Критерии отбора предприятий в новый венчурный фонд от "Т-инвестиций"
"Т-инвестиции" создали венчурный фонд в форме ЗПИФ под названием "Венчурные инвестиции 1", предоставляющий физлицам возможность участвовать в развитии быстрорастущих отечественных предприятий, сообщает представитель брокерской компании. Приобретение паев ЗПИФ доступно квалифицированным инвесторам с начальным капиталом от 500 тыс. руб.
С помощью ЗПИФ инвесторы получают шанс войти в проект на ранней стадии его развития (этап A). Отбор предприятий для включения в портфель фонда станет осуществляться командой управляющей компании "Т-капитал" вместе с "Т-инвестициями".
Критерии выбора предприятий:
- относимость к технологических стартапам с годовым доходом от 300 млрд. руб. и прогнозируемыми темпами его роста от 30 % в год;
- предприятия-лидеры в своих сегментах рынка либо те, кто имеет потенциал стать таковыми (имеют сильную команду и проверенную временем успешную бизнес-модель);
- также рассматриваются быстроразвивающиеся сферы, такие как FoodTech, разработка программных решений, спортивная и медтехника, электронная коммерция и другие.
Возможности инвестора в новом венчурном фонде от "Т-инвестиций"
Инвестиционный период составляет три года, а постинвестиционный — пять лет. За это время предприятие сможет расширить свой продуктовый ряд, укрепить свои позиции на рынке и повысить общую стоимость активов. Доходность фонда будет обеспечиваться через продажу долей стратегических инвесторов или выход на биржу (IPO).
Инвесторы будут иметь возможность отслеживать динамику портфеля предприятий, принимая участие в регулярно проводимых встречах.
Одной из целей нового ЗПИФ является демократизация венчурного рынка, отмечается в пресс-релизе предприятий. Достигается это благодаря сотрудничеству "Т-инвестиций" с ведущими венчурными фондами, имеющими доступ к широкому спектру стартапов, подчеркивается в сообщении.
Перспективы нового венчурного фонда
По мнению главы департамента частного акционерного капитала "Т-инвестиций", венчурный рынок способен возродиться, и с понижением ключевой ставки может вступить в новую фазу роста. Он отметил, что для тех, кто инвестирует сейчас, это отличная возможность получить большую прибыль благодаря привлекательным условиям входа. Для предприятий, нуждающихся в средствах для своего развития, это перспективная альтернатива банковским кредитам.
"Мы рассчитываем привлечь 2 млрд. руб. клиентских средств до конца февраля. В марте начнется цикл инвестиций. Размер каждой сделки не должен превышать 12,5 % от общей суммы фонда. У нас уже есть список из примерно десятка тщательно проработанных компаний, соответствующих нашим критериям," — рассказал глава управления по организации сделок на рынке капитала "Т-банка".
Платформа Venture Guide фиксировала значительное сокращение объемов венчурных инвестиций в РФ: в 2024 г. общий объем сделок 91,7 млн. долларов, что на 23 % ниже показателей 2023 г. По данным "Коммерсанта", число сделок с IT-стартапами в 2024 г. снизилось на 17 % (153 соглашения). Средняя сумма 1 инвестиции упала с 900 тыс. до 700 тыс. долларов. Наибольшее внимание инвесторов привлекли разработки ПО для бизнеса, в эту сферу было вложено 18,45 млн. долларов в рамках 14 сделок.
Весной 2024 г. "Тинькофф инвестиции" анонсировали запуск платформы "Т-венчур", где малые и средние предприятия могут привлекать средства от частных инвесторов для дальнейшего развития и расширения. "Т-венчур" разрабатывается подразделением "Т-инвест лаб", включенным в реестр операторов инвестиционных платформ ЦБ РФ. На начальном этапе "Т-венчур" сосредоточится на проведении пред-IPO раундов — финальных этапах привлечения капитала перед выходом компании на публичный рынок.
***
Сегодня венчурные инвестиции в России стали своего рода закрытым клубом для частных лиц и инвестиционных компаний с огромными капиталами. Вложить средства в перспективные проекты на начальных этапах у большинства розничных инвесторов практически нет шансов. В этом отношении фонд Т-инвестиций в части требований к участникам выглядит максимально демократично. Вместе с тем, он может предоставить инвесторам выход на множество действительно интересных стартапов за счет связей компании с действующими венчурными фондами.
Единственная проблема – сложная текущая ситуация на рынке венчурных инвестиций, связанная с состоянием российской экономики и, как ни странно, высокой ключевой ставкой Центробанка. Впрочем, в УК уверены, что в ближайшее время этот рынок начнет восстановление, а участники фонда получат возможность выгодно вкладывать свои капиталы.
