Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

ekspress-analiz_finansovogo_sostoyaniya.jpg

фотобанк Лори

Финансовый экспресс-анализ: цели и основные моменты

Целью проводимого анализа является отслеживание динамики значимых показателей финансового состояния компании и сравнение их реальных значений с нормативами. Если глубокий анализ дает возможность изучить и оценить эффективность деятельности фирмы по более чем 300 показателям, то экспресс-анализ позволяет определить положение дел при рассмотрении лишь 25-30-ти значений. Основными показателями, интересующими аналитика, являются:

коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности, прибыльности, финансовой устойчивости, платежеспособности;
структура капитала,
уровень задолженности.

Проводят экспресс-анализ сопоставлением отчетных данных, применяя различные способы.

Методика анализа финансового состояния предприятия

Существует немало практических методов оценки состояния компании. Среди них преимущественными являются:

Горизонтальный (временной) анализ, дающий возможность оценить динамику изменения активов и их источников за конкретный отрезок времени. Проводят его сравнением текущих показателей баланса, значения которых принимают за 100%, с итогами предыдущих периодов и последующим изучением их трансформаций;
Вертикальный (структурный) анализ, заключающийся в определении удельного веса показателей отчета к базовому, выбранному в качестве 100-процентного значения. Цель этого анализа – выявление изменения во внутренней структуре активов и пассивов, определение необходимости проведения глубокого анализа причин возникших негативных изменений;
Расчет финансовых коэффициентов, устанавливающих взаимозависимости между изменениями отдельных значений, их динамики и влияния на состояние фирмы.

Уровень детализации исследования определяется задачами, стоящими перед аналитиком. Экономист отбирает необходимые данные и вычисляет нужные коэффициенты. Рассмотрим кратко, как проводится экспресс-анализ финансового состояния предприятия на примере данных бухгалтерской отчетности конкретной фирмы.

БАЛАНС				изменения величин
Актив	2017		2018	абсолютных	относительных
Актив	2017		2018	абсолютных	2017	2018	разница
I. Внеоборотные активы
НМА	500		800	300	0,002	0,003	0,001
ОС	400 300		360 000	-40 300	1,840	1,278	-0,561
Незавершенное строительство	12 000 000		14 500 000	2 500 000	55,145	51,490	-3,655
Долгосрочные вложения	800 000		2 200 000	1 400 000	3,676	7,812	4,136
ИТОГО по разделу I	13 200 800		17 060 800	3 860 000	60,663	60,584	-0,080
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе:	4 500 000		3 800 000	-700 000	20,679	13,494	-7,185
сырье, материалы	2 000 000		800 000	-1 200 000	9,191	2,841	-6,350
затраты в незаверш. производство	2 500 000		3 000 000	500 000	11,489	10,653	-0,835
Дебиторская задолженность	760 000		900 000	140 000	3,493	3,196	-0,297
Краткосрочные финвложения	1 000 000		2 200 000	1 200 000	4,595	7,812	3,217
Денежные средства	2 300 000		4 200 000	1 900 000	10,569	14,914	4,345
ИТОГО по разделу II	8 560 000		11 100 000	2 540 000	39,337	39,416	0,080
БАЛАНС	21 760 800		28 160 800	6 400 000	100,0	100,0	х
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	3 000 000		3 000 000	0	13,786	10,653	-3,133
Добавочный капитал	100 000		140 000	40 000	0,460	0,497	0,038
Резервный капитал	600 000		600 000	0	2,757	2,131	-0,627
Нераспределенная прибыль	13 060 000		14 200 000	1 140 000	60,016	50,425	-9,591
ИТОГО по разделу III	16 760 000		17 940 000	1 180 000	77,019	63,706	-13,314
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты		2 200 000	2 300 000	100 000	10,110	8,167	-1,943
Кредиторская задолженность, в т.ч.:		2 800 800	7 920 800	5 120 000	12,871	28,127	15,256
поставщикам и подрядчикам		1 300 800	5 150 800	3 850 000	5,978	18,291	12,313
перед персоналом		1 200 000	1 350 000	150 000	5,515	4,794	-0,721
по налогам и сборам		300 000	1 420 000	1 120 000	1,379	5,042	3,664
ИТОГО по разделу V		5 000 800	10 220 800	5 220 000	22,981	36,294	13,314
БАЛАНС		21 760 800	28 160 800	6 400 000	100,0	100,0

