Анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия, проследить тенденции ее изменения. Регулярная подготовка аналитических сводок дает возможность оперативно вносить корректировки в план развития компании и выявлять проблемные сегменты. Расчеты ведутся на базе показателей завершенного отчетного периода и предшествующих ему лет. Для краткосрочного детального анализа можно проводить поквартальные сравнения.
Методика анализа кредиторской задолженности
Для формирования объективного суждения о степени влияния долговых обязательств на положение организации необходимо:
- произвести структурный анализ с выделением удельного веса каждой категории задолженности с привязкой к источникам образования;
- сопоставить величины в динамике, чтобы определить темпы роста или снижения.
Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности невозможен без вычисления и сравнения их среднего периода погашения. Это требуется, чтобы понять, как долги влияют на ликвидность ресурсов, не становятся ли удлиненные сроки оплаты причиной появления кредитов. На начальном этапе необходимо выявить группу неоправданных долгов. Производя анализ кредиторской задолженности, надо обособить суммы по неотфактуренным поставкам и те, по которым имеются просрочки платежа. Если по учету проходят долги, которые оказались невостребованными в назначенный срок кредитором, их надо анализировать отдельно.
Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности использует приемы выборочной и сплошной проверки. При сжатости сроков и нацеленности выявить общие тенденции достаточно выборочной аналитики по нескольким показателям. Если запас времени позволяет сделать подробный анализ с детальными выкладками и расшифровками, то рекомендуется охватывать все типы долгов сплошной методикой.
Статистический анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации дает возможность определить:
- абсолютные отклонения;
- относительные величины (коэффициенты, процентные соотношения).
Абсолютные показатели рассчитываются на базе данных баланса и отчета о финансовых результатах, прилагаемых к отчетности пояснений. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия обязательно включает в себя расчет коэффициентов оборачиваемости, формула имеет вид:
Выручка / Средняя задолженность.
Размер средней суммы задолженности определяется:
(Долг на начало периода + Долг на конец интервала) / 2.
Показатель оборачиваемости показывает, сколько раз за конкретный временной промежуток у предприятия наступают сроки погашения по долговым обязательствам. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности подразумевает выведение значения периода оборота. Расчет ведется по формуле:
365 / Коэффициент оборачиваемости.
Этот показатель нужен для отображения усредненной продолжительности срока погашения долгов. Чем он выше, тем чаще компания выбирает в качестве источника финансирования заемные ресурсы.
Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности предполагает определение степени зависимости от кредиторов. Для этой цели рассчитывают:
- Коэффициент самофинансирования (отображает величину заемных средств, которые можно погасить из собственных ресурсов). Определяется как результат деления собственного капитала на суммарное значение краткосрочных и долгосрочных обязательств.
- Коэффициент зависимости, определяемый путем деления суммы займов на стоимость активов.
Анализ кредиторской задолженности предприятия по показателю рентабельности призван оценить степень эффективности пользования заемными ресурсами. Коэффициент рентабельности кредиторки определяется по формуле:
Чистая прибыль за рассматриваемый интервал / Задолженность на конец периода.
Анализ кредиторской задолженности предприятия на примере
ООО «Вовка» за последние два года работы имеет такие данные по разным типам задолженностей:
|
Вид долгового обязательства |
Значения показателей за 2016 год, руб. |
Значения показателей за 2017 год, руб. |
Абсолютный рост (+) или снижение (-) |
Структура долгов в 2016 г., % |
Структура долгов в 2017 г., % |
Срок оплаты, дней |
|
Долгосрочные кредиты |
721 520 |
615 000 |
- 106 520 |
84,2 |
94,3 |
650 |
|
Перед поставщиками |
122 007 |
11 723 |
- 110 284 |
14,2 |
1,8 |
28 |
|
11 123 |
10 172 |
- 951 |
1,3 |
1,5 |
15 |
|
|
По расчетам с бюджетом |
3050 |
2970 |
- 80 |
0,3 |
0,5 |
15 |
|
Прочие |
0 |
12 193 |
+ 12193 |
0 |
1,9 |
10 |
|
Итого: |
857 700 |
652 058 |
- 205 642 |
100 |
100 |
- |
Анализ состава структуры и динамики кредиторской задолженности показал, что наибольшее давление на экономическое положение предприятия оказывает оформленный в банке долгосрочный кредит. По динамике изменения его суммы прослеживается, что предприятие справляется с его обслуживанием и погашением. В 2017 году учреждению удалось значительно снизить долги перед контрагентами, персоналом и бюджетом.
Приведенные данные свидетельствуют о появлении новых источников заемных ресурсов, но величина полученных от них средств не способна оказать существенное влияние на финансовые результаты. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (при условии, что средняя дебиторка в 2017 году равна 9 569 руб., а выручка составила 999 857 руб.):
- Коэффициент оборачиваемости по дебиторской задолженности равен 104,5 (999 857 / 9569), то есть долги перед предприятием погашаются оперативно.
- Рассчитанный коэффициент по кредиторке за 2017 год составил 1,3 (999 857 / ((857 700 + 652 058) / 2). В 2016 году он был равен 1,6.
Результатом этих этапов аналитических мероприятий стали выводы о том, что предприятие эффективно работает со всеми группами контрагентов, но имеются предпосылки к возникновению кризиса неплатежеспособности. Этому способствует наличие большой суммы кредита. Динамика и структурный анализ отображают положительную тенденцию.