Финансовый анализ состояния банкротства

На грани несостоятельности может оказаться любое предприятие, и задача собственников бизнеса предвидеть возможный негативный сценарий. С этой целью проводится анализ вероятности банкротства, позволяющий установить финансовое положение компании на текущем этапе, а также выявить возможные риски наступления несостоятельности. Кроме того, по таким же принципам проводится анализ банкротства предприятия.

Анализ банкротства предприятия: условия и цели проведения

Финансовый анализ предприятия проводится по инициативе собственников или руководителя. Официально законодательство не обязывает проводить такой анализ даже в ситуации очевидного предбанкротного состояния. Заинтересованные лица сами определяют необходимость оценки платежеспособности предприятия с целью выявления признаков несостоятельности и принятия возможных мер по исправлению ситуации.

Анализ банкротства организации непосредственно при введении данной процедуры носит уже обязательный характер. Согласно ст. 70 федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», в отношении каждого предприятия в стадии банкротства проводится финансовый анализ по выявлению признаков и причин несостоятельности. Данный анализ выполняется арбитражным управляющим в порядке, регламентированном «Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа», утвержденными постановлением Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г., а также «Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного или преднамеренного банкротства», которые были утверждены постановлением Правительства РФ № 855 от 27.12.2004 г.

Основная цель анализа банкротства – установление несостоятельности предприятия, в том числе выявление возможности восстановления платежеспособности. Кроме того, финанализ позволяет установить достаточность имущества должника для финансирования процедуры, подготовить план внешнего управления или обосновать необходимость введения конкурсного производства.

Финансовый анализ банкротства: порядок проведения

Согласно указанных правил, арбитражный управляющий должен осуществить расчет нескольких показателей, характеризующих платежеспособность предприятия. Среди таких показателей; коэффициент ликвидности (абсолютной и текущей), степень обеспеченности активами по текущим показателям. Также рассчитываются коэффициенты финансовой устойчивости: соотношение дебиторской задолженности и активов, коэффициент финансовой независимости, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Отдельно в анализе определяется деловая активность должника, которая рассчитывается посредством специальных коэффициентов: нормы чистой прибыли, рентабельности имеющихся и используемых активов.

Каждый из разделов анализа дает информацию для дальнейшей реализации процедуры банкротства, а также привлечения руководителя и иных контролирующих лиц к субсидиарной и иной ответственности в случае выявления признаков преднамеренного или фиктивного банкротства.

Источники для анализа

Финансовый анализ состояния банкротства проводится как минимум за двухлетний период, предшествующий началу процедуры. Для его проведения арбитражный управляющий использует сведения, содержащиеся в следующих документах:

• Отчетность, представляемая в налоговые органы, внебюджетные фонды;

• Бухгалтерская отчетность, а также иная документация бухучета;

• Корпоративная документация: протоколы общих собраний, решения учредителей;

• Договорная документация: договора, акты, сметы, соглашения и т.д.;

• Выписки с расчетных счетов, справки о движении денежных средств;

• Акты налоговых проверок, сверки расчетов по налогам;

• Судебные решения, материалы исполнительных производств;

• Иная документация, отражающая экономическое положение предприятия.

Руководитель должника обязан передать, указанные документы арбитражному управляющему, в противном случае управляющий должен сам предпринять меры по сбору необходимой информации для проведения анализа.

Оформление результатов

После завершения анализа арбитражный управляющий представляет его итоги собранию кредиторов и арбитражному суду, рассматривающему дело о банкротстве. Кроме общих выводов о наличии признаков преднамеренного или фиктивного банкротства, в анализе должны быть обозначены показатели, указывающие на несостоятельность должника, а также обоснованы причины их ухудшения.

Отметим, что срок проведения анализа, законом «О несостоятельности (банкротстве)» не регламентирован, п. 1. ст.67 закона только определяет, что при введении процедуры наблюдения временный управляющий должен провести финанализ и созвать первое собрание кредиторов. При этом, на первом собрании рассматривают результаты, которые дал проведенный анализ. Процедуры банкротства, проводимые после наблюдения, не предусматривают повторного проведения анализа, но при обосновании целесообразности завершения конкурсного производства, в связи с переходом к внешнему управлению, такой анализ может быть проведен повторно с целью оценки возможности восстановления платежеспособности.

Правильное проведение финансового анализа в разное время существования организации позволяет своевременно принять меры к выравниванию его финансового положения, либо реализовать процедуру банкротства в оптимальные сроки с учетом интересов кредиторов и собственников компании-должника.