Центральный банк увеличил свои прогнозы касательно итоговой годовой прибыли банковского сектора до 3,1-3,6 трлн рублей. В 2023 г. эта цифра составляла 3,3 трлн рублей. То есть, банки в среднем могут улучшить свой финансовый показатель по сравнению с прошлым годом. Однако стоит учесть, что второй триместр может оказаться менее успешным для финансовых организаций.
Аналитики считают, что акции банков являются выгодным инвестиционным решением. Среди рекомендуемых ими банков - Сбербанк, Тинькофф Банк, Банк "Санкт-Петербург" и Совкомбанк. Последний планирует снизить чистую прибыль в этом году, но, вероятно, возобновит ее рост в следующем.
Однако при общем снижении рынка акции банков также подвержены риску снижения. В настоящее время Индекс МосБиржи стремится достичь отметки в 3000 пунктов, и неизвестно, сможет ли он удержать эту позицию.
Рублевый индикатор рынка снизился на 2,2 %, несмотря на продолжающийся рост цен на нефть, которые преодолели уровень в 84 доллара за баррель и продолжают расти, стремясь достигнуть уровня чуть выше 87 долларов. Положительное влияние роста цен на нефть было частично нейтрализовано укреплением рубля. Однако рынок часто игнорировал укрепление российской валюты. Это указывает на преобладание "медвежьих" настроений на рынке.
Среди значимых событий вторника стоит отметить снижение стоимости акций "Северстали" на 15 %. После выплаты дивидендов ожидалось снижение стоимости акций на 12 %. Однако акции упали больше, чем ожидалось, что подчеркивает мнение экспертов о том, что в этом году переход через дивидендную отсечку следует совершать только в исключительных случаях.
В обзоре Центробанка отмечается замедление темпов роста кредитования. Это должно смягчить настроения членов Совета директоров ЦБ на следующем заседании по ключевой ставке. Данный позитивный момент в некоторой степени нивелируется ростом ожидаемой россиянами инфляции с 11,7 % в мае до 11,9 % в июне. Граждане оценивают наблюдаемую инфляцию в 14,4 %, что немного превышает показатель предыдущего месяца в 14 %.
Таким образом, весомых причин для сохранения ключевой ставки на прежнем уровне пока нет. Но имеется предположение, что повышение составит всего 1 процентный пункт.
***
Судя по данным ЦБ РФ об итогах деятельности российских банков в первом квартале 2024 г., предприятия российского финансового сектора в среднем могут получить более высокую прибыль в 2024 г., чем по итогам 2023. Это позволяет инвесторам рассчитывать на солидные дивидендные выплаты, а также ожидать роста стоимости акций российских банков.
Некоторые коррекции в этом отношении могут внести решения Банка России по уровню процентной ставки (первое за последнее время эксперты ожидают уже в июле). Однако даже на этом фоне иметь ценные бумаги банковского сектора в инвестиционном портфеле выглядит решением весьма эффективным.
