Рабочий капитал в балансе

Понятие рабочего капитала

Рабочий (чистый оборотный) капитал — это доля оборотных активов. Значение этого показателя определяется, как разница между текущими активами предприятия и его текущими обязательствами. Под текущими активами понимают денежные средства и имущество, оборачиваемое в деньги на протяжении одного производственного цикла или года. К текущим обязательствами, в частности, относятся кредиторская задолженность фирмы, краткосрочные займы, которые следует погасить в течение года.

В сущности, рабочий капитал отражает потенциальный денежный резерв фирмы — часть оборотных активов, которые остаются у организации в ситуации полной оплаты имеющихся текущих долгов. Также, под таким капиталом можно понимать запас финансовой прочности, позