За первые полгода было оформлено 340 тыс. ипотечных займов общим объемом 1,5 трлн руб. — что на 55 % меньше в количественном выражении и на 47 % меньше по объему, чем за тот же период предыдущего года.
Из общего числа займов почти две трети (63 %) были предоставлены по льготным программам, причем их доля в общем объеме составила целых 81 %. В частности, банками выдана 212 тыс. льготных жилищных кредитов на сумму около 1,2 трлн рублей, что на 50 % меньше числом и на 46 % по сумме относительно аналогичного периода год назад.
Основной драйвер льготного рынка оказалась программа «Семейная ипотека»: она обеспечила порядка 88 % всех выданных госпрограммных кредитов как по количеству, так и по объему (187 тыс. займов на общую сумму свыше одного триллиона рублей). Однако даже здесь фиксируется снижение объемов кредитования на 11 % по числу сделок и на 8 % по общей стоимости займов по сравнению с первым полугодием 2024-го.
Июнь показал наименьшие темпы сокращения выдачи ипотечных кредитов за весь нынешний год, как мы и прогнозировали раньше. Во втором полугодии ожидаем еще большее замедление темпов спада, обусловленное снижением сравнительной базы предшествующего года (закончится влияние массового эффекта от предыдущей волны льготной ипотеки), а также возможным ростом количества рыночных ипотечных сделок благодаря дальнейшему снижению процентных ставок.
Уже сейчас очевидно, что банки рассчитывают на ослабление ДКП и действуют заранее: средняя ставка по ипотеке с апреля до начала июля упала примерно на четыре процентных пункта, тогда как ключевая ставка ЦБ РФ уменьшилась лишь на один пункт.
Таким образом, итоговый годовой объем ожиданий остается прежним: считаем, что будет выдано 1–1,2 млн ипотечных кредитов на сумму 3,8–4,0 трлн руб.
***
Естественно, основной причиной такого охлаждения ипотечного кредитования стала высокая ключевая ставка Центробанка, за которой коммерческие банки подняли ставки на по кредитам на покупку жилой и коммерческой недвижимости. Рыночные ставки во многих банках превысили 35% годовых, доходя до 40% и выше в отдельных финансовых организациях для некоторых объектов. Количество желающих платить столько оказалось ограниченным. Вместе с тем, по льготным программам банки существенно ужесточили требования, например, по первому взносу, регулярному доходу заемщика и т.д.
Возможно, с дальнейшим снижением (имеется ввиду после первого снижения на 1% на июньском заседании) ставок Центробанка ситуация в сфере жилищного кредитования начнет постепенно улучшаться. Однако быть безоговорочными оптимистами в этом отношении не стоит – инфляционные ожидания по-прежнему высоки, геополитическая обстановка становится все напряженнее (разговоры о новых санкциях в отношении РФ из Европы и США слышны все сильнее). В таких условиях Банк России, конечно же, будет проявлять осторожность, а сценарий роста ставок вместо снижения не кажется невероятным.
