Бенчмарк - что это простыми словами?

Бенчмарком (в англ. benchmark — ориентир, эталон) в торговле на финансовых рынках называют какой-либо показатель (индикатор), на который ориентируются при оценке поведения реальных активов. Бенчмарк это, простыми словами, образец для сравнения. Его проводят, например, для анализа динамики цен, доходности инвестиций, процессов на рынке в целом, в отдельных его секторах или отраслях.

Так, например, доходность вложений в акции на бирже во многом зависит от изменения их цен.  При этом эффективность инвестиций за определенный период принято сравнивать с изменением основного биржевого индекса (для Московской биржи IMOEX). Если доходность портфеля больше изменения индекса, инвестор работает эффективно, если меньше – следует задуматься об изменении подхода к инвестициям. Индекс в этом случае выступает бенчмарком.

Бенчмарк в инвестициях — это индикатор, в качестве которого могут быть использованы такие показатели как:

• цены рыночных инструментов;
• процентные ставки;
• биржевые и внебиржевые индексы;
• стоимости материальных или нематериальных объектов и т.д.

В целом инвестор может выбирать бенчмарки по собственному усмотрению. Однако есть некоторый международный стандарт, согласно которому, эталоном, используемым в инвестиционных целях, признаются показатели:

• с бесплатным или платным доступом для любого пользователя;
• рассчитываемые с определенной периодичностью с использованием известных формул или других методов (например, рекуррентных) или оцениваемые на основании цены или стоимости одного или нескольких базовых активов;
• используемые в известных целях.

К последним могут относиться:

• определение процентных платежей по финансовым/кредитным договорам или другим инструментам;
• расчет стоимости инструмента, цены по которой он может быть куплен/продан/погашен;
• оценка доходности/эффективности инвестиций или других вложений.