Экспресс-анализ – это краткое экономическое исследование, дающее общее представление о деятельности компании, устанавливающее ее «слабые» стороны и формирующее направления для их расширенного изучения. Подобный анализ может проводиться экономистами фирмы или внешними пользователями по публикуемой финансовой отчетности – балансу, отчету о финансовых результатах и др.
Финансовый экспресс-анализ: цели и основные моменты
Целью проводимого анализа является отслеживание динамики значимых показателей финансового состояния компании и сравнение их реальных значений с нормативами. Если глубокий анализ дает возможность изучить и оценить эффективность деятельности фирмы по более чем 300 показателям, то экспресс-анализ позволяет определить положение дел при рассмотрении лишь 25-30-ти значений. Основными показателями, интересующими аналитика, являются:
- коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности, прибыльности, финансовой устойчивости, платежеспособности;
- структура капитала,
- уровень задолженности.
Проводят экспресс-анализ сопоставлением отчетных данных, применяя различные способы.
Методика анализа финансового состояния предприятия
Существует немало практических методов оценки состояния компании. Среди них преимущественными являются:
- Горизонтальный (временной) анализ, дающий возможность оценить динамику изменения активов и их источников за конкретный отрезок времени. Проводят его сравнением текущих показателей баланса, значения которых принимают за 100%, с итогами предыдущих периодов и последующим изучением их трансформаций;
- Вертикальный (структурный) анализ, заключающийся в определении удельного веса показателей отчета к базовому, выбранному в качестве 100-процентного значения. Цель этого анализа – выявление изменения во внутренней структуре активов и пассивов, определение необходимости проведения глубокого анализа причин возникших негативных изменений;
- Расчет финансовых коэффициентов, устанавливающих взаимозависимости между изменениями отдельных значений, их динамики и влияния на состояние фирмы.
Уровень детализации исследования определяется задачами, стоящими перед аналитиком. Экономист отбирает необходимые данные и вычисляет нужные коэффициенты. Рассмотрим кратко, как проводится экспресс-анализ финансового состояния предприятия на примере данных бухгалтерской отчетности конкретной фирмы.
|
БАЛАНС |
изменения величин |
||||||
|
Актив |
2017 |
2018 |
абсолютных |
относительных |
|||
|
2017 |
2018 |
разница |
|||||
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
||||
|
НМА |
500 |
800 |
300 |
0,002 |
0,003 |
0,001 |
|
|
ОС |
400 300 |
360 000 |
-40 300 |
1,840 |
1,278 |
-0,561 |
|
|
Незавершенное строительство |
12 000 000 |
14 500 000 |
2 500 000 |
55,145 |
51,490 |
-3,655 |
|
|
Долгосрочные вложения |
800 000 |
2 200 000 |
1 400 000 |
3,676 |
7,812 |
4,136 |
|
|
ИТОГО по разделу I |
13 200 800 |
17 060 800 |
3 860 000 |
60,663 |
60,584 |
-0,080 |
|
|
II. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы, в том числе: |
4 500 000 |
3 800 000 |
-700 000 |
20,679 |
13,494 |
-7,185 |
|
|
сырье, материалы |
2 000 000 |
800 000 |
-1 200 000 |
9,191 |
2,841 |
-6,350 |
|
|
затраты в незаверш. производство |
2 500 000 |
3 000 000 |
500 000 |
11,489 |
10,653 |
-0,835 |
|
|
Дебиторская задолженность |
760 000 |
900 000 |
140 000 |
3,493 |
3,196 |
-0,297 |
|
|
Краткосрочные финвложения |
1 000 000 |
2 200 000 |
1 200 000 |
4,595 |
7,812 |
3,217 |
|
|
Денежные средства |
2 300 000 |
4 200 000 |
1 900 000 |
10,569 |
14,914 |
4,345 |
|
|
ИТОГО по разделу II |
8 560 000 |
11 100 000 |
2 540 000 |
39,337 |
39,416 |
0,080 |
|
|
БАЛАНС |
21 760 800 |
28 160 800 |
6 400 000 |
100,0 |
100,0 |
х |
|
|
Пассив |
|
|
|
|
|
|
|
|
III. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
3 000 000 |
3 000 000 |
0 |
13,786 |
10,653 |
-3,133 |
|
|
Добавочный капитал |
100 000 |
140 000 |
40 000 |
0,460 |
0,497 |
0,038 |
|
|
Резервный капитал |
600 000 |
600 000 |
0 |
2,757 |
2,131 |
-0,627 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
13 060 000 |
14 200 000 |
1 140 000 |
60,016 |
50,425 |
-9,591 |
|
|
ИТОГО по разделу III |
16 760 000 |
17 940 000 |
1 180 000 |
77,019 |
63,706 |
-13,314 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|||
