Чем можно торговать на товарном рынке Московской биржи
Московская биржа предоставляет доступ к торгам драгоценными металлами, сахаром, зерном. Предлагаются также инструменты товарной секции срочного рынка. Площадка позаботилась об удобстве взаимодействия контрагентов. Но нужно учитывать, что сделки с товарами на Московской бирже являются поставочными. Следовательно, покупатель приобретает актив в его физическом виде. Исключением являются драгоценные металлы. Они поставляются на торговые банковские счета в обезличенном виде.
Внимание! Драгоценные металлы в обезличенном виде можно обменять в специализированных учреждениях на реальные слитки. Но в таком случае инвестор обязан уплатить НДС.
На Московской бирже можно приобрести золото и серебро. Оплата производится в рублях. Доставка осуществляется на следующий день после заключения сделки. Минимальный объем покупки золота составляет 10 граммов, серебра — 100 граммов. Операции с драгоценными металлами проводятся аналогично сделкам с валютой. Стоимость данных товаров на Московской бирже ниже, чем в банках. Заключить сделку можно через брокера, имеющего доступ к рынку.
Внимание! Для работы с драгоценными металлами инвесторам не нужно проходить тестирование.
Поставка активов, приобретенных на рынке зерна, осуществляется на товарные счета. Возможна транспортировка локомотивом на любую железнодорожную станцию России. Минимальная сумма сделки устанавливается в рублях в расчете на одну тонну товара. В лоте содержится 25 метрических тонн. Минимальная партия поставки — 200 тонн.
Котировки сахара устанавливаются в расчете на 1 килограмм товара. Объем продажи — 1016 килограммов.
Внимание! И сахар, и пшеница доступны частным инвесторам для ведения торгов по фьючерсным контрактам срочного рынка.
Могут ли частные инвесторы торговать на товарном рынке Московской биржи
Участвовать в торгах на рынке драгметаллов Московской биржи могут:
- финансовые учреждения (банки), получившие лицензию ЦБ РФ на ведение торговли драгоценными металлами;
- некредитные организации, имеющие статус резидентов Российской Федерации и лицензию ЦБ РФ на ведение профессиональной деятельности в сфере ценных бумаг;
- Банк России, другие компании, в том числе международные, получившие законное право на торговлю драгоценными металлами.
Торговать на спотовом рынке зерна и сахара имеют право только юридические лица, предоставившие пакет заверенных документов. Каждый участник торгов может выступать только в одной роли: продавца или покупателя. Работа с такими инструментами частным инвесторам не доступна.
Внимание! Физические лица самостоятельно не могут заключать сделки с драгоценными металлами на товарном рынке Московской биржи. Эта опция доступна им только через брокера, имеющего доступ к работе в данной секции площадки.
Риски и преимущества торговли драгоценными металлами
Драгоценные металлы считаются одним из самых надежных инвестиционных инструментов. Но, как любые другие биржевые активы, они имеют определенную доходность и степень риска.
К опасностям, с которыми связана торговля драгоценными металлами, относятся:
Статья по теме: Как инвестировать в товарно-сырьевой рынок Главное внимание частных инвесторов приковано к фондовому рынку. Его инструменты рассматриваются в качестве источников для получения дохода в краткосрочной и долгосрочной перспективах. Эксперты в своих публикациях стараются указать начинающим инвесторам на риски, связанные с вложениями в ценные бумаги, и предложить методы их снижения. При этом один из важных сегментов, такой как товарно-сырьевой рынок, оказался незаслуженно забытым. Тем не менее, он способен предложить инвесторам не менее интересные возможности, чем фондовый. Подробнее- Рыночный риск. В любой момент котировки активов могут изменить направление в невыгодную для инвестора сторону. Даже самые надежные инструменты не исключают возможности просадок. Для снижения рыночного риска необходимо использовать методы диверсификации инвестиционного портфеля.
