Как начать инвестировать в акции новичку

Что такое акции и какими они бывают

Акция — это ценная бумага, дающая ее владельцу право на долю в компании. Говоря простым языком, при покупке акции вы превращаетесь в совладельца бизнеса. Это дает вам ряд преимуществ:

• возможность претендовать на часть прибыли компании;
• возможность участвовать в акционерных собраниях и влиять на деятельность организации.

Однако, права акционеров зависят от того, какими акциями они владеют — обыкновенными или привилегированными. Первый вид встречается чаще. Он дает владельцу голосовать на собрании, но не гарантирует получение дивидендов.

Привилегированные бумаги не позволяют владельцам участвовать в голосовании (за редкими исключениями). Зато они предоставляют преимущественное право получения дивидендов.

Держателям привилегированных ценных бумаг обычно выплачивают дивиденды в повышенном размере. Их величина может быть выражена в определенном проценте от прибыли и известна заранее.

Разновидности акций, которые может выпускать предприятие, фиксируются в его уставе. В этом же документе указывают правила и порядок выплаты дивидендов. Поэтому перед покупкой ценных бумаг, рекомендуется ознакомиться с уставом их эмитента.

Со скольки лет можно инвестировать в акции

Вопрос о минимальном возрасте, с которого можно начинать инвестировать в акции, регламентируется положениями Гражданского Кодекса РФ.

Все становится абсолютно просто при достижении совершеннолетия – 18 лет. В этот момент человек становится полностью дееспособным (за редкими исключениями, связанными со здоровьем) и получает право самостоятельно проводить сделки, связанные с покупкой и продажей/отчуждением имущества. Таким образом, совершеннолетние граждане имеют полное право вести самостоятельную торговлю акциями и инвестировать в них.

С несовершеннолетними детьми все несколько сложнее. В соответствии со ст. 28 ГК РФ дети до 14 лет не могут совершать сделок с имуществом и, соответственно, инвестировать в акции самостоятельно, без согласия законного представителя – родителя или опекуна, попечителя.

Вместе с тем, закон не запрещает детям, не достигшим 14-летнего возраста иметь счета, в том числе инвестиционные или брокерские, на которых будут проходить торговые сделки. Но заключать договоры на открытие счета их должен не несовершеннолетний владелец счета, а его совершеннолетние представители: родители, опекуны, попечители.

После достижения 14-летнего возраста, согласно ст. 26 ГК РФ, ребенок становится частично дееспособным в распоряжении имуществом и может совершать соответствующие сделки. В результате он может вести торговлю и инвестировать в акции самостоятельно. Однако и здесь есть ограничение. Поскольку результатом сделок может стать уменьшение размеров принадлежащего несовершеннолетнему имущества, каждая такая сделка должна быть одобрена органами опеки и попечительства. При этом на совершение любых торговых операций необходимо письменное согласие уполномоченных представителей: родителей, опекунов, попечителей.

Таким образом, начинать инвестировать в акции ребенок может практически в любом возрасте:

• до 14 лет сделки по его инвестиционному или брокерскому счету будут совершать уполномоченные представители (и, соответственно, нести за них ответственность);
• после 14 лет до совершеннолетия ребенок может инвестировать самостоятельно, но с письменного согласия уполномоченных представителей и при одобрении органов опеки и попечительства;
• после 18 лет ребенок получает право инвестировать полностью самостоятельно

Чем акции отличаются от облигаций

Облигации тоже являются разновидностью ценных бумаг. Однако они не дают их владельцам права на долю в бизнесе и по технологии работы напоминают долговые расписки.

Организация, которая выпускает облигации, берет у инвесторов деньги в долг и гарантирует их возврат, выдавая «расписки» в виде ценных бумаг. Держатели облигаций получают от эмитента доход в виде определенного заранее купона.

В отличие от акций, облигации могут выпускать не только коммерческие организации, но также федеральное правительство, муниципальные и региональные органы. В такой ситуации эмитентом является государственная структура, которая гарантирует возврат средств.

Еще одно отличие между этими ценными бумагами — в сроке их обращения. Акции являются бессрочными. А облигации имеют четко установленный период действия, по истечении которого эмитент обязан вернуть долг.

Основные отличия между рассматриваемыми ценными бумагами приведены в таблице:

Акции и облигации отличаются также по степени надежности и уровню прибыльности. Акции считаются более рискованными, но могут принести владельцу существенную прибыль. Облигации — не такие рискованные, но и прибыль по ним меньше.

