Во II квартале 2026 г. наблюдается существенное снижение интереса заемщиков-физлиц к программам реструктуризации кредитов. При этом заемщики предпочитают пользоваться кредитными каникулами. Общее число заявок на реструктуризацию сократилось за квартал на 11,5% — до 1,4 млн, это минимум за полтора года. Снижение произошло за счёт собственных банковских программ: таких заявок было около 1 млн, меньше всего с конца 2024 года. При этом спрос на кредитные каникулы вырос до рекорда — более 300 тыс. обращений, а по ипотечным каникулам — 17,3 тыс., тоже максимум за всю историю наблюдений.
Почему так происходит? Эксперты выделяют две основные причины.
Первая — динамика ключевой ставки. В период высоких ставок (с конца 2023 года) заёмщики брали кредиты под высокие проценты. Когда ставка начала снижаться, банки стали предлагать более выгодные условия и активнее шли на реструктуризацию, ожидая дальнейшего смягчения. Однако ожидания по ставке остаются консервативными: рынок закладывает более длительный период жёсткой денежно-кредитной политики. Из-за этого банки конкурируют за пассивы, стоимость фондирования растёт, и снижать ставки по кредитам они не спешат. Одновременно банки ужесточают риск-подходы, что сокращает объёмы реструктуризации по собственным программам.
Вторая причина — выгода для заёмщика. Законные кредитные каникулы дают отсрочку до шести месяцев без ухудшения кредитной истории, штрафов и рисков для будущих заявок. Индивидуальная реструктуризация, как правило, оставляет след в кредитной истории. Для банка каникулы по закону «О потребительском кредите» тоже удобнее: реструктуризация по собственной программе обычно ухудшает регуляторную оценку ссуды и требует дополнительных резервов, тогда как у каникул режим оценки риска мягче.
***
Такую ситуацию эксперты склонны объяснять ужесточением риск-подходов банков и нежеланием клиентов портить кредитную историю.
Отказ от реструктуризации и замена ее кредитными каникулами (по действующим законам их длительность может составлять до 6 месяцев) является выгодным как для заемщика (не изменяется кредитная история), так и для кредитора, за счет более мягкой оценки регулятора.
Однако это – не единственный фактор. Так, даже если у заемщика возникли трудности, банк требует веских доказательств: справок о снижении дохода, больничных листов, свидетельство о рождении или смерти родственников и пр. В условиях, когда у многих есть неофициальный доход, собрать такой пакет бывает непросто. Из-за этого заемщики либо не подают заявку, либо получают отказ, и в обоих случаях спрос на внутреннюю реструктуризацию падает. Кроме того, клиенты трезво оценивают последствия реструктуризации: даже если банк пойдет навстречу (например, продлит срок кредита, чтобы снизить ежемесячный платеж). Для многих это весомый аргумент, чтобы поискать другой выход. В результате эксперты прогнозируют, что при нынешней траектории ключевой ставки тенденция будет развиваться и далее.
