Эффективная организация управления денежными потоками организации – гарант ее финансового здоровья и стабильности. Денежные потоки (ДП) складываются из поступлений и выплат (притоков и оттоков) денежных средств в ходе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Для обеспечения «выживаемости» предприятия в современных реалиях управленческому персоналу необходимо уметь правильно оценивать финансовое состояние своей фирмы. Этот показатель является важной характеристикой деятельности компании, определяемой конкурентоспособностью и степенью гарантированности соблюдения интересов фирмы и ее партнеров. Вкупе с правильной оценкой финансового состояния компании конкурентоспособность предприятию может обеспечить грамотное управление движением финансовых ресурсов, находящихся в его распоряжении.
Система управления денежными потоками
Компетентным органом, контролирующим ДП, является финансовый сектор, структура которого зависит от размера компании, особенностей и объема производства, направленности деятельности. В малом бизнесе бухгалтер зачастую совмещает обязанности руководителя финансового и планово-экономического отделов, компании средних объемов отделяют бухгалтерию, формируют планово-экономический отдел и сектор оперативного управления. Крупные предприятия имеют весьма разветвленную структуру финансовой службы, отделами которой руководит финансовый директор.
Работа специалистов в сфере управления ДП базируется на использовании финансовых методов и инструментов, их совершенствовании, информационном и нормативно-правовом обеспечении.
К финансовым методам, воздействующим на динамику и состав ДП, относятся методы контроля и учета, т.е. применяемая система расчетов с контрагентами, учредителями, госорганами, методы начисления амортизации, а также основные процессы, происходящие в фирме - финансирование, ценообразование, инвестирование и т.п.
Правовое обеспечение опирается на систему действующих законодательных актов и норм, устав компании, блок внутрифирменных распоряжений и договоров.
Оперативное управление денежными потоками – важнейшая часть системы управления. Сегодня необходимым критерием успешности бизнеса является своевременное поступление информации и оперативное реагирование на нее, поэтому особым элементом управления ДП становится внутрифирменная отчетность.
Как осуществляется финансовое управление денежными потоками
Управление денежными потоками заключается в сборе данных на основе бухотчетности и их анализе, в ходе которого осуществляется:
- учет движения денежных средств (ДС) и его планирование,
- расчет времени обращения ДС,
- определение оптимального уровня ДС, формирование бюджетов.
Процесс управления ДП фирмы опирается на несколько основных принципов. Это условия обеспечения:
- Информативной достоверности. Источником сведений служит бухотчетность компании.
- Сбалансированности – управление множеством разнонаправленных ДП должно быть подчинено единым целям и требует оптимизации потоков по видам, объемам, периодам времени.
- Эффективности. Для ДП характерна существенная неравномерность поступления и использования во временных диапазонах, что зачастую приводит к возникновению некоторых объемов свободных денежных средств, рассматриваемых как непроизводительные активы до момента их применения. Реализуя принцип эффективности, специалист по управлению ДП изыскивает пути применения свободных денег.
- Ликвидности. Неравномерность некоторых видов ДП может создать дефицит денежных средств, негативно сказывающийся на платежеспособности фирмы. Поэтому в ходе управления ДП следует обеспечивать достаточную степень их ликвидности. Достигают это путем синхронизации притоков и оттоков денег.
Анализ управления денежными потоками
Важнейшими составляющими в механизме управления ДП являются планирование и анализ ДП. Анализ ДП является основным инструментом управления потоками, применяется для оценки результативности деятельности компании и дальнейшего формирования эффективной денежной политики, что способствует поддержанию нормальной платежеспособности и устойчивости, позволяет осуществлять выгодные инвестиции, а в конечном итоге развивать конкурентные преимущества фирмы.
На практике управление ДП осуществляется по следующей схеме:
1) Формируется финансовая отчетность за рассматриваемый период.
2) Проводится анализ ДП, которым определяется их объем и структура, дается оценка сбалансированности. На основании полученных выводов определяют:
- способность фирмы получать приток ДС больше их оттока и насколько стабильной является подобная ситуация;
- способность компании своевременно расплачиваться с кредиторами;
- достаточность собственных средств для ведения инвестиционной деятельности;
- причины возникновения разниц между полученной прибылью и объемом ДС;
- оптимальный остаток ДС. В ходе анализа и дальнейшего планирования ДП особо рассматриваются различные ситуации, сложившиеся в работе компании.
Например, если выявлен объем избыточного ДП, его необходимо сбалансировать, увеличив объем инвестиций, расширив производство, либо погасив долгосрочный кредит. И, наоборот, при обнаружении нехватки ДС компания находит выход, решая реализовать непрофильные активы, сократить убыточное производство, либо прибегнуть к привлечению заемных средств.
3) Исходя из итогов анализа формируется план управления ДП на следующие периоды.
Читайте также: Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
Управление денежными потоками предприятия: планирование
План движения ДС составляется с разбивкой по притокам и оттокам от всех видов деятельности – текущей, инвестиционной, финансовой. Необходимость деления по направлениям обусловлена их тесной взаимосвязью: текущая деятельность обеспечивает средствами все три вида и является главным прибыльным источником, а инвестиционная и финансовая помогают развитию текущей, пополняя ее дополнительными поступлениями.
Временные диапазоны при планировании различны (год, квартал, месяц, декада), их устанавливает компания исходя из собственных потребностей. В ходе составления плана решаются задачи организации учета временной состыковки денежных потоков и грядущих расходов, формирования базы движения ДП, проводится анализ неплатежей, разрабатываются мероприятия по устранению их причин, рассчитывается потребность в дополнительном финансировании или размещении новых вложений.
Таким образом, эффективное управление денежными потоками компании требует формирования специальной политики такого управления, являющейся частью общей стратегии бизнеса.