Как зарабатывают на акциях

Акции дают возможность получать прибыль разными способами. Инвесторы и трейдеры зарабатывают следующим образом:

• На сделках купли-продажи. Принцип этого метода прост — нужно покупать подешевле и продавать подороже. При этом можно использовать долгосрочную или краткосрочную стратегию. Первая характерна для инвесторов, которые держат акции длительное время и ждут роста их стоимости. Вторую применяют трейдеры, которые могут покупать и продавать бумаги несколько раз за неделю, подыскивая подходящие моменты входа в сделки и выхода из них.
• На приобретении акций роста. Этот способ заработка предполагает вложение в недорогие ценные бумаги малоизвестных коммерческих предприятий, которые имеют хорошие перспективы развития. Например, так было с Теслой, капитализация которой увеличилась более, чем на 1000%.
• На получении дивидендов. В этом случае инвесторы приобретают ценные бумаги корпораций, которые регулярно выплачивают часть своей прибыли держателям бумаг. Так, средняя дивидендная доходность акций, которые входят в топ-20 на рынке России, составляет от 9 до 29%.

Однако обычно инвесторы используют сразу же несколько способов заработка. Они формируют свой портфель из дивидендных бумаг, акций роста и получают прибыль за счет сделок купли-продажи.

Преимущества вложений в акции

При грамотном подходе, вложения в акции позволяют защитить деньги от инфляции и приумножить свой капитал. Этот вид ценных бумаг имеет и другие преимущества:

• возможность начать инвестировать, имея небольшой стартовый капитал;
• легкодоступность, возможность осуществлять операции с помощью мобильного приложения;
• большое количество обучающих материалов;
• возможность получать дивидендный и спекулятивный доход;
• возможность участвовать в управлении компанией.

Помимо этого, вложения в акции могут иметь очень высокую доходность, намного превышающую доходность других финансовых инструментов. Но для этого необходимо правильно выбрать стратегию инвестирования и изучить рынок.

Стратегии инвестирования в акции

Само понятие «стратегия инвестирования» имеет чрезвычайно широкий смысл. Участники фондового рынка его несколько сужают, обозначая этим термином строгий набор правил, применяемых при заключении сделок (покупке или продаже активов), который обеспечит достижение поставленной инвестором цели. При этом стратегии инвестирования в акции весьма разнообразны и учитывают множество факторов, в частности:

• финансовые возможности участника торгов;
• инвестиционный горизонт (сроки вложений);
• персональные особенности (например, склонность инвестора к риску) и пр.

Виды инвестиционных стратегий

Все стратегии инвестирования, в том числе, в акции, можно разделить на несколько видов в зависимости от основных показателей, на которые они ориентируются:

• срок вложений: кратко-, средне- и долгосрочные;
• соотношение доходности и риска: консервативные, умеренные и агрессивные;
• способ управления капиталом: для самостоятельного инвестирования и доверительного управления;
• необходимость активных действий инвестора: для активного и пассивного инвестирования.

По популярности в настоящее время лидируют портфельные стратегии, когда инвестор вкладывает средства не в один актив, а в целый набор (портфель). За счет диверсификации владелец портфеля компенсирует убытки, полученные по одним инвестиционным инструментам прибылью по другим.

Примеры наиболее популярных стратегий инвестирования в акции

Участниками рынков разработано множество реализаций стратегий различных видов. Некоторые используются ограниченным кругом участников рынка, другие получили широкую популярность. Среди наиболее известных и часто применяемых, особенно розничными инвесторами можно выделить следующие.

«Купи и держи»

Стратегия рассчитана на средне- и долгосрочное инвестирование, подходит для пассивного управления счетом. Ее суть заключается в приобретении в портфель выбранных акций (для отбора, как правило, используют положения портфельной теории Марковица) и удержание позиций до завершения заданного срока вложений.

Основана она на постулате о глобально растущем фондовом рынке: поскольку мировая экономика, чтобы обеспечить уровень потребления населения, постоянно растет и развивается, фондовый рынок также демонстрирует глобальный рост. Периоды кризисов неизбежны, но по их окончании рост возобновляется с формированием новых максимумов.

Участнику торгов остается только правильно выбрать ценные бумаги, купить их и удерживать, невзирая на изменения рыночной ситуации. Приверженцами этой стратегии являются многие известные инвесторы и, в частности, Уоррен Баффет.

На заметку! Чтобы не решать задачу с покупкой отдельных акций, розничный инвестор может использовать разновидность стратегии, которая носит название «Покупай индексы». В этом случае покупаются ценные бумаги биржевых фондов (БПИФ или ETF), следующих за выбранным биржевым индексом. Это максимально точно реализует принцип повторения поведения широкого рынка и эмулирует глубокую диверсификацию активов.

«Сбалансированный портфель»

Такой подход к инвестированию представляет собой еще один пример портфельной умеренной стратегии, ориентированной на средне- и долгосрочные вложения и пассивного участника. Суть в том, чтобы сформировать портфель из доходных и защитных акций в заданном соотношении. В качестве основного рекомендуют рассматривать соотношение 60/40.

