять рыночную цену. Но происходит это в гораздо более узком диапазоне, чем у акций. Для акций же спекулятивная прибыль (за счет изменения стоимости), как правило, является основной и превышает прибыль дивидендную.
- Процентные доходы (дивиденды по акциям и купоны по облигациям) имеют разную природу. Первые представляют собой распределенную между инвесторами часть прибыли, вторые – плату за пользование кредитом. Поэтому купон в большинстве случаев ненамного превышает ставку центробанка, в то время как для акций такие ограничения отсутствуют в принципе. В то же время купоны выплачиваются регулярно (просрочка обозначает дефолт компании), а дивидендные выплаты вовсе не обязательны.
- При банкротстве компании держатели облигаций получают выплаты раньше, чем акционеры.
Вопрос о том, какой из финансовых активов выбрать, инвестору следует решать в зависимости от величины имеющегося капитала, желаемой прибыли и срока инвестирования.
Начинающему инвестору, не желающему рисковать, оптимально будет купить облигации, чтобы получать по ним гарантированные выплаты. Однако небольшой доход, заработанный в небыстрые сроки, может разочаровать. Акции, хотя и являются гораздо более рисковым активом, позволяют получить гораздо быстрее и больше. Еще одним плюсом является их более высокая ликвидность.
Потенциальным инвесторам, не боящимся рискнуть и желающим быстро и много заработать, обычно рекомендуется покупать акции. Людям осторожным, не желающим рисковать и не имеющим времени без конца отслеживать биржевые курсы, лучше выбирать облигации. А тем, у кого хватает денег на то и другое, лучше разместить в своем инвестиционном портфеле и акции, и облигации.
Если случился делистинг
Иногда некоторые эмитенты объявляют делистинг акций. Что это простыми словами? Когда компания размещает свои бумаги на фондовой бирже, происходит листинг активов, они включаются в котировальные списки. Когда активы эмитента удаляют с биржевых торгов, специалисты говорят об обратном процессе — делистинге. Он может произойти по разным причинам.
В России делистинг — это исключение финансовых активов из списков, допущенных к торгам. При этом оборот акций на внебиржевых площадках сохраняется, как и статус публичности компании-эмитента. Делистинг может происходить принудительно либо по желанию эмитента.
Особенно неприятен принудительный делистинг. Он свидетельствует о финансовых или других проблемах у эмитента, создает вокруг него негативный информационный фон, понижает рейтинги и т.д.
Делистинг происходит в соответствии с законами РФ о рынке ценных бумаг и деятельности акционерных обществ. На принятие решения уходит не менее 30 дней.
Как действовать инвестору
Если делистинг происходит в связи с банкротством эмитента, держатели акций оказываются в очень неприятном положении. Вероятность того, что инвестор сможет вернуть хотя бы часть вложенных в акции денег, очень невелика. При удачном стечении обстоятельств какие-то деньги могут быть возвращены после погашения всех долгов обанкротившейся компании.
Что следует делать сразу при объявлении делистинга?
- Продать акции как можно скорее, до того момента, как их снимут с торгов. Вероятность того, что удастся продать активы по приемлемой цене мала. Ведь и другие держатели бумаг выставят их на продажу, вследствие чего цена резко упадет.
- При делистинге по инициативе компании наоборот, не следует продавать акции за бесценок. Нужно дождаться оферты, которая объявляется за 35 дней до завершения делистинга. И вернуть бумаги по цене не ниже средневзвешенной за последние полгода. Обратный выкуп акций по хорошей цене может произойти и при слиянии или поглощении с участием эмитента.
- Некоторые специалисты советуют не продавать акции до делистинга, если даже это происходит по принуждению. Ведь если эмитент собирается продолжать оставаться в публичном поле, цены на акции после делистинга могут сильно вырасти на внебиржевых площадках. Это может принести держателю акций хороший доход при условии, что он является опытным квалифицированным инвестором.
В наше не слишком стабильное время перед счастливыми обладателями денежных накоплений стоит серьезная проблема: как сохранить и даже приумножить свои капиталы. Может вложить в акции?