|
Займы и кредиты |
2 200 000 |
2 300 000 |
100 000 |
10,110 |
8,167 |
-1,943 |
|
|
Кредиторская задолженность, в т.ч.: |
2 800 800 |
7 920 800 |
5 120 000 |
12,871 |
28,127 |
15,256 |
|
|
поставщикам и подрядчикам |
1 300 800 |
5 150 800 |
3 850 000 |
5,978 |
18,291 |
12,313 |
|
|
перед персоналом |
1 200 000 |
1 350 000 |
150 000 |
5,515 |
4,794 |
-0,721 |
|
|
по налогам и сборам |
300 000 |
1 420 000 |
1 120 000 |
1,379 |
5,042 |
3,664 |
|
|
ИТОГО по разделу V |
5 000 800 |
10 220 800 |
5 220 000 |
22,981 |
36,294 |
13,314 |
|
|
БАЛАНС |
21 760 800 |
28 160 800 |
6 400 000 |
100,0 |
100,0 |
|
|
Анализируя статьи баланса после проведения горизонтального и вертикального исследования можно констатировать:
- стоимость ОС в 2018 снизилась на 0,56%, а объемы незавершенного строительства выросли на 2,5 млн. руб., однако в структуре баланса удельный вес этой статьи снизился на 3,6%;
- остатки запасов и сырья снизились, что говорит о нормальной оборачиваемости активов, размер дебиторской задолженности увеличился, но в структуре баланса ее удельный вес упал, свободный денежный остаток также увеличился, повысив его долю в общей сумме хозяйственных средств на 4,3%;
- увеличение суммы прибыли на 1,14 млн. руб. и одновременное снижение ее доли в структуре баланса на 9,6%;
- рост кредиторской задолженности (преимущественно перед поставщиками) увеличил ее удельный вес с 12,9 до 28,1%, что не может не настораживать.
Вертикальный анализ «Отчета о финансовых результатах» выполнен в привязке всех значений к сумме выручки. Он показал:
- рост себестоимости продукции, что потребует более глубокого исследования;
- снижение доходов от участия в других компаниях.
|
ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ |
удельный вес показателей % |
|||
|
Наименование |
2017 |
2018 |
2017 |
2018 |
|
Выручка от продаж |
5 600 000 |
6 000 000 |
100 |
100 |
|
Себестоимость проданных товаров |
3 400 000 |
3 890 000 |
60,7 |
64,8 |
|
Валовая прибыль |
2 200 000 |
2 110 000 |
39,3 |
35,2 |
|
Коммерческие расходы |
1 000 000 |
800 000 |
17,9 |
13,3 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
1 200 000 |
1 310 000 |
21,4 |
21,8 |
|
Проценты к получению |
120 000 |
50 000 |
2,1 |
0,8 |
|
Проценты к уплате |
-80 000 |
-56 000 |
-1,4 |
-0,9 |
|
Доходы от участия в других организациях |
60 000 |
46 000 |
1,1 |
0,8 |
|
Внереализационные доходы |
320 000 |
120 000 |
5,7 |
2,0 |
|
Внереализационные расходы |
-280 000 |
-100 000 |
-5,0 |
-1,7 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
1 340 000 |
1 370 000 |
23,9 |
22,8 |
|
Текущий налог на прибыль |
500 000 |
230 000 |
8,9 |
3,8 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
840 000 |
1 140 000 |
15,0 |
19,0 |
Аналитические показатели для экспресс-анализа сведены в отдельную таблицу:
|
Направление анализа |
Показатель |
Норматив |
2017 |
2018 |
|
1.1. Оценка имущественного положения |
1. Величина ОС |
|
400 300 |
360 000 |
|
2. Доля ОС в общей сумме активов |
|
1,8% |
1,3% |
|
|
3. Коэффициент износа ОС (36500 руб. в 2017, 43200 руб. в 2018) |
|
9,1% |
12,0% |
|
|
4. Общая сумма хозяйственных средств |
|
21 760 800 |
28 160 800 |
|
|
1.2. Оценка финансового положения |
1. Величина собственного капитала |
|
16 760 000 |
17 940 000 |
|
Коэффициенты: 2. текущей ликвидности |
от 1,5 до 2,5 |
1,71 |
1,09 |
|
|
3. абсолютной ликвидности |
от 0,2 |
0,46 |
0,15 |
|
|
4. автономии |
от 0,5 |
0,77 |
0,64 |
|
|
5. платежеспособности |
0,5-0,7 |
2,6 |
1,7 |
|
|
6. обеспеченности собственными оборотными средствами |
от 0,1 |
0,42 |
0,08 |
|
|
1.3. Наличие "слабых" мест компании |
1. Снижение показателя текущей ликвидности |
|
1,71 |
1,09 |
|
2. Превышение норматива коэффициента платежеспособности указывает на наличие «неработающих» денег |
2,6 |
1,7 |
||
|
3. Просроченная задолженность дебиторов |
230 000 |
354 000 |
||
|
4. Просроченная кредиторская задолженность |
|
800 000 |
1 200 000 |
Итак, с помощью экспресс-анализа финансового состояния компании оценивается имущественное состояние и состав капитала, на основе коэффициентов определяется финансовое положение, выявляются проблемы, требующие решения. На базе всех проведенных расчетов аналитиком дается оценка реального состояния компании на определенный момент.