Доходными активами выступают циклические акции и акции роста. Как защитные используют нециклические акции и бумаги дивидендных аристократов.

Доходное инвестирование (Income Investing)

Эта стратегия получила свое название не за высокий уровень прибыли, а за использование в ней ценных бумаг, которые приносят регулярный доход. Относится стратегия к консервативным, ориентирована на долгосрочное инвестирование. Вполне подходит пассивным инвесторам.

Выбирать эту стратегию стоит, когда инвестиционный капитал полностью сформирован и не нуждается в дополнительном приросте, а прибыль инвестор постоянно выводит и использует на другие нужды. Стоит отметить, что выбирать акции для нее следует не по размеру дивидендов, а по стабильности выплат.

Стратегия ротации секторов

Если в остальных стратегиях возможна замена части акций облигациями, то эта рассчитана исключительно на покупку акций. Подразумевает формирование портфеля из ценных бумаг секторов экономики, которые лучше всех «чувствуют себя» в текущей фазе бизнес-цикла. Это позволяет существенно уменьшить просадки в периоды кризисов, и даже получать в это время стабильный доход. Максимально подходит для среднесрочного инвестирования, требует активного управления со стороны участника рынка.

Как правильно инвестировать в акции

Акции относятся к высокорискованным фондовым инструментам. И неправильно выбранная стратегия может не только не принести дохода, но и стать причиной убытков. Поэтому, инвестируя в эти ценные бумаги, нужно придерживаться ряда правил.

Диверсифицируйте вложения

Инвестировать нужно в компании, которые работают в разных секторах экономики. Это позволит снизить риски. Спад в какой-либо отрасли с высокой долей вероятности будет компенсирован ростом в другой. Например, во время пандемии сильно пострадал сектор перевозок и отельный бизнес, зато существенный рост продемонстрировали IT-корпорации и сфера e-commerce.

Специалисты рекомендуют формировать свой портфель из акций не менее чем 10 корпораций. При этом важно, чтобы доли каждой компании были одинаковыми. Это дает возможность распределить риски.

Рассчитывайте на то, что инвестиции в акции являются долгосрочными

Фондовые рынки практически всегда в долгосрочной перспективе (3-5 лет) демонстрируют рост. Спрос на товары и услуги увеличивается, компании наращивают обороты, используют более эффективные технологические решения.

Во время кризисов происходят спады. Однако они носят краткосрочный характер. И когда экономика стабилизируется, стоимость акций начинает расти и превосходит показатели докризисных периодов.

Поэтому важно не поддаваться эмоциям и не принимать спонтанных решений. Зафиксировать убытки можно в любое время. Но гораздо лучше дождаться периода роста и отыграть падение.

Выбирайте акции надежных компаний

Акции самых стабильных и надежных корпораций называют голубыми фишками. Такие ценные бумаги считаются менее рискованными и часто дают возможность заработать не только на росте стоимости акций, но и на дивидендах.

Цены на голубые фишки обычно достаточно стабильны. Но в долгосрочной перспективе они традиционно показывают рост. К таким акциям относятся ценные бумаги компаний «Газпром», «Сбербанк», «Норникель» и других.

Используйте разные финансовые инструменты

Не стоит строить инвестиционную стратегию исключительно на вложениях в акции. Обязательно включите в свой портфель облигации. Они приносят не такую большую прибыль, зато позволяют получать стабильный доход с минимальными рисками.

Вы будете практически полностью защищены от рисков, если доля облигаций в инвестиционном портфеле будет превышать 60%. При умеренном риске в эти ценные бумаги можно вложить от 30 до 50% инвестиций. Меньший показатель говорит о выборе стратегии агрессивного риска.

Не спекулируйте, если не разбираетесь в трейдинге

Чтобы получать прибыль за счет спекуляций, нужно отлично ориентироваться в рынке и знать его законы. Для начинающего инвестора стоит выбирать стратегию долгосрочного пассивного дохода. Заработать на сделках купли-продажи в таких условиях практически невозможно.

Приобретайте ценные бумаги надежных компаний, увеличивайте инвестиционный капитал, ежемесячно вкладываясь в новые акции и облигации. Так вы сможете собрать хороший портфель, который будет приносить вам регулярный доход.

Риски при инвестировании в акции иностранных эмитентов

При покупке акций иностранных эмитентов инвестор принимает на себя все связанные с этими ценными бумагами риски. Их остаточно много и разделить их можно на 2 группы:

1. Системные.
2. Несистемные.

