Биржевые индексы дружественных стран: что важно знать инвестору

Наиболее известные индексы дружественных стран

Биржевые индексы можно увидеть на разных рынках, включая фондовый, валютный и товарный. Дружественные для России страны характеризуются развивающимися экономиками. К таким странам относятся Китай, Бразилия, Саудовская Аравия, Индия, ЮАР. Вложение капитала в их индексы открывает для инвестора большие перспективы относительно получения высокой доходности и углубленной диверсификации портфеля.

Самые известные индексы Китая

Среди известных индексов Китая есть индексы, связанные с разными фондовыми биржами: Шанхайской (SSE), Шэньчжэньской (SZSE) и Гонконгской (HKEX):

1. SSE Composite. Это главный индикатор Шанхайской фондовой биржи. Он отслеживает динамику акций более 1600 эмитентов, входящих в котировальные листы A и B. Ценные бумаги первой группы торгуются в юанях, второй — в долларах США. SSE взвешен по капитализации. Основная доля индекса принадлежит компаниям финансового сектора и технологическим гигантам.
2. SZSE Component. Данный индекс является основным индикатором, рассчитываемым Шэньчжэньской фондовой биржей. Он включает в себя ценные бумаги 500 компаний. Многие эмитенты характеризуются высоким уровнем государственного участия. Акции делятся на две категории: A и B. Ценные бумаги первой группы торгуются в юанях, второй — в гонконгских долларах. В отличие от SSE, данный индекс сформирован преимущественно из активов небольших компаний. Многие эмитенты работают в сфере инноваций. При этом SZSE не может рассматриваться в качестве аналога американского NASDAQ, так как самые крупные китайские компании высокотехнологичной отрасли входят в SSE. Ввиду своей структуры SZSE отличается более высокой волатильностью.
3. Hang Seng Index. Это основной индекс Гонконгской биржи. В его состав входят активы 64 самых крупных эмитентов, представленных на торговой площадке. В состав Hang Seng Index включены акции таких популярных компаний, как Alibaba, Tencent, JD.Com, а также представителей нефтегазового, банковского секторов и сферы страхования. Все активы относятся к категории H. Они торгуются только на Гонконгской бирже и доступны исключительно нерезидентам. Конвертация между активами с использованием ценных бумаг других площадок невозможна. Акции Hang Seng Index торгуются в гонконгских долларах.

Самые известные фондовые индексы Бразилии

Можно отметить следующие инструменты:

1. IBOVESPA (BVSP). Это основной индикатор бразильского фондового рынка. Он рассчитывается биржей Сан-Паулу (B3 или Bovespa). Данная торговая площадка является самой крупной в Латинской Америке. Индекс представляет собой средневзвешенную по капитализации величину. В него входят ценные бумаги 50 самых крупных компаний, которым принадлежит 80 % объема торгов и которые находятся в обращении не менее 12 последних месяцев. Индекс учитывает дивиденды, предполагая их реинвестирование в акции.

2. Brazil 100/50 Index. Рассчитывается биржей B3. В него входят 100 или 50 самых ликвидных акций, участвующих в торгах на площадке.

3. BM&FBOVESPA Dividend Index. Как и предыдущие, этот индекс рассчитывается биржей B3. Его структуру формируют дивидендные акции.

Самые известные индексы Саудовской Аравии

В Саудовской Аравии на бирже торгуются следующие индексы:

1. TASI. Это основной индекс фондового рынка страны. Он включает в себя акции 184 эмитентов, работающих в разных отраслях экономики. Основным фактором, от которого зависит динамика индекса, является движение цен на энергоносители на мировом рынке товаров. Прибыль от продажи нефти — это основной источник доходов государственного бюджета Саудовской Аравии.
2. MSCI Tadawul 30 Index (SAR). Сформирован из акций «голубых фишек». В него входят ценные бумаги 30 крупнейших эмитентов страны. Это предприятия финансового и производственного секторов, телекоммуникаций и др.
3. Nomu. Данный индекс сформирован из акций компаний малой капитализации.

Внимание! Индексы фондового рынка Саудовской Аравии рассчитываются биржей Tadawul. Это самая крупная торговая площадка Ближнего Востока.

Основные индексы Индии

На фондовом рынке Индии индексов не так много:

1. Sensex. Рассчитывается Бомбейской фондовой биржей (BSE). В него входят 30 самых ликвидных акций крупнейших компаний. Эмитенты работают в разных отраслях экономики, включая производство товаров длительного пользования и информационных технологий. Основная доля принадлежит сектору финансовых услуг. При расчете используется методология рыночной капитализации с учетом свободного обращения.
2. Nifty. Данный индекс рассчитывается Национальной фондовой биржей (NSE). В его состав включены акции крупнейших компаний по показателю рыночной капитализации. Индекс сформирован из активов 13 секторов экономики.

Основные индексы ЮАР

В ЮАР инвесторы могут вкладывать деньги в:

1. JSE All-Share Index (SAALL). Индикатор отражает динамику всего фондового рынка ЮАР. Он включает в себя 40 акций самых крупных публичных компаний страны. Этим эмитентам принадлежит около 80 % рыночной капитализации биржи Йоханнесбурга.
2. JSE Top 40 Index. Отражает показатели эффективности компаний ЮАР. Он включает в себя акции 40 самых крупных эмитентов, ранжированных по уровню рыночной капитализации.
3. FTSE/JSE All-Share Index. Этот инструмент отражает динамику рынка ЮАР. Он взвешен по рыночной капитализации. В индекс входят активы предприятий, входящих в ТОП самых крупных эмитентов. Им принадлежит 99 % общей рыночной капитализации всех компаний, акции которых торгуются на JSE. Рост индикатора может указывать на стабильность или развитие экономики ЮАР, падение — на наличие экономических проблем.

Внимание! Индексы ЮАР рассчитываются биржей Йоханнесбурга (JSE). Это крупнейшая торговая площадка Африки.

Чем индексы дружественных стран интересны российским инвесторам

Индексы дружественных стран представляют собой интерес для российских инвесторов в качестве инструментов для диверсификации портфеля. С их помощью можно снизить степень зависимости от активов, доступ к которым на сегодняшний день ограничен, а также получить высокую потенциальную прибыль от роста экономик развивающихся государств. Это позволяет инвесторам работать с иностранными активами без санкционных ограничений в условиях глобальной неопределенности. Требуется понимание специфики зарубежных инструментов и проведение тщательного анализа.

Преимущества индексов дружественных стран:

1. Углубленная диверсификация портфеля. Инвестиции в активы разных государств снижают риски, связанные с удешевлением отдельных инструментов и с нестабильной экономической ситуацией в одной из стран.
2. Доступ к новым рынкам. С помощью индексов дружественных стран можно инвестировать в развивающиеся экономики. Это расширяет возможности для роста капитала.
3. Работа с иностранными активами в условиях санкций. Возможности российских инвесторов участвовать в торговле активами западных эмитентов ограничены. Рынки дружественных стран можно использовать в качестве альтернативного варианта.
4. Большой потенциал роста. Многие дружественные страны характеризуются стабильным экономическим развитием. Это отражается на динамике их индексов и способствует росту инвестиционного капитала.

Внимание! Инвестиции в зарубежные активы связаны с повышенными рисками. Это касается и акций компаний дружественных государств. Инвестор может столкнуться с волатильностью валютных курсов, с изменениями в законодательстве, а также с экономическими рисками стран эмитентов. Перед принятием решений о целесообразности приобретения тех или иных зарубежных активов необходимо провести тщательный анализ.

Чем такие индексы отличаются от западных аналогов

Фондовые индексы дружественных стран отличаются от аналогичных инструментов США и Европы составом и динамикой. Это связано с особенностями рынков разных государств и с целями бенчмарков. Индексы могут отражать экономику отдельной страны или только некоторых ее секторов.

Активы развивающихся экономик приобретают особую привлекательность в периоды снижения процентных ставок. В это время доходность облигаций развитых рынков падает. Капитал перераспределяется в более рискованные инструменты и в активы развивающихся экономик. В период, когда базовые ставки в США и Европе начинают снижаться, фонды дружественных стран могут обогнать по показателям роста западные индексы.

Как инвестировать в индексы дружественных стран

Российские инвесторы могут напрямую через брокера вкладывать средства как в отдельные акции дружественных государств, формируя портфель на примере бенчмарка, так и в индексные фонды. В некоторых странах, например в Индии, гражданам РФ доступны только ETF.

Внимание! Во всех случаях право работы с зарубежными активами предоставляется только квалифицированным инвесторам. При отсутствии данного статуса можно работать с производными инструментами, представленными на Московской бирже. Для этого нужно пройти тестирование у брокера.

Московская биржа разработала новые деривативы — фьючерсы на индексы Аргентины, ЮАР, Саудовской Аравии, Бразилии и Китая. Данные инструменты предусматривают расчеты в рублях. С помощью них инвесторы могут участвовать в рынке иностранных индексов, не имея в своем портфеле физических активов, входящих в структуру бенчмарков. Прибыль формируется за счет разницы цен покупки и продажи контракта.

Особенности вложений в индексы дружественных стран для россиян

Выбирая прямые вложения в рынки дружественных стран, российским инвесторам необходимо учитывать

• вероятность возникновения сложностей с банковскими переводами из России и на ее территорию,
• вероятность проблем на этапе конвертации валют (причина – в санкциях и в ограничениях на проведение банковских операций);
• геополитические риски.

Инвестор может столкнуться с проблемами рыночных колебаний. Причинами высокой волатильности могут стать неопределенность и политические факторы. Ценовые колебания открывают дополнительные возможности для заработка, но они связаны с определенными рисками.

Для повышения уровня безопасности инвестиций рекомендуется диверсифицировать портфель, вкладывая капитал в индексы нескольких дружественных стран. Принимать решения следует на основании результатов анализа.