Коэффициент финансовой устойчивости: формула по балансу

Значение коэффициента финансовой устойчивости

Эффективность любого производства зависит от надежности финансовых источников. К ним относятся ресурсы, которые используются предприятием более года: собственный капитал и полученные на значительные временные периоды займы (долгосрочные обязательства). Эти значения лежат в основе определения стабильности компании, поскольку коэффициенты финансовой устойчивости предприятия показывают, какая доля активов работает и оборачивается за счет надежных ресурсов.

Рассчитывается коэффициент финансовой устойчивости организации, как отношение суммы капитала, сформированного из средств предприятия, и долгосрочных обязательств, к величине пассива, т. е. к валюте баланса.

Коэффициент финансовой устойчивости: формула

Находят значение индикатора устойчивости по формуле:

К_у = (СК + ДО) / ВБ, где

СК — собственный капитал фирмы,

ДО — долгосрочные обязательства,

ВБ — валюта баланса (в пассиве).

Исходной информацией для расчета располагает баланс фирмы. Подставляя в формулу значения, указанные в строках сформированного на отчетную дату баланса, получим для коэффициента финансовой устойчивости (формула по балансу) следующее равенство:

К_у = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700

Валюта баланса (стр. 1700) складывается из собственного и заемного капиталов, то есть, кроме строк 1300 и 1400, в ней присутствуют краткосрочные займы и обязательства (стр. 1500).

Нормативные значения индикатора

Рекомендуемое значение коэффициента финустойчивости: 0,6. Если коэффициент выше 0,6, но ниже 0,95, то это свидетельствует о росте финансовой независимости компании от заемного капитала.

Однако, если коэффициент финустойчивости больше 0,95, это значит, что компания не использует все доступные возможности для расширения своего бизнеса, которые могут быть предоставлены за счет заемного финансирования.

Если коэффициент финустойчивости организации ниже рекомендуемого (то есть 0,6), то это — тревожный сигнал. Данная ситуация говорит о появлении риска хронической неплатежеспособности компании, а также ее финансовой зависимости от кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости по балансу: пример

Рассчитаем индикатор устойчивости на базе исходных балансовых данных за 4 отчетных периода:

Проанализируем полученные итоги:

• На конец 2021 года ситуация в компании финансово устойчива, зависимости от внешних кредитных вливаний не наблюдается, коэффициент финустойчивости — в рекомендуемых пределах (0,77 выше 0,6, но ниже 0,95);

• В 2022 году установлена тенденция к увеличению индикатора за счет внешних финансовых вливаний — с 320 тыс. руб. в предыдущем году до 480 тыс. руб. в текущем. Коэффициент 0,89 говорит о высоком уровне платежеспособности компании и устойчивости, несмотря на повышение доли долгосрочных кредитов;

• В 2023 году индикатор равен 0,99, что указывает на то, что фирма не использует все возможности для расширения бизнеса, которые могут быть предоставлены за счет заемных средств. Однако, это значение коэффициента финустойчивости показывает и то, что финансовая независимость компании от заемного капитала высока, и, таким образом, организации не страшны колебания рынка;

• В 2024 году зафиксировано резкое падение коэффициента устойчивости до 0,57, что ниже критического уровня (0,6), спровоцированного уменьшением величины как собственного, так и заемного капитала, рассчитанного на долгосрочную перспективу. Руководству предстоит незамедлительно менять стратегию поведения, поскольку велик риск хронической неплатежеспособности и, в итоге, банкротства компании.

Другие коэффициенты финансовой устойчивости

К блоку индикаторов, используемых в анализе устойчивости фирмы, относят несколько коэффициентов, поскольку оценивать ее приходится по многим составляющим в активах и источниках. К примеру, аналитиками рассматриваются такие показатели, как:

• коэффициент соотношения заемных и собственных средств — это финансовый рычаг, показывающий количество средств кредиторов, приходящихся на единицу своих средств:

К_сзс = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1300

Рекомендуемое значение 0,5 – 0,7, рост индикатора говорит об увеличивающейся зависимости от кредиторов;

• коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала) — показывает, какая часть активов компании сформирована за счет заемных средств:

К_фз = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1600

Положительной считается тенденция к снижению показателя;

• коэффициент финансовой независимости, устанавливающий степень финансовой самостоятельности фирмы, т.е. показывающий, может ли компания погасить свои долговые обязательства за счет реализации собственного имущества:

К_а = стр. 1300 / стр. 1700

Нормальное значение — больше или равно 0,5;

• коэффициент обеспеченности собственными средствами — характеризует достаточность собственных источников для финансирования оборотного капитала компании в целях обеспечения ее финустойчивости:

К_м = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

Норматив показателя — более 0,1, то есть как минимум 10% оборотных средств компании должны финансироваться за счет собственных источников в целях обеспечения финансовой независимости и платежеспособности организации;

• коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов — значение данного показателя, как правило, обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств компании. При внутреннем анализе структуры активов организации следует установить причины резкого изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период:

К_сов = стр. 1200 / стр. 1100.

Как определить степень платежеспособности компании по текущим обязательствам, разъяснили эксперты «КонсультантПлюс». Если у вас нет доступа к системе КонсультантПлюс, получите пробный демодоступ и бесплатно переходите в Готовое решение.

Итоги

Финансовое здоровье организации — фактор, влияющий на положение компании и ее развитие. Определяется оно посредством расчета, в частности, коэффициента финансовой устойчивости. Как его рассчитать и что он означает, рассказано выше в материале. Мы привели несколько индикаторов, отражающих фактическое положение компании в финансовом плане. Все они важны как при глубоком анализе, так и при экспресс-обзоре деятельности фирмы.