Ключевая ставка и вклады
Размещая средства на банковских депозитах, инвесторы получают доход в виде процентов. Его размер может быть разным. Он определяется, главным образом, величиной ключевой ставки.
Разница между процентами банка и ЦБ РФ формирует прибыль финансовой организации и используется в качестве страховки от рисков. Поэтому “учетная” ставка коммерческого банка (стоимость кредитов) обычно будет немного превышать уровень ключевой ставки. В отношении вкладов применяется обратная схема.
Ключевая ставка — это процент, под который банки могут получить заемные средства у ЦБ РФ. При изменении данного показателя меняется доходность депозитов и стоимость кредитов. Если ключевая ставка растет, проценты по вкладам и займам повышаются, и наоборот.
Внимание! Банковские проценты, как правило, не могут существенно превышать ключевую ставку. Предложения по размещению средств с чрезмерно высокой доходностью обычно оказываются мошенническими. Перед открытием депозита рекомендуется проверить наличие у организации лицензии ЦБ РФ. Без нее банк не имеет права вести финансовые операции.
Другие факторы, которые влияют на размер банковских ставок
Помимо ключевой ставки, существует несколько других факторов, оказывающих влияние на размер процентов по вкладам и кредитам. К ним относятся:
- Инфляция. При высоких темпах роста цен в стране рекомендуется открывать краткосрочные вклады. Если инфляция имеет низкое значение, актуальность приобретают долгосрочные депозиты.
- Экономическая ситуация в стране и состояние банковского сектора. При определении процентных ставок финансовые учреждения учитывают показатели ВВП, уровень кредитной нагрузки у населения и представителей бизнеса, используемую регулятором стратегию денежно-кредитной политики, способность заемщиков своевременно погашать обязательства по кредитам. При наличии у потенциальных клиентов финансовых проблем уменьшаются объемы денежных потоков на банковские счета. Это связано с рисками утраты финансовыми учреждениями способности производить расчеты с вкладчиками. Следовательно, устанавливать высокие проценты по депозитам в условиях неблагоприятной экономической ситуации нецелесообразно.
- Размер ставок по вкладам в крупных банках страны. Как правило, средняя величина процентов в разных финансовых учреждениях имеет приблизительно равное значение.
Внимание! При определении условий обслуживания клиентов, включая размер процентных ставок, банки ориентируются друг на друга. При этом каждая финансовая организация имеет собственную стратегию бизнеса. Именно она определяет итоговый размер процентов и другие условия по банковским продуктам.
Почему коммерческим банкам сегодня выгодно снижать размер процентных ставок
В 2025 году ключевая ставка сохраняет стабильность и удерживается на уровне 21 %.
Увидеть динамику ключевой ставки за последние несколько лет можно в системе КонсультантПлюс. Попробуйте использовать систему в течение 2-х дней – это бесплатная функция, пробное использование на 2 дня можно подключить по ссылке.
Точный срок снижения ключевой ставки на сегодняшний день неизвестен. Эксперты предполагают, что это произойдет во второй половине текущего года. Несмотря на это, многие коммерческие банки устанавливают ставку ниже уже сейчас, причем и по вкладам, и по накопительным счетам, и по ипотеке. Аналитики называют несколько факторов, способствующих таким изменениям.
Вклады и накопительные счета при высокой ключевой ставке
На сегодняшний день рынок уже закладывает ожидания снижения ключевой ставки в процентах по вкладам и накопительным счетам. В связи с этим, банки снижают доходность данных продуктов. Особенно это актуально для вкладов со сроком действия от 1 года и больше.
В ближайшее время эксперты ожидают продолжения данного тренда. Но темпы изменений будут зависеть от множества факторов, таких как инфляция, денежно-кредитная политика Центрального банка и ситуация в сфере геополитики. На сегодняшний день на рынке сохраняется ситуация неопределенности.
Инфляция имеет тенденцию к замедлению. Это способствует постепенному снижению процентных банковских ставок. Некоторые финансовые учреждения в настоящее время еще предлагают вклады под 20 %. По меркам России эти условия являются очень выгодными. Такой высокий размер процентов — это редкость для крупных банков. Поэтому эксперты рекомендуют воспользоваться одним из предложений, пока такая возможность существует.
Снижение ставок связано также с тем, что банки на сегодняшний день имеют в своем распоряжении достаточное количество ликвидности. Дефицит средств отсутствует. Нет необходимости привлекать дополнительный капитал.
В условиях высокой стоимости заемных средств кредиты пользуются низким спросом. Возможности банков использовать привлеченные средства ограничиваются. Финансовые учреждения не имеют большой заинтересованности в предоставлении услуг по вкладам и депозитам. Это еще один фактор, который негативно влияет на размер процентных ставок.
Потребительские кредиты при высокой ключевой ставке
Снижение процентов по потребительским кредитам также может быть связано с ожиданиями уменьшения размера ключевой ставки в среднесрочной перспективе. Но эксперты предполагают наличие и других причин.
В четвертом квартале 2024 года Центральный банк отменил ограничения, действующие в отношении потребительского сектора кредитования. Банки получили возможность устанавливать процентные ставки в любом размере. Это привело к повышению стоимости кредитов на 57 – 60 %.
С 1 апреля 2025 года ограничения вновь вступили в силу. Теперь банки обязаны контролировать размер процентных ставок. Данный показатель не должен превышать на ⅓ среднюю рыночную стоимость кредитов каждой категории.
Влияние на размер процентных ставок оказывает и конкуренция. Банки вынуждены предлагать максимально выгодные условия для привлечения новых заемщиков, так как ЦБ РФ распорядился об ограничении выдачи кредитов лицам с высоким уровнем долговой нагрузки.
Внимание! В дальнейшем ожидается продолжение тренда снижения размера процентных ставок по потребительским кредитам. Эксперты предполагают, что летом стоимость заемных средств составит 28 – 29 % годовых. К осени этот показатель может снизиться до 26 %.
Ипотека при высокой ключевой ставке
Бескупонная доходность ОФЗ со всеми сроками погашения начала снижаться в декабре 2024 года. Это связано с принятием Центральным банком решения о сохранении ключевой ставки на уровне 21 %. Большинство участников рынка ожидало, что данный показатель будет повышен до 23 %. Если доходность краткосрочных ОФЗ по состоянию на 19 декабря 2024 года составляла 22 % годовых, то в марте 2025 года она уже не превышала 19,82 %.
Уменьшение стоимости вкладов на этом фоне стало одной из причин снижения процентов по ипотеке. Важную роль сыграли и ожидания скорого уменьшения величины ключевой ставки.
В ближайшем будущем динамика процентов по ипотеке будет во многом зависеть от способности банков оптимизировать стоимость фондирования. Это касается, в том числе, привлечения дополнительного финансирования по более низкой цене.
Наличие большой конкуренции среди банков в сфере ипотечного кредитования может стать причиной запуска цепной реакции. Одни банки будут следовать примеру других, снижая процентные ставки и умеренно корректируя их. Небольшие финансовые учреждения будут ориентироваться на лидеров рынка и вносить аналогичные изменения с некоторым временным отставанием.
Внимание! В период высокой ключевой ставки возможность значительного снижения процентов по ипотеке является маловероятной.
В существующих условиях ожидается рост объемов выдачи льготной ипотеки. Этому способствует расширение возможностей для банков в получении компенсаций за выдачу субсидированных кредитов, а также смягчение макропруденциальных надбавок по ипотечным программам с первоначальным взносом 20 – 30 % для заемщиков с долговой нагрузкой меньше 70 %.
