Высоколиквидные активы в балансе

Эффективность работы компании определяют показатели платежеспособности, для чего анализируют ликвидность активов, т.е. имущественных, материальных и финансовых ценностей, используемых в ведении деятельности. Все они имеют разную степень оборачиваемости, т. е. способности обращаться в деньги либо другие платежные средства, поскольку от скорости такого обмена ценностей зависит платежеспособность. Рассмотрим, что представляют собой высоколиквидные активы, какую роль они играют в работе фирмы, и как фиксируются в балансе.

Высоколиквидные активы: характеристика категории

В бухучете активы группируют по степени ликвидности, измеряющейся длительностью времени обращения ценностей в деньги. Поэтому именно денежные средства в кассе, на банковских счетах и депозитах, являясь готовым платежным средством, занимают главенствующее положение, составляя категорию абсолютно ликвидных активов.

Кроме того, к высоколиквидным активам относятся ценности, которые легко и без потери фактической стоимости трансформируются в деньги, если необходимо расплатиться по текущим обязательствам с контрагентами, бюджетом, партнерами. Это краткосрочные (до 30-ти дней) вложения средств в акции, облигации, другие высоко котирующиеся ценные бумаги. Подобные активы в любой момент продаются, обращаясь в денежные средства, необходимые для осуществления расчетов.

Перечисленные активы объединяют в одну категорию быстроликвидных ценностей и присваивают ей литеру А1. Высоколиквидные активы в балансе компании занимают строки 1250 «Денежные средства и их эквиваленты» и 1240 «Финансовые вложения»:

А1 = ст. 1250 + ст. 1240

Градация активов по степени ликвидности

Кроме высоколиквидных существуют ликвидные, среднеликвидные и слабореализуемые активы.

К ликвидным активам относят дебиторскую задолженность с краткими сроками погашения – собственного персонала и контрагентов (строка 1230), и прочие оборотные активы, учитываемые в строке 1260. Эти показатели объединены в группу А2.

Среднеликвидными активами считаются ТМЦ и запасы продукции, которые можно реализовать в течение полугода (А3), к слаболиквидным относят ОС, НМА (их продажа занимает довольно продолжительное время и не всегда приводит к удовлетворительному результату) и долгосрочную дебиторскую задолженность (А4).

Таким образом, в левой части баланса аккумулированы все активы, сгруппированные по принципу возрастающей ликвидности. Высоколиквидные активы расположены в разделе оборотных средств компании, выше – ликвидное имущество, состоящее из запасов и дебиторской задолженности, труднореализуемые – в блоке внеоборотных активов.

Высоколиквидные активы в расчете абсолютной ликвидности

Критерием, характеризующим уровень платежеспособности компании, считается превышение величины оборотных средств над суммой имеющихся обязательств. Анализируют платежеспособность фирмы по оценке степени ликвидности отношением категории активов с обязательствами разного уровня срочности.

Например, показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств определяется как процентное отношение активов А1 к привлеченным средствам. Показатель отражает, какую часть привлеченных средств можно погасить за счет высоколиквидных активов.

Показатель соотношения высоколиквидных активов и краткосрочных обязательств (А1 / П1+П2) – это коэффициент абсолютной ликвидности, демонстрирующий, какую долю краткосрочных долгов фирма способна погасить немедленно при необходимости. Нормой считается значение этого индекса от 0,2 до 0,5, но необходимо принимать во внимание особенности отрасли анализируемой компании. Тем не менее, показатель менее 0,2 свидетельствует о недостатке средств для покрытия срочных обязательств, а значение, превышающее 0,5 – о нерациональном использовании свободного остатка денег компанией.

Высоколиквидные активы: пример анализа ликвидности по балансовым данным

В балансе компании по итогам отчетного периода блок высоколиквидных активов (А1) составил 426 000 руб. из них:

• денежные средства (наличные и в банке) – 204 000 руб. – строка 1250;

• финансовые вложения на короткие сроки – 222 000 руб. – строка 1240.

Общая величина краткосрочных обязательств (П1 и П2) по балансу – 800 000 руб., из них:

• кредиторская задолженность – 390 000 руб. – строка 1520;

• краткосрочный заем – 350 000 руб. – строка 1510;

• оценочные обязательства – 60 000 руб. – строка 1540.

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности:

К = А1 / (П1 + П2) = 426 000 / (390 000 + 350 000 + 60 000) = 0,53.

Вывод: значение превышает верхний предел нормы показателя, что свидетельствует о весьма устойчивом финансовом состоянии компании, но и о некоторой упущенной выгоде от недостаточных финансовых вложений.

В среде экономистов и финансовых аналитиков высоко ценится умение поддерживать оптимальный уровень быстрореализуемых активов, т.е. грамотно управлять высоколиквидным имуществом – быстро восполнять нехватку денег за счет обмена ценных бумаг и выгодно вкладывать имеющийся свободный денежный остаток в обращающиеся ценные бумаги с высокой котировкой, увеличивая тем самым доходы компании.