Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

Итоги деятельности компании за отчетный период фиксируются в отчете о финансовых результатах (ОФР), который, наряду с балансом, является одной из основных форм в блоке бухгалтерской отчетности. Сведения, аккумулированные в этом документе, служат базой для проведения различных аналитических исследований и дают возможность экономисту выяснить, насколько эффективна принятая компанией политика ведения бизнеса. Анализируют отчетные данные различными методами, и один из них – вертикальный анализ отчета о финансовых результатах. Узнаем, как его применяют на практике.

Методика проведения вертикального анализа

В ОФР отражается вся информация о доходах и расходах фирмы, выводится итоговая сумма прибыли или убытка за отчетный период. Табличная структура отчета с фиксацией сумм основных доходных и затратных статей текущего и предыдущего периодов удобна для проведения анализа.

Именно такое строение отчета позволяет анализировать данные вертикально, взяв один показатель (чаще всего выручка) в качестве базового и рассчитывать динамику других по отношению к нему. Такой подход характерен для вертикального анализа. На практике это выглядит следующим образом:

• Значение выручки принимается за 100-процентный показатель;
• Остальные статьи пересчитываются относительно выручки, определяя долю каждого показателя в структуре отчета, по формуле З / В * 100%, где З – значение, которое следует рассчитать в динамике по отношению к выручке, В – выручка.

Поскольку ОФР содержит информацию за два периода – текущий и прошлый, применение вертикального анализа позволяет:

• отслеживать движение величин в сторону роста или, наоборот, уменьшения в общей структуре затрат;
• делать выводы о том, какие расходы неоправданно растут, негативно влияя на себестоимость;
• разрабатывать новые стратегии ведения деятельности при очевидности снижения спроса на выпускаемую продукцию.

Применение на практике вертикальных принципов аналитики весьма результативно влияет на развитие компании. Рассмотрим, как проводится анализ отчета о финансовых результатах на практике.

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах на примере

На основе составленного за 2017 год ОФР компании ООО «Орион» проведем анализ по вертикальной методике:

Статьи ОФР	Сведения за год (руб.)		Анализ данных за год (%)
	2017	2016	2017	2016
Выручка от продаж	642 030	598 200	96,2	99,0
Прочая	25 600	6 000	3,8	1,0
Итого выручка	667 630	604 200	100%	100%
Себестоимость продукции	286 500	215 600	42,91	35,68
Себестоимость прочая	13 200	3 200	1,98	0,53
Итого себестоимость	299 700	218 800	44,89%	36,21%
Валовая прибыль	367 930	385 400	55,11%	63,79%
Коммерческие расходы	45 860	41 200	6,87	6,82
Административные расходы	54 200	35 900	8,12	5,94
Прочие операционные расходы	32 600	64 200	4,88	10,63
Результат от обесценивания активов	6 530	12 450	0,98	2,06
Прибыль от операционной деятельности	228 740	231 650	34,26%	38,34%
Курсовые разницы	46 200	21 300	6,92	3,53
Финансовые затраты	25 610	12 050	3,84	1,99
Обесценение инвестиций	0	0	0,00	0,00
Прибыль от инвестиционной деятельности	20 590	9 250	3,08%	1,53%
Прибыль до налогообложения	249 330	240 900	37,35%	39,87%
Расходы по налогу на прибыль	45 720	52 100	6,85%	8,62%
Чистая прибыль	203 610	188 800	30,50%	31,25%

Поскольку целью анализа является выявление изменений в структуре затрат и доходов фирмы, рассчитаем долю всех статей в общем объеме выручки.

По формуле З / В х 100%, вычислим процентную долю каждой статьи отчета.

Например, рассчитаем долю выручки от реализации в общей выручке за 2017 год:

642 030 / 667 630 х 100 = 96,2%, т. е. выручка от продаж составляет 96,2% от общей. По такому алгоритму рассчитываются все показатели. Заполнив таблицу, проведем вертикальный анализ отчета о финансовых результатах.

Проанализировав расчетные значения, экономист сделает следующие выводы:

• несмотря на то, что абсолютное значение выручки возросло в 2017 году по сравнению с данными за 2016 год на 63 430 руб., доля валовой прибыли в выручке снизилась на 8,68% (63,79 – 55,11);
• доля себестоимости продукции в объеме выручки увеличилась с 36,21 до 44,89%. Подобное явление – негативное состояние, когда чистая прибыль текущего периода растет к прошлому году, но изменения состава затратных статей ОФР уже показывают уверенный спад, а, значит, необходимо принимать меры по снижению себестоимости;
• на фоне снижения доли прибыли от операционной деятельности на 4,08%, в 2017 году увеличилась доля прибыли от инвестиций на 1,55%. В итоге рост доли прибыли до налогообложения в 2017 году составил 2,52%, а чистой прибыли – 0,75%.

Учитывая, сложившуюся ситуацию, можно сделать вывод о дальнейшем стимулировании инвестиционной деятельности компании, поскольку прибыль от нее заметно выросла, а также пересмотреть ассортимент выпускаемой продукции и выяснить причины роста себестоимости и административных расходов.