Как инвестировать в товарно-сырьевой рынок

Товарно-сырьевой рынок: что это

Товарно-сырьевой рынок — это сегмент биржи, на котором заключаются сделки со спотовыми товарами и срочными контрактами на отдельные группы активов, относящиеся к категории товарных и сырьевых.

Внимание! Участниками товарно-сырьевого рынка являются не только физические лица, но и крупные компании, корпорации и даже страны.

Товарно-сырьевой рынок делится на два сектора: внебиржевой и биржевой. Заключение сделок на первом связано с определенными сложностями, с такими как транспортировка, отгрузка и хранение товара. Для совершения операций требуется наличие крупного капитала. Поэтому частные лица используют для работы биржевой рынок.

Активы товарно-сырьевого рынка Московской биржи

Товарно-сырьевой рынок Московской биржи предлагает инвесторам для торговли драгоценные металлы, сахар и зерно.

Сделки с использованием сельскохозяйственной продукции являются поставочными. Совершая операцию по покупке сахара или зерна, инвестор приобретает товар в физическом виде. Исключением являются драгоценные металлы. Сделки с их использованием заключаются с помощью ОМС. Товар поступает на банковский счет в обезличенном виде.

В список драгоценных металлов, торгуемых на товарно-сырьевом рынке Московской биржи, входят золото и серебро. Их можно приобрести и продать за российские рубли. Стоимость драгоценных металлов на бирже ниже, чем в банке.

Заключение сделок возможно только через брокера. Поэтому для работы с данным активом инвестору не требуется проходить специальное тестирование и иметь статус квалифицированного.

К работе со спотовыми товарами допускаются только юридические лица. Каждый участник торгов может выступать исключительно в роли продавца или покупателя. Заниматься одновременно и реализацией, и приобретением товаров невозможно. Торговля сырьем частным лицам недоступна.

Способы торговли активами товарно-сырьевого рынка, доступные частным инвесторам

Розничный инвестор может использовать несколько доступных вариантов для совершения сделок с активами товарно-сырьевого рынка:

1. Работа с производными инструментами срочного рынка. Наибольший интерес для частных инвесторов представляют фьючерсы. Это контракты, которые отражают стоимость базового актива, но не предусматривают необходимость его поставки. Заключение сделок с фьючерсами не рекомендовано начинающим инвесторам. Срочные контракты связаны с повышенными рисками, и при отсутствии необходимого опыта работа с ними может привести к большому убыткам. Фьючерс является не самым подходящим инструментом для инвестиционной деятельности. Срок действия контрактов ограничен, и сделки с ними носят спекулятивный характер. Чтобы использовать фьючерсы для долгосрочных вложений, необходимо разработать соответствующую стратегию.
2. Покупка акций поставщиков сырья. Данный метод относится к сфере фондового рынка. Тем не менее он объединяет преимущества работы с активами товарно-сырьевой секции и с ценными бумагами.
3. Вложения в индексные фонды. Многие ETF отслеживают стоимость фьючерсных контрактов. Некоторые фонды следуют за основными биржевыми товарными индексами. Небольшая часть ETF использует в качестве активов акции эмитентов, продукция которых представлена на товарно-сырьевом рынке. Вложения данного типа отличаются высокой диверсификацией. Но недостатком отслеживания фьючерсов является возможное несоответствие реальной стоимости активов. Многие из фондов отдают предпочтение энергетическому сектору, что устраивает не всех инвесторов.

Внимание! Частным инвесторам предлагается ограниченный набор товаров сырьевого рынка, что препятствует диверсификации и формированию полноценного портфеля. Не все инструменты данной секции обладают высокой ликвидностью. Большинство товаров демонстрируют сезонные колебания стоимости. Эта особенность не способствует формированию стабильной системы торговли и стратегии.

Когда рекомендуется инвестировать в биржевые товары

Самыми надежными активами товарно-сырьевого рынка являются драгоценные металлы. Как золото, так и серебро не отличаются высокой волатильностью. Кроме того, драгоценные металлы не могут полностью обесцениться и всегда демонстрирует рост в долгосрочной перспективе. Но вложения в эти активы на короткий срок не отличаются высокой эффективностью. Их доходность на небольших промежутках времени не позволяет получить крупный заработок.

Внимание! Заключать сделки с драгоценными металлами рекомендуется при использовании долгосрочных стратегий. Данные активы относятся к инструментам, наименее подверженным рыночным рискам.

Золото в совокупности с государственными облигациями часто используется для формирования защитной части портфеля. Самым благоприятным моментом для вложений в драгоценные металлы считаются периоды кризисов. С их помощью инвесторы могут обезопасить свой капитал условиях инфляции и избежать утраты сбережений, что возможно при вложениях в инструменты фондового рынка.

При торговле сырьевыми товарами необходимо учитывать влияние сезонов. Колебания цен таких товаров наблюдаются ежегодно в течение определенных периодов. Они связаны с производственными циклами. На стоимость сельскохозяйственной продукции оказывает влияние сезон сбора урожая. Например, в период созревания пшеницы предложение на данный товар возрастает. В таких условиях происходит падение стоимости. Но после сбора урожая цена на пшеницу быстро восстанавливается и может продолжить свой рост, со временем превышая прежние значения. Стоимость сельскохозяйственной продукции, зафиксированная после сбора урожая, как правило, сохраняется до конца года. В период с весны до июля наблюдаются падения котировок.

Внимание! Как показывает практика, все зерновые рынки зависят от регулярных циклов. Погодные условия при этом не имеют значения. Сезонность стоимости акций производителей сельскохозяйственной продукции в течение последних 20 лет коррелирует с ценами товара. Это необходимо учитывать при выборе подходящего момента для покупки ценных бумаг.

Трейдеры перед наступлением зимы накапливают позиции по сделкам с товарами топливной категории, включая сырую нефть. По мере снижения температуры воздуха цены на данные активы возрастают. Сезонные закономерности предоставляют дополнительные возможности как спекулянтам для заработка, так и хеджерам. Последние могут спрогнозировать движение котировок и соответствующим образом спланировать свои последующие сделки.

Сезонность часто используется в целях анализа рынка. На основании данных о существующих закономерностях инвесторы могут составить наиболее эффективные стратегии, способствующие извлечению выгоды из ситуации.