Инвестиции в драгоценные металлы в России

Зачем инвестировать в драгоценные металлы

Инвестиции в драгоценные металлы помогают инвесторам решить одновременно несколько проблем:

1. Диверсификация портфеля. Драгоценные металлы обладают низкой корреляцией с другими инструментами финансовых рынков. Благодаря этой особенности, они могут использоваться в портфеле инвестора в качестве одного из лучших дополнений к акциям и облигациям.
2. Защита капитала от воздействия инфляции. Золото является одним из самых эффективных инструментов, используемых для решения проблемы обесценивания денег. Стоимость драгоценных металлов не зависит от денежно-кредитной политики Центрального банка. Актив сохраняет свою покупательскую способность даже в условиях ускорения инфляции.
3. Снижение рисков, связанных с неблагоприятной геополитической ситуацией. В периоды конфликтов и нестабильности драгоценные металлы в качестве защитного инструмента используются более активно, а спрос на них возрастает.

В какой драгоценный металл лучше инвестировать

В качестве активов для инвестиций используются четыре вида драгметаллов: золото, серебро, палладий и платина. Первый пользуется наибольшим спросом.

Золото считается самым надежным защитным инструментом из всех драгоценных металлов. Его эффективность с точки зрения диверсификации особенно заметна в периоды падения рынков акций и облигаций. Кроме того, золото используется для защиты капитала от инфляции.

Внимание! Основным преимуществом золота считается его независимость от будущих денежных потоков.

Серебро более доступно для покупки розничным инвесторам по причине его небольшой стоимости. От золота оно отличается более высоким уровнем волатильности. С его помощью можно не только сохранить капитал, но и приумножить его.

Платина относится к категории ювелирно-промышленных металлов. Инвестиции в нее могут принести наибольшую выгоду в периоды падения котировок золота и палладия.

Последний является самым редким среди драгоценных металлов. Он используется исключительно в промышленных целях. Палладий отличается самым высоким показателем волатильности. Его котировки сильно реагируют на изменения в сфере мировой экономики. Это связано с дополнительными рисками для инвесторов.

С учетом всех важных критериев золото по многим характеристикам превосходит остальные драгоценные металлы и в наибольшей степени подходит для долгосрочных инвестиций. Вложения в палладий и в серебро отличаются самыми высокими рисками. При этом доходность этих металлов периодически оказывается ниже доходности золота. Платина обладает высоким показателем надежности. По данной характеристике она близка к золоту, но существенно отстает от него по уровню доходности.

Способы инвестирования в драгоценные металлы

В качестве инструментов для инвестиций можно использовать драгоценные металлы в физическом виде, производные инструменты и ценные бумаги добывающих компаний. Каждый из них имеет свои особенности.

Покупка металлических слитков

Покупая слитки драгоценных металлов, инвестор получает сертификат производителя. В этом документе изложена информация, характеризующая и идентифицирующая актив. Сертификат необходимо хранить, не допуская его повреждений. Он потребуется на этапе заключения сделки продажи драгоценного металла.

Слитки, как и сертификат, должны храниться в надлежащих условиях. При наличии повреждений их продажа может быть затруднена. Незначительные дефекты могут стать причиной снижения стоимости слитков.

Внимание! 1 марта 2022 года правительство Российской Федерации отменило удержания НДС на слитки драгоценных металлов для физических лиц.

Инвестиции в монеты

Инвестиционные монеты с содержанием драгоценных металлов выпускаются Банком России. Они могут находиться в обращении на территории РФ и за ее пределами. Распространением занимаются коммерческие банки.

Монеты обладают теми же преимуществами и недостатками, что и слитки. Но их стоимость, как правило, выше цены самого металла. 

Заключение сделок с фьючерсными контрактами

Одним из способов инвестирования в драгметаллы является покупка фьючерсов. Это производные инструменты, которые обращаются на срочном рынке. По условиям фьючерса покупатель приобретает базовый актив в определенную дату по заранее установленной цене. Срок исполнения контракта называется датой экспирации. Приобретая фьючерс, инвестор получает возможность торговать драгоценными металлами по мировым ценам.

Совершить покупку контрактов срочного рынка можно на бирже при посредничестве брокера. Расчеты производятся в российских рублях. Цена устанавливается за грамм драгоценного металла на основе актуальных данных Лондонской биржи.

Внимание! Для работы с деривативами неквалифицированному инвестору необходимо пройти тестирование. Следует учитывать, что торговля фьючерсами связана с высокими рисками, поэтому она не является лучшим вариантом для консервативных инвесторов.

Фьючерсы могут быть расчетными и поставочными. Первые не предполагают передачу драгоценных металлов в физическом виде. Все расчеты между сторонами сделки производятся в денежных единицах. Поставочные фьючерсы предполагают фактическую передачу покупателю базового актива. В таком случае возникает необходимость решения вопросов транспортировки и принятия мер по созданию надлежащих условий для хранения слитков драгоценного металла.

Фьючерсы можно использовать в качестве инструмента для спекуляций. В таком случае инвестору не обязательно дожидаться даты экспирации. Он может продать фьючерс досрочно и извлечь прибыль из роста стоимости контракта.

Использование обезличенного металлического счета (ОМС)

ОМС — это банковский счет, используемый для учета приобретенных драгоценных металлов. В большинстве случаев его открытие и обслуживание не предусматривает уплату комиссии. Зачисление и снятие имущества с ОМС может производиться как в виде денежных средств, так и в форме драгоценного металла.

Внимание! В отличие от банковских вкладов, ОМС не попадает под действие программы страхования. Это связано с дополнительными рисками для инвесторов. Чтобы избежать их, рекомендуется выбирать для открытия счетов надежные банки.

Используя ОМС, инвесторы избавляются от необходимости хранения драгоценных металлов. Еще одним преимуществом таких счетов является более узкий спред между ценами продажи и покупки актива, чем в случае со слитками.

Вложения в ценные бумаги

Альтернативным вариантом инвестиций в драгоценные металлы является покупка акций добывающих компаний. Котировки ценных бумаг таких эмитентов зависят от многих факторов. Одним из них является рыночная стоимость драгоценного металла. Например, при повышении цен на золото котировки акций золотодобывающих предприятий возрастают.

Некоторые компании предлагают инвесторам структурные облигации. Их номинальная стоимость и размер купонов привязаны к цене драгоценного металла.

Внимание! Для расчета номинальной стоимости используется учетная цена, установленная Центральным банком. Купон представляет собой процент от номинала.

Структурные облигации являются сложным инструментом и не подходят начинающим инвесторам. Чтобы получить доступ к работе с ними, неквалифицированным участником рынка необходимо пройти тестирование.

Вложения в структурные облигации могут оказаться более выгодными, чем покупка драгоценного металла. Они предоставляют возможности для заработка на стоимости актива и на купонных выплатах. К моменту наступления даты погашения облигаций котировки драгоценного металла могут упасть. Дождаться более благоприятного момента, когда стоимость актива восстановится, невозможно, так как долговые бумаги имеют ограниченный срок обращения.