- Валютный риск. Он связан с вероятностью изменения курса денежной единицы, влияющего на стоимость актива. Если рубль падает, инвестору выгоднее приобретать драгоценные металлы за доллары. Но на Московской бирже совершить сделку с золотом или серебром можно только за российскую валюту. Снизить риск можно с помощью диверсификации портфеля.
- Риски компании. Инвесторы могут заключать сделки на Московской бирже только через брокеров. Сотрудничество с такими компаниями связано с определенными рисками. При выборе брокера не рекомендуется принимать решение только на основе заявленных показателей ликвидности и доходности. Рекомендуется обратить внимание на то, какую репутацию на рынке имеет компания и насколько она считается надежной.
При выборе брокера следует также учитывать такие факторы:
- Размер непогашенных краткосрочных кредитов. Если данный показатель имеет высокое значение, рекомендуется поинтересоваться, каким образом брокер планируют выполнять финансовые обязательства и готов ли он это делать.
- Динамика дебиторской задолженности.
- Динамика административных расходов.
Несмотря на наличие рисков, торговля драгоценными металлами на товарном рынке Московской биржи имеет для инвестора следующие преимущества:
- Возможность получения большой прибыли. Финансовый результат приобретает высокие значения при долгосрочном инвестировании. Стоимость драгоценных металлов растет даже в периоды экономических кризисов. Но некоторые из товаров отличаются высокой волатильностью. К ним относится золото. Применяя стратегию заключения краткосрочных сделок покупки и продажи, инвестор может получить большую прибыль при работе с данным металлом даже в течение короткого периода.
- Привлекательная стоимость. Покупка драгоценных металлов на Московской бирже является выгодной сделкой. Здесь установлены цены ниже, чем в банках. Этому способствует проведение торгов в формате аукциона.
- Возможность приобретения драгоценных металлов как в физическом виде, так и на ОМС или товарные счета.
- Защитные функции. Продукты товарного рынка, в том числе драгоценные металлы, считаются эффективным инструментом для диверсификации портфеля. Золото выполняет роль защитного актива, способствуя снижению рисков, с которыми приходится сталкиваться инвестору.
Внимание! Приобретая драгоценные металлы на ОМС, инвестор освобождается от обязательств по уплате НДС в размере 20 %. Товары в виртуальной форме налогообложению не подлежат.
Фьючерсы на товары
Фьючерсы — это контракты на поставку определенного товара. Они торгуются на срочном рынке. Частные инвесторы, не имеющие статуса квалифицированных, могут заключать с ними сделки через брокера после прохождения специального теста. Согласно условиям фьючерсного контракта, одна из сторон договора должна в определенный день продать базовый актив, а вторая обязуется его купить. Сделка проводится по заранее оговоренной цене. В качестве базового актива могут использоваться любые инструменты, в том числе товары.
Фьючерсы делятся на две категории: поставочные и расчетные. Поставочные предлагают покупателю товар в физическом виде. Расчетные не предусматривают реальных поставок (операции идут исключительно в денежном выражении, исходя из показателя изменения котировок с момента приобретения контракта до даты истечения срока его действия).
Предположим, что стороны сделки заключили фьючерсный контракт на поставку одной бочки нефти. Стоимость товара составляет 5 000 руб. Поставка должна быть осуществлена через месяц. В течение срока действия контракта стоимость бочки нефти возросла до 6 000 рублей. Разница котировок составила 1 000 рублей. Эту сумму продавец передает покупателю. Обязательства сторон по контракту на данном этапе считаются выполненными.
Если цена снизилась до 4 000 рублей, покупатель обязан передать 1 000 рублей продавцу. Фактическая поставка нефти не предусмотрена. Но это не мешает сторонам сделки получить финансовый результат в эквивалентном размере.
В качестве базового актива товарных фьючерсов используются реальные товары. Это может быть серебро, золото, газ, нефть, пшеница и др.
Внимание! Большинство товарных фьючерсов на Московской бирже являются расчетными. Это связано с тем, что большинству участников торгов удобнее зарабатывать на изменении цен товаров, а не на их закупке.
