Величина чистых активов в массовых ЗПИФах добралась до планки ₽488 млрд, а в индивидуальных – ₽12,8 трлн. Большинство фондов придерживаются инвестиционной стратегии, направленной на недвижимое имущество. Эти сведения представила директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ на сессии «Развитие ЗПИФ», проходившей в рамках Уральской конференции НАУФОР.
С конца 2022 г. по конец июля 2024 г. наибольшее поступление средств отмечено в индивидуальных и корпоративных ЗПИФах (меньше 100 пайщиков), где общий объем чистых активов возрос на 95 %, достигнув ₽12,8 трлн.
Это наиболее быстроразвивающаяся часть паевых фондов. На начало 2023 г. их было немного больше 1,5 тыс., теперь их уже свыше 2 тыс. Рост здесь 38 %, поэтому величина чистых активов в этих фондах достигает триллионов, и за неполные 2 года возросла почти в 2 раза – с ₽6,6 трлн до ₽12,8 трлн. При этом количество пайщиков этих фондов остается относительно небольшим. С начала 2023 по июль 2024 г. их количество возросло с 4 до 4,8 тыс. человек (+19 %). Средний счет пайщика в индивидуальном ЗПИФе - ₽2,7 млрд.
В массовых ЗПИФах тоже присутствует динамика параметров:
- число таких фондов с конца 2022 по конец июля 2024 г. изменилось с 41 до 73 шт. (+78 %). Больше половины из них (44 шт. или 60 %) предназначаются для неквалифицированных инвесторов;
- общая стоимость чистых активов этих ЗПИФов увеличилась с ₽299 млрд до ₽488 млрд (+63 %). На долю ЗПИФов для неквалифицированных инвесторов приходится ₽273 млрд или 56 %;
- число пайщиков в этих ЗПИФах сдвинулось с позиции 122 до 289 тыс. шт. (+138 %). На долю ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов приходится 250 тыс. пайщиков или 87 %.
В обоих типах ЗПИФов наиболее востребованным активом выступает недвижимое имущество. В массовых фондах половина (38 ПИФов) имеет инвестиционную стратегию, так или иначе связанную с недвижимым имуществом, имущественными правами, включая арендные. В индивидуальных и корпоративных ЗПИФах этот показатель составляет чуть менее четверти (24 %) – 517 шт.
***
Все показатели ЗПИФ недвижимости демонстрируют впечатляющий рост. Особенно это заметно в индивидуальных (до 100 пайщиков) фондах, стоимость чистых активов которых выросла в 2022-2024 гг. до 12.8 трлн руб., прибавив 95%. При этом число участников увеличилось очень незначительно – с 4 до 4.8 тыс. человек, а их средний пай составил 2.7 млрд руб.
Такой рост стал следствием выбора инвесторами инструментов, которые считаются безопасными в текущей геополитической ситуации. После начала действия санкций в отношении России одним из наименее подверженных внешним факторам инструментов владельцы крупного инвестиционного капитала стали считать недвижимость. Кроме того, участники ЗПИФ пользуются специальным режимом налогообложения. В современных условиях такие вложения выглядят максимально выгодными, позволяя не только сохранить средства, но и получать положительный финансовый результат.
