Привлеченные деньги будут направлены на погашение существующего займа по прошлогодним облигациям объемом $ 1 млрд, который должен быть возвращен в марте 2026 года. Часть данного долга уже была погашена — компания выкупила облигаций на сумму порядка $ 400 миллионов.
Основными участниками предстоящего выпуска станут нынешние держатели облигаций Telegram, включая такие крупные организации, как американский фонд BlackRock и государственный инвестиционный фонд ОАЭ Mubadala. Кроме того, сообщается, что одним из новых крупных инвесторов станет известный хедж-фонд Citadel.
Для владельцев облигаций предусмотрена опция обмена ценных бумаг на акции Telegram с определенной скидкой, если компания примет решение выйти на биржу. Такая схема применялась и во время предыдущего выпуска облигаций в 2021 году, когда было привлечено $ 1 миллиард долларов. Тогда инвесторы получили право покупки акций с дисконтом 10 %, если состоится IPO.
Ранее основатель Telegram Павел Дуров отмечал, что месячная аудитория платформы достигла свыше одного миллиарда пользователей, а количество платных подписчиков превышает 15 миллионов человек. За прошедший год число последних увеличилось вдвое.
Кроме того, компания впервые получила чистую прибыль за полный финансовый год. В 2024 году доходность Telegram составила 540 млн долларов, тогда как годом ранее компания фиксировала убыток в размере $ 173 млн. Выручка увеличилась с $ 343 млн до $ 1,4 млрд благодаря доходам от рекламных контрактов ($ 250 млн), премиум-подписок ($ 292 млн) и партнерских отношений с разработчиками приложений ($ 700 млн).
Сообщается также, что общий объем всех предыдущих эмиссий облигаций Telegram достиг 2,4 млрд долларов В будущем, согласно ожиданиям компании, к 2025 году прибыль составит более 700 млн долларов при общей выручке 2 млрд долларов
***
Telegram активно привлекает инвесторов. После судебного разбирательства с SEC, которое закончилось не в пользу компании, вектор развития несколько поменялся. В планах – превращение в публичную компанию. Об этом говорят и используемые методы привлечения средств (за последние 4 года выпущено облигаций почти на 2.4 млрд долларов), и имена/названия держателей бондов. Все они не прочь войти в число новых акционеров.
Причем желание это основано не на предположениях, а на реальных результатах работы Telegram. В 2024 он впервые показал прибыль, часть которой, кстати, получили инвесторы (потенциальные акционеры). В дальнейшем, с ростом аудитории (а он не прекращается, по сведениям Павла Дурова, число активных пользователей превысило 1 млрд) и расширением платных сервисов и функций можно ожидать что прибыль в ближайшее время будет стабильно расти. К сожалению, простые российские инвесторы купить долговые обязательства Telegram не смогут. Во-первых, иностранные облигации на российском рынке недоступны, а во-вторых, порог входа реально велик – не менее полумиллиона долларов.