Параметры товарных фьючерсов на Московской бирже
Процедура торговли инструментами товарно-сырьевого рынка на Московской бирже имеет определенные особенности, следствием которых является небольшая ликвидность фьючерсов на товары.
Внимание! Открытие или закрытие позиции в крупном объеме по рыночной цене могут оставаться в стакане неопределенное время. Этот фактор необходимо учитывать инвесторам при планировании торговли.
На Московской бирже представлено несколько видов товарных фьючерсов. Каждый из них имеет собственные параметры.
Расчетный фьючерс на нефть
Этот контракт не предусматривает реальных поставок природного топлива. Базовым активом является нефть марки Brent. Стоимость рассчитывается в долларах за 1 баррель. Каждый контракт содержит 10 лотов — 10 баррелей. Дата экспирации устанавливается на первый день каждого месяца. Для заключения сделок доступны фьючерсы сроком действия один год.
Расчетные фьючерсы на драгоценные металлы
На срочном рынке Московской биржи можно увидеть фьючерсы на золото, серебро, платину и палладий. Стоимость контракта рассчитывается в долларах за тройскую унцию металла. В одном фьючерсе содержится один лот. Исполнения контрактов производятся в марте, июне, сентябре и декабре.
Поставочные фьючерсы на золото и серебро
Данные контракты предполагают реальную поставку товара. В дату экспирации на счете инвестора появляется открытая позиция по золоту или серебро в объеме, предусмотренном условиями фьючерса. Цена соответствует котировкам на драгоценный металл, установленным на дату заключения контракта. Покупатель обязан обеспечить наличие на счете суммы, достаточной для приобретения товара.
Стоимость контракта рассчитывается в рублях, исходя из цены 1 грамма металла. В каждом фьючерсе содержится 10 граммов золота или 100 граммов серебра.
Расчетные фьючерсы на агропромышленную продукцию
На Московской бирже в данной категории представлен фьючерс на сахар-сырец. Товар играет важную роль в ценообразовании на внутреннем российском и международном рынках. Каждый фьючерс содержит одну длинную тонну сахара-сырца. Стоимость контракта устанавливается в рублях в расчете на 1 килограмм товара.
Внимание! Длинная тонна иначе называется английской. Она эквивалентна 2 240 фунтам или 1 016 килограммам.
Процедура исполнения контрактов проводится в марте, мае, июле и в сентябре. На Московской бирже представлены фьючерсы со сроком действия 2 месяца.
Расчетный фьючерс на цветные металлы
На Московской бирже инвесторы могут приобрести фьючерсы на никель, цинк, алюминий, медь. Цены рассчитываются в долларах, исходя из стоимости одной тонны металла. Каждый фьючерс содержит в себе одну тонну алюминия или цинка либо 0,1 тонну никеля или меди. Контракты исполняются один раз в месяц. На Московской бирже представлены фьючерсы со сроком действия 3 месяца.
Внимание! Котировки исполнения определяются в соответствие с ценами, установленными на Лондонской бирже металлов.
Расчетный фьючерс на природный газ
Стоимость природного газа устанавливается в долларах за 1 MMBtu. Каждый фьючерс содержит 100 лотов. Контракты исполняются ежемесячно. Для определения цены экспирации используются данные о стоимости фьючерса на природный газ марки Henry Hub, который торгуется на Чикагской товарной бирже.
Внимание! Для перевода котировок в рубли за 1 000 кубических метров товара нужно умножить стоимость фьючерса на коэффициент 35,8.
Расчетный фьючерс на пшеницу
Базовым активом данного контракта является ценовой индекс пшеницы при условии поставки товара до Новороссийска. Стоимость определяется в расчете на один лот. Каждый фьючерсный контракт содержит одну тонну товара. Процедура исполнения договора проводится ежемесячно.
Расчетный вечный фьючерс на золото
Вечный фьючерс на золото представляет собой однодневный контракт. Он автоматически продлевается на один день вперед. Данный фьючерс привязан к индикатору торговли золотом в физическом виде на рынке валюты Московской биржи. Каждый лот содержит 1 грамм золота.
