По словам экспертов «УК Первая», одно из упущений заключается в отсутствии мер поддержки инструментов семейных сбережений. Они предлагают создать специальные детские семейные ПИФы, где родители смогут формировать накопления на будущее своего ребенка вплоть до достижения им совершеннолетия. Такой инструмент получил бы широкое распространение среди российских семей, считают представители организации.
Еще одна инициатива касается запуска целевых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), привязанных к конкретным жизненным целям — покупке жилья, автомобиля или оплате образования. Инвесторы, использующие такой продукт, получили бы налоговые льготы, что сделало бы подобные инвестиции еще привлекательнее.
Материалы по теме Чем ПИФ лучше вклада? Какую доходность дает ПИФ?Кроме того, эксперты подчеркнули важность расширения возможностей пайщиков вкладывать средства в криптовалюты через ПИФы, однако данная идея пока не нашла отклика в документах Банка России.
Доклад Центрального банка включает другие изменения, направленные на повышение привлекательности и эффективности паевых фондов, включая расширение круга активов, доступного для вложений ПИФов, снятие ограничений на приобретение неликвидных ценных бумаг и внедрение инновационных финансовых инструментов вроде мастер-фидер-фондов.
При этом регулятор подчеркнул необходимость тщательного анализа целесообразности внедрения подобного механизма в российскую практику ввиду потенциальных рисков конфликта интересов и риска злоупотребления со стороны управляющих компаний.
Специалисты отрасли подчеркивают растущую популярность инвестиционного инструментария и призывают рынок адаптироваться к новым условиям, предлагая продукты, отвечающие ожиданиям клиентов и способствующие достижению амбициозной цели удвоения капитализации российского фондового рынка к 2030 г.
***
Такие предложения хорошо вписываются в программы решения демографических проблем в России и развития долгосрочного инвестирования. Они могут использоваться совместно с ИИС-3, в рамках программ долгосрочных сбережений или страхования жизни. С учетом того, что инвесторы в настоящий момент не горят желанием вкладывать средства на срок более 3-5 лет, подобные фонды могут стать неплохим инструментом для стимулирования участников рынка к инвестированию на длительных горизонтах. Если же учесть планируемое увеличение налоговых вычетов, возможно, такие инструменты помогут привлечь “длинные” деньги частных клиентов в экономику.
