Сектор фондового рынка - что это
Российский фондовый рынок условно разделен на 10 частей. Все они соответствуют определенным секторам. Акции, входящие в каждую из десяти частей, имеют свои особенности и определенные общие характеристики.
Сектор представляет собой группу эмитентов, имеющих схожие бизнес-модели. В отношении них применяются глобальные стандарты классификации отраслей (ГСКО).
Внимание! Участники фондового рынка часто отождествляют сектор с отраслью. На самом деле это два разных понятия.
Отрасль — это группа компаний, производящих или предлагающих схожие товары или услуги. Это понятие имеет более узкое значение, чем сектор. Оно позволяет инвесторам проводить анализ ценных бумаг с более высокой точностью.
Сектор представляет собой более широкую категорию. Он может объединять в себе несколько отраслей с общими характеристиками. Например, к потребительскому сектору относятся предприятия пищевой, легкой промышленности и др. Разница между этими понятиями для многих является едва уловимой. Но она имеет большое значение.
Информация о секторах фондового рынка применяется инвесторами в целях:
- Диверсификации портфеля. Вкладывая капитал в разные секторы фондового рынка, инвестор снижает уровень рисков.
- Выбора активов. В процессе поиска подходящих ценных бумаг инвестор проводит сравнительный анализ акций внутри сектора, а не рынка в целом.
- Обеспечения возможности внесения поправок в инвестиционную стратегию с учетом текущей фазы экономического цикла.
Внимание! Индекс Московской биржи используется в качестве бенчмарка российского фондового рынка. Он формируется одноименной торговой площадкой. В настоящее время индекс включает в себя ценные бумаги 10 секторов.
Нефтегазовый сектор на российском рынке акций
Нефтегазовый сектор часто называют сектором энергетики. В него входят предприятия, работающие в сфере добычи и переработки нефти, газа, угля, а также производители специализированного оборудования, необходимого для работы данных компаний.
Это самый крупный сектор в составе индекса Московской биржи. В него входят российские компании, обладающие наибольшими показателями капитализации среди предприятий отечественного рынка.
Внимание! Примерами являются Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз, Роснефть и другие.
Акции предприятий энергетического сектора отличаются самыми высокими и стабильными дивидендами. Но их котировки зависят от цен на сырье. Они подвержены влиянию таких факторов, как сделки ОПЕК, текущая рыночная ситуация, события в сфере геополитики и экономики и др. По причине высокой зависимости от внешних условий активы данного сектора плохо поддаются прогнозированию.
Характеристики:
- основная доля доходов страны обеспечивается за счет компаний, работающих в сфере добычи и переработки нефти и газа;
- бизнес отличается цикличностью и высокой зависимостью от стоимости сырья;
- нефтегазовые компании пользуются наибольшей поддержкой государства;
- ценные бумаги эмитентов данного сектора характеризуются самым высоким размером дивидендов;
- продукция, произведенная предприятиями нефтегазового сектора, в большей части экспортируется за рубеж, поэтому ослабление национальной валюты является благоприятным фактором для развития бизнеса таких компаний.
Финансовый сектор на российском рынке акций
Финансовый сектор включает в себя страховые и кредитные организации, биржи, инвестиционные компании, а также другие учреждения, предоставляющие услуги в сфере с финансов.
Внимание! Примерами являются Сбербанк, ВТБ, TCS Group и др.
Самыми высокими темпами роста среди финансовых компаний отличаются платежные системы. Сам сектор обладает способностью быстрее других восстанавливаться после завершения кризисов. Многие компании специализируются на выдаче кредитов гражданам и юридическим лицам, поэтому котировки их акций зависят от экономической ситуации в стране.
Характеристики:
- бизнес отличается цикличностью;
- котировки ценных бумаг подвержены влиянию кризисов;
- между компаниями финансового сектора действует жесткая конкуренция;
- некоторые эмитенты стабильно выплачивают крупные дивиденды.
Сектор металлургии и горной добычи на российском рынке акций
Металлургический сектор отличается большим разнообразием компаний, занимающихся добычей и переработкой полезных ископаемых, минералов и драгоценных металлов, включая золото.
Внимание! Примерами являются Норникель, РУСАЛ, АЛРОСА, Полиметалл, Северсталь и др.
К данному сектору относятся несколько фондов. Все они касаются добычи золота. Металлургический сектор отличается цикличностью и большим разнообразием отраслей. Входящие в него компании имеют существенные различия в характеристиках. Например, металлургические предприятия демонстрируют падение в период кризисов, в то время как золотодобывающие, наоборот, растут. Поэтому однозначно описать данный сектор сложно.
Характеристики:
- бизнес отличается цикличностью;
- котировки акций зависят от спроса на продукцию;
- предприятия металлургического сектора пользуются государственной поддержкой;
- большая доля продукции экспортируется за рубеж, поэтому компании заинтересованы в ослаблении национальной валюты;
- важным показателем эмитентов является загруженность производства.
Сектор информационных технологий
Информационный сектор включает в себя компании, занимающиеся разработками, исследованиями и обслуживанием клиентов в сфере цифровых технологий. Многие инвесторы отдают предпочтение ценным бумагам таких организаций.
Внимание! Примерами являются Яндекс и другие.
Характеристики:
- ценные бумаги компаний сектора информационных технологий отличаются высокой волатильностью и зависимостью от разных событий, происходящих в сфере IT;
- эмитенты редко выплачивают дивиденды, направляя прибыль на собственное развитие, расширение бизнеса, внедрение новых технологий, обеспечивая инвесторам доход за счет роста котировок ценных бумаг.
Потребительский сектор
Компании потребительского сектора занимаются производством продуктов питания, розничной торговлей товаров первой и второй необходимости, предоставлением услуг в сфере медицины.
Внимание! Примерами являются Магнит, Лента, Детский мир, Озон, М-видео и др.
Ценные бумаги таких предприятий часто используются в качестве защитного актива. Многие из них демонстрируют стабильный рост.
Характеристики:
- потребительский сектор включает в себя как цикличные, так они нецикличные компании;
- большое значение при формировании спроса на акции имеет популярность бренда;
- ценные бумаги потребительского сектора подвергаются сильному влиянию кризисов, за исключением акций предприятий, производящих и реализующих товары первой необходимости;
- важное значение имеют масштабы территориального охвата и возможности экспансии новых рынков;
- в разных нишах бизнеса потребительского сектора действует жесткая конкуренция.
Сектор телекоммуникаций
Сектор телекоммуникаций включает в себя компании, предоставляющие услуги связи, телевидения и интернета.
Внимание! Примерами являются МТС, Мэйл-ру, Ростелеком и др.
Характеристики:
- бизнесу не присуща цикличность;
- акции отличаются высоким размером дивидендов и плавным ростом, часто используются в портфеле в качестве защитного актива;
- сектор телекоммуникаций тесно связан с развитием высоких технологий.
Химический сектор
Химический сектор включает в себя предприятия, работающие в сферах производства химикатов, сельскохозяйственных и строительных материалов, пластика, упаковки.
Внимание! Примерами являются ФосАгро и др.
Следует отметить, что предприятия по производству экологической упаковки, относящиеся к химическому сектору, имеют большие перспективы развития в будущем.
Характеристики:
- бизнес отличается цикличностью;
- котировки ценных бумаг зависят от темпов производства, поставок, цен на сырье;
- компании, производящие удобрения, имеют преимущества, связанные с ростом населения и расширением сельскохозяйственного рынка;
- продукция предприятий химического сектора в большей части направляется на экспорт, поэтому эмитенты заинтересованы в ослаблении национальной валюты.
Сектор электроэнергетики
Сектор электроэнергетики отличается ограниченными возможностями роста и низкой степенью зависимости от кризисов.
Внимание! Примерами являются Интер РАО, Мосэнерго и др.
Характеристики:
- компании сектора электроэнергетики ориентированы на внутренний рынок, некоторые статьи расходов предусматривают использование валюты, что повышает степень заинтересованности предприятий в усилении российского рубля;
- многие эмитенты характеризуются высокими показателями капитальных расходов, поэтому рост стоимости кредитов является для них негативным фактором;
- тарифы на электрическую энергию устанавливаются государством, что обеспечивает стабильность выручки предприятий и ограничивает возможности для быстрого роста;
- ценные бумаги компаний электроэнергетического сектора отличаются устойчивостью в периоды кризисов.
Сектор строительства
Это один из консервативных секторов российского рынка.
Внимание! Примерами являются ПИК, Группа ЛСР и др.
Характеристики:
- бизнес отличается цикличностью;
- котировки ценных бумаг зависят от рыночной ситуации в сфере недвижимости, размера процентных ставок.
Сектор транспорта
Транспортный сектор включает в себя компании, обеспечивающие перемещение пассажиров и грузов.
Внимание! Примерами являются Аэрофлот, Делимобиль и др.
Характеристики:
- бизнес отличается цикличностью;
- котировки ценных бумаг зависят от ситуации в сфере геополитики, уровня востребованности услуг логистики в стране и за ее пределами;
- большое значение имеет стоимость топлива, поэтому рост цен на нефть является отрицательным фактором.
При формировании инвестиционного портфеля рекомендуется применять методы диверсификации с распределением капитала между активами разных секторов.
