Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: формула по балансу

Что такое коэффициент обеспеченности оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует уровень зависимости компании от внешних источников финансирования. Он также информирует о способности обеспечить свои оборотные активы за счет средств компании. Нормальное значение этого коэффициента зависит от отрасли и специфики деятельности предприятия, но чем он выше, тем для компании лучше.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает долю запасов компании, которая покрывается собственными оборотными средствами. Он рассчитывается как отношение оборотных средств компании к стоимости запасов. Этот коэффициент позволяет оценить степень независимости предприятия от стороннего источника финансирования и показывает его возможности для покрытия запасов с помощью собственных средств.

Как рассчитать величину собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности ими на основании бухгалтерского баланса? Ответ на этот вопрос есть в «КонсультантПлюс». Если у вас нет доступа к справочно-правовой системе, получите пробный демодоступ. Это бесплатно.

Что такое оборотные средства

Собственные оборотные средства — это разница между текущими активами и обязательствами компании. Они представляют собой сумму, которую компания может использовать для покрытия своих краткосрочных обязательств и продолжения текущей деятельности. Высокий уровень собственных оборотных средств может указывать на то, что компания имеет достаточный запас прочности для покрытия своих текущих обязательств и сохранения финансовой устойчивости. Однако слишком высокий уровень собственных оборотных средств может свидетельствовать о неэффективном использовании активов и излишних запасах, которые не приносят дохода.

Расчет коэффициента

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по балансу (КОСОС) рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов. В общем виде формула выглядит следующим образом:

• Собственный капитал состоит из уставного, резервного, нераспределенной прибыли и прочих собственных средств компании.
• Внеоборотные активы — это долгосрочные активы компании, сюда входят основные средства (здания, машины, офисная техника и т. д.), нематериальные активы (лицензии, собственные активы и т. д.), долгосрочные финансовые вложения и т. д.
• Оборотные активы включают в себя материалы, дебиторскую задолженность, краткосрочные вложения, денежные средства, а также и прочие активы, которые обращались в деньги в течение одного года.

Для расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами необходимо использовать данные из статей бухгалтерского баланса.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами - формула:

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - формула:

Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности может варьироваться в зависимости от отрасли и особенностей бизнеса, однако, как правило, для компаний с высоким уровнем краткосрочных долгов рекомендуется минимальное значение 0,3. Это означает, что текущие активы должны быть способны покрыть текущие обязательства как минимум на 30 %.

Однако следует учитывать, что этот показатель может быть ниже для компаний, чьи оборотные активы в основном состоят из запасов или долгосрочной дебиторской задолженности. В целом считается, что коэффициент текущей ликвидности выше 0,1 указывает на хорошую финансовую устойчивость компании.

Низкий коэффициент

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормы указывает на то, что предприятие зависимо от внешних источников финансирования, что может привести к увеличению стоимости капитала и снижению финансовой устойчивости.

Если коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами отрицательный, это означает, что у предприятия нет собственных оборотных средств и оно полностью зависит от внешних источников финансирования. Отрицательный коэффициент может быть вызван различными факторами, такими как:

• высокая доля краткосрочных кредитов и займов;
• низкая рентабельность;
• плохое управление активами и т. д.

В такой ситуации предприятию необходимо принять меры по улучшению своего финансового состояния, например, увеличить собственный капитал путем привлечения дополнительного капитала, оптимизировать структуру активов и обязательств, улучшить управление запасами и дебиторской задолженностью, сократить краткосрочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности играет важную роль в оценке кредитоспособности компании. Он показывает, какую часть текущих активов компании составляют собственные средства, и позволяет оценить степень независимости компании от заемных средств. Высокий уровень этого коэффициента говорит о том, что компания способна самостоятельно покрывать свои текущие расходы и имеет меньше зависимости от кредиторов. Это в свою очередь повышает ее кредитоспособность и делает более привлекательной для инвесторов.