Системные риски связаны с общим функционированием фондового рынка, как в России, так и за рубежом. Перечень их достаточно велик и включает:

• политические риски, которые определяют возможность потерь инвестора при смене политической ситуации в стране (например, после выборов, когда внешнеполитический курс или приоритеты внутренней политики резко изменяются);
• правовые, связанные с возможностью потерь инвестора из-за особенностей законодательства страны, в которой работает эмитент ценных бумаг;
• экономические, отражающие возможность убытков владельца акций иностранных компаний из-за экономической ситуации в стране, где эти компании ведут основную деятельность;

Сегодня для российских инвесторов в иностранные активы на первый план вышли геополитические риски, связанные с потерями из-за отношения между государствами. Многие граждане России уже ощутили их действие, получив на руки заблокированные иностранные акции после начала действия санкций в отношении страны со стороны США и ЕС.

Несистемные риски определяют потери инвестора под действием других факторов:

• риски контрагента, связанные с финансовым состоянием и развитием бизнес самого эмитента;
• валютные риски, определяющие вероятность потерь при изменении валютных курсов;
• риски ликвидности, которые зависят от спроса и предложения на акции конкретной компании и пр.

Учесть все риски при покупке акций зарубежных эмитентов практически невозможно, по крайней мере, для розничного инвестора. Поэтому следует использовать действенные меры защиты от них, прежде всего, диверсификацию активов по странам, отраслям, валютам и другим критериям.

Как зарабатывать на дивидендах

Чтобы получать дивидендный доход, не требуется предпринимать никаких дополнительных действий. Все что нужно — быть владельцем ценных бумаг корпорации, которая осуществляет выплату дивидендов.

Периодичность выплат обычно бывает одинаковой. Но сумма дивидендов меняется в зависимости от уровня прибыли, которую получила организация и ее политики. Иногда компании могут вовсе отказаться от выплаты дивидендов и направить полученный доход на развитие.

Зарабатывая на дивидендах, необходимо знать несколько важных дат: день объявления о выплате, день закрытия реестра и дата выплаты. Чтобы попасть в число получателей дивидендов, нужно приобрести акции до дня закрытия реестра (с учетом срока поставки).

Например, на Московской бирже срок поставки составляет Т+2. Это обозначает, что после приобретения ценной бумаги вы становитесь ее владельцем только через два дня. В учет берутся только рабочие дни.

День закрытия реестра — дата, когда руководство компании-эмиссионера утверждает перечень лиц, которым положены дивиденды. Если приобрести бумаги позже, выплату можно будет подучить только в следующий раз.

Как покупают акции

Торговля ценными бумагами осуществляется на специализированных биржах. В России существует две главные площадки — Московская и Санкт-Петербургская биржа:

• на Московской бирже торгуется более 2 200 инструментов, среди которых акции, облигации, ETF;
• на Санкт-Петербургской бирже можно приобрести более 2 300 разновидностей ценных бумаг из России, стран Азии, Востока и Европы.

Частные лица не имеют прямого доступа к фондовым рынкам. Чтобы торговать ценными бумагами, они должны выбрать брокера. Список брокеров, которые могут вести трейдинговую деятельность, размещен на портале Банка России. Обратите внимание на условия, которые предоставляют разные брокеры: размер комиссии, качество клиентской поддержки и т.д.

После этого:

• Откройте брокерский счет. Пользователям доступны обычные брокерские счета, либо индивидуальные инвестиционные счета, которые предоставляют клиентам налоговые льготы.
• Получите доступ к личному кабинету. Зарегистрируйтесь на онлайн платформе брокера или скачайте и установите его мобильное приложение.
• Пополните счет. Обычно для этого используют банковскую карточку.
• Выберите ценные бумаги. Вы можете выбрать ценные бумаги самостоятельно, исходя из собственных предпочтений. Помимо этого, можно воспользоваться рекомендациями брокера. В приложении вам откроется доступ к специальному аналитическому разделу, в котором публикуются брокерский прогнозы.
• Купите ценные бумаги. Для этого просто укажите, сколько бумаг вы хотите приобрести и нажмите кнопку «Купить». Брокер приобретет для вас нужные акции или облигации по стоимости, установленной на момент совершения сделки.

Перед приобретением акции обязательно проанализируйте перспективы сегмента, в котором работает компания, наличие у организации серьезных конкурентов, политическую ситуацию. Геополитические решения часто приводят к резким скачкам стоимости ценных бумаг.

***

Таким образом, заработать на акциях вполне реально. Причем инвесторы могут получить очень хорошую прибыль. Но для этого необходимо выбрать правильную стратегию, не принимать необдуманных решений и не поддаваться эмоциям. Чтобы стать успешным инвестором, следует придерживаться избранной стратегии и диверсифицировать свой инвестиционный портфель.