Анализируя статьи баланса после проведения горизонтального и вертикального исследования можно констатировать:

стоимость ОС в 2018 снизилась на 0,56%, а объемы незавершенного строительства выросли на 2,5 млн. руб., однако в структуре баланса удельный вес этой статьи снизился на 3,6%;
остатки запасов и сырья снизились, что говорит о нормальной оборачиваемости активов, размер дебиторской задолженности увеличился, но в структуре баланса ее удельный вес упал, свободный денежный остаток также увеличился, повысив его долю в общей сумме хозяйственных средств на 4,3%;
увеличение суммы прибыли на 1,14 млн. руб. и одновременное снижение ее доли в структуре баланса на 9,6%;
рост кредиторской задолженности (преимущественно перед поставщиками) увеличил ее удельный вес с 12,9 до 28,1%, что не может не настораживать.

Вертикальный анализ «Отчета о финансовых результатах» выполнен в привязке всех значений к сумме выручки. Он показал:

рост себестоимости продукции, что потребует более глубокого исследования;
снижение доходов от участия в других компаниях.

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ			удельный вес показателей %
Наименование	2017	2018	2017	2018
Выручка от продаж	5 600 000	6 000 000	100	100
Себестоимость проданных товаров	3 400 000	3 890 000	60,7	64,8
Валовая прибыль	2 200 000	2 110 000	39,3	35,2
Коммерческие расходы	1 000 000	800 000	17,9	13,3
Прибыль (убыток) от продаж	1 200 000	1 310 000	21,4	21,8
Проценты к получению	120 000	50 000	2,1	0,8
Проценты к уплате	-80 000	-56 000	-1,4	-0,9
Доходы от участия в других организациях	60 000	46 000	1,1	0,8
Внереализационные доходы	320 000	120 000	5,7	2,0
Внереализационные расходы	-280 000	-100 000	-5,0	-1,7
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 340 000	1 370 000	23,9	22,8
Текущий налог на прибыль	500 000	230 000	8,9	3,8
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	840 000	1 140 000	15,0	19,0

Аналитические показатели для экспресс-анализа сведены в отдельную таблицу:

Направление анализа	Показатель	Норматив	2017	2018
1.1. Оценка имущественного положения	1. Величина ОС		400 300	360 000
	2. Доля ОС в общей сумме активов		1,8%	1,3%
	3. Коэффициент износа ОС (36500 руб. в 2017, 43200 руб. в 2018)		9,1%	12,0%
	4. Общая сумма хозяйственных средств		21 760 800	28 160 800
1.2. Оценка финансового положения	1. Величина собственного капитала		16 760 000	17 940 000
	Коэффициенты: 2. текущей ликвидности	от 1,5 до 2,5	1,71	1,09
	3. абсолютной ликвидности	от 0,2	0,46	0,15
	4. автономии	от 0,5	0,77	0,64
	5. платежеспособности	0,5-0,7	2,6	1,7
	6. обеспеченности собственными оборотными средствами	от 0,1	0,42	0,08
1.3. Наличие "слабых" мест компании	1. Снижение показателя текущей ликвидности		1,71	1,09
	2. Превышение норматива коэффициента платежеспособности указывает на наличие «неработающих» денег		2,6	1,7
	3. Просроченная задолженность дебиторов		230 000	354 000
	4. Просроченная кредиторская задолженность		800 000	1 200 000

Итак, с помощью экспресс-анализа финансового состояния компании оценивается имущественное состояние и состав капитала, на основе коэффициентов определяется финансовое положение, выявляются проблемы, требующие решения. На базе всех проведенных расчетов аналитиком дается оценка реального состояния компании на определенный момент.