Для повышения коэффициента предприятию следует работать над увеличением собственного капитала, оптимизацией структуры активов и обязательств, а также повышением эффективности использования оборотных активов. Это может включать в себя сокращение запасов, улучшение управления дебиторской задолженностью, увеличение оборачиваемости активов и т. д.

Рассмотрим на примере.

Компания, которая занимается строительством автомобильных дорог, по закрытии финансового года подготовила Бухгалтерский баланс со следующими данными, которые необходимы нам для расчета:

Мы использовали данные бухгалтерского баланса, чтобы рассчитать коэффициент за 2023 год:

(4 350 244 - 5 884 665) / 6 527 150 = -0,23

Коэффициент за 2022 год:

(10 259 656 - 6 881 433) / 6 440 595 = 0,52

Коэффициент стал отрицательным по сравнению с прошлым годом из-за уменьшения капитала и резервов. Уменьшение капитала и резервов может произойти по различным причинам, таким как убытки, выплаты акционерам или снижение стоимости активов. Если эти факторы приводят к уменьшению капитала и резервов быстрее, чем прибыль, то собственный капитал может уменьшиться, что приведет к отрицательному коэффициенту оборачиваемости собственного капитала. Для того чтобы исправить эту ситуацию, необходимо увеличить собственный капитал компании. Это можно сделать за счет привлечения новых инвестиций, увеличения прибыли или сокращения расходов. Можно также попытаться снизить стоимость активов, чтобы уменьшить сумму, которую нужно инвестировать в них. Однако, прежде чем принимать какие-либо решения, необходимо провести тщательный анализ ситуации и определить причины, которые привели к отрицательному коэффициенту оборачиваемости собственного капитала.

Высокий коэффициент

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше нормы может свидетельствовать о неэффективном использовании собственного капитала и излишней концентрации на собственных средствах.

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормы, это может говорить о нескольких возможных сценариях. Один из них - наличие избыточных собственных оборотных средств, что может указывать на успешность компании на рынке и ее способность справляться с непредвиденными ситуациями. Однако это также может означать, что в компании имеются другие активы, такие как запасы или инвестиции, которые не приносят прибыли. Это может привести к неэффективному использованию ресурсов и увеличению финансовых рисков. В любом случае для принятия верных решений руководству компании необходимо провести тщательный анализ финансовой ситуации. В таком случае компании следует рассмотреть возможность использования этих избыточных средств для других целей, таких как инвестиции в новые проекты или погашение долгов.

Рассмотрим на примере.

Компания, которая занимается продажей промышленного оборудования, по закрытии финансового года подготовила Бухгалтерский баланс со следующими данными, которые необходимы нам для расчета:

Мы использовали данные бухгалтерского баланса, чтобы рассчитать коэффициент за 2023 год:

(12 350 244 - 5 884 665) / 6 527 150 = 0,99

Коэффициент за 2022 год:

(12 259 656 - 6 881 433) / 6 440 595 = 0,83

Таким образом, вы видим очень высокое значение коэффициента, который увеличился по сравнению с прошлым годом. Если коэффициент слишком высокий, это значит, что предприятие практически полностью обеспечено собственными оборотными средствами. Это может указывать на низкую зависимость от внешних источников финансирования и высокую финансовую устойчивость. Однако следует учитывать, что слишком высокий уровень коэффициента может свидетельствовать о неэффективном использовании заемных средств и упущенных возможностях для развития бизнеса. В таких случаях рекомендуется анализировать другие показатели финансового состояния предприятия и принимать решения на основе комплексного подхода.

Вывод

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами характеризует, насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования и способно самостоятельно покрывать свои оборотные активы. Оптимальное значение коэффициента зависит от отрасли и специфики деятельности предприятия, но в целом чем выше этот коэффициент, тем лучше для предприятия.

Если коэффициент меньше нормы, это может указывать на зависимость предприятия от внешних кредиторов и снижение его финансовой устойчивости. Если же коэффициент слишком высок, это может свидетельствовать об излишних запасах или других активах, которые не используются эффективно.

Таким образом, коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками является важным инструментом для анализа финансового состояния предприятия и определения его способности покрывать свои текущие обязательства.