Банк России в письме от 16.08.2021 № ИН-015-59/63 указывает, что ограничения, предусмотренные ч. 8-14 ст. 11 Закона № 192-ФЗ, не применяются к сделкам по приобретению ценных бумаг, по деривативам, если они заключаются управляющим в рамках деятельности по управлению ценными бумагами, за счет клиента-физлица, не являющегося квалифицированным инвестором. Вместе с тем, ограничения по ч. 8-15 ст. 11 Закона № 192-ФЗ, как следует из разъяснений регулятора, применяются, если неквалифицированный инвестор поручил заключение сделок брокеру.
Положениями ст. 11 Закона № 192-ФЗ установлены различные основания для применения ограничений на сделки по приобретению ценных бумаг, деривативов в рамках правоотношений кредитной или некредитной финансовой организации с физлицами, не признанными квалифицированными инвесторами. Законом могут устанавливаться запреты на реализацию отдельных финансовых продуктов таким физлицам.
