Диверсификация портфеля: что это
Диверсификация — это способ инвестирования, при котором капитал распределяется между несколькими активами разных видов. Данная методика существенно снижает риски. Диверсификация на уровне инвестора заключается в приобретении активов разных категорий с разными характеристиками, предприниматели снижают риски путем открытия нескольких видов бизнеса, государство для своего развития использует множество секторов экономики. Данный подход заключается в распределении ресурсов для дальнейшего получения дохода одновременно из нескольких источников.
Принцип работы диверсификации
Главная задача диверсификации — снижение рисков инвестирования. Например, владелец миллиона рублей приобрел на всю сумму акции одной компании. Позднее стоимость ценных бумаг упала на 50 %. Убыток инвестора составил 500 000 руб. Если бы он вложил в акции 200 000 руб., а остальные средства распределил между банковскими вкладами, валютой и облигациями, размер убытка оказался бы намного меньше. Финансовые потери от вложений в акции составили бы 100 000 руб. Но доход, полученный от других вложений, мог бы компенсировать убыток.
Внимание! Диверсификация простыми словами — это стратегия инвестирования, основанная на распределении ресурсов и направленная на снижение уровня рисков.
Но эта методика имеет и обратную сторону. Диверсификация помогает уменьшить возможные потери, но при этом снижает шансы инвестора на получение максимальной потенциальной прибыли. Предположим, что акции не упали в цене, а выросли на 50 %. Доход инвестора мог бы составить 500 000 руб. При применении метода диверсификации прибыль в данном конкретном примере равна 100 000 руб. Такую же сумму он может получить от остальных вложений. В результате его доход составит около 200 тысяч рублей. Вложив деньги только в акции, инвестор мог бы заработать в 2,5 раза больше.
Существует несколько способов диверсификации портфеля: по видам активов, по странам эмитентов, по секторам экономики, по валюте и др. Выбор подходящего варианта зависит от размера капитала и от целей инвестора.
Преимущества и недостатки диверсификации
К плюсам диверсификации относятся:
- снижение размера возможных убытков;
- уменьшение показателя инвестиционных рисков;
- сбалансированность портфеля;
- высокая потенциальная доходность вложений в долгосрочной перспективе.
Минусы:
- ограничение потенциальной прибыли;
- сложности управления портфелем, связанные с большим количеством инструментов.
Эффективность диверсификации в 2024 году
Преимущества диверсификации были ярко выражены в период кризиса 2022 года. Участники фондового рынка, которые придерживались стратегии моноинвестирования, понесли огромные убытки. Несмотря на то, что большинство активов в этот период упали в цене, все же можно было найти инструменты, которые продемонстрировали высокую доходность через несколько месяцев с начала года. К последним относятся депозиты с процентной ставкой выше 20 % годовых и облигации некоторых отдельных видов.
К 2024 году ситуация на бирже значительно улучшилось. Индекс Московской биржи существенно вырос. Но геополитические факторы и американские санкции оказывают большое давление на российские компании, в результате чего некоторые из них могут покинуть биржу. В условиях экономической нестабильности некоторые предприятия прекращают свою деятельность. Поэтому на сегодняшний день диверсификация является одним из самых эффективных способов снижения рисков.
Внимание! Обладатели диверсифицированного портфеля даже в самые сложные кризисы имеют больше шансов заработка и компенсации убытков чем те, кто отказывается от распределения средств.
Примеры диверсифицированных портфелей
Структура диверсифицированного портфеля должна соответствовать целям инвестора и категории его риск-профиля.
Консервативный диверсифицированный портфель
Данный портфель рассчитан на тех инвесторов, кто имеет низкий показатель терпимости к риску и не нацелен на быстрый заработок. Он отличается минимальной волатильностью и небольшой доходностью, немного превышающей уровень инфляции.
Структура портфеля:
- облигации, номинированные в национальной валюте, — 70 %;
- облигации, номинированные в иностранной валюте, — 15 %;
- золото или производные инструменты на его базе — 15 %.
Сбалансированный диверсифицированный портфель
Сбалансированный портфель подходит инвесторам со средним уровнем толерантности к риску. Он характеризуется умеренной волатильностью и доходностью, превышающей уровень инфляции и величину индекса Московской биржи.
Структура портфеля:
- акции российских эмитентов — 40 %.;
- замещающие облигации, номинированные в иностранной валюте, — 20 %;
- облигации, номинированные в рублях, — 30 %;
- золото или производные инструменты на его базе — 10%.
Агрессивный диверсифицированный портфель
Данный портфель ориентирован на инвесторов с высоким уровнем терпимости к риску. Он может иметь повышенную волатильность, но его доходность существенно превышает уровень инфляции и индекс Московской биржи. В некоторых случаях она может достигать 100% и даже 300 %.
Структура портфеля:
- акции российских компаний — 50%;
- акции иностранных эмитентов (в условиях санкций вместо ценных бумаг можно использовать фьючерсы, созданные на их базе) — 40%;
- золото или производные инструменты на его базе — 10%.
Как приобрести готовый диверсифицированный портфель
Диверсификация портфеля — это процедура, которая занимает много времени и требует наличия определенных знаний. Задача инвестора заключается в том, чтобы выявить самые перспективные секторы экономики и разделить между ними средства, затем внутри каждой отдельной отрасли найти надежных эмитентов, провести анализ ценных бумаг и определить, какие активы по характеристикам соответствуют выбранной стратегии. Тем, кто находится на начальном этапе своей деятельности, может быть сложно справиться с такой работой.
Решить проблему можно путем покупки уже готового сбалансированного и диверсифицированного портфеля.
Первый вариант — это вложения в паи инвестиционных фондов. Они представляют собой набор инструментов, отобранных в соответствие с определенной инвестиционной задачей. Суть заключается в том, что управляющая компания формирует фонд, привлекает средства инвесторов, вкладывает полученный капитал в активы. Промежуточные доходы, как правило, реинвестируются. Полученная по итогу прибыль делится между всеми инвесторами пропорционально количеству их паев. Управлением капитала занимаются опытные финансисты. Инвестор не может оказывать влияния на их решения.
Второй вариант — это услуга доверительного управления. Инвестор получает готовый портфель. Сделки заключаются управляющим. Владелец капитала может отслеживать движение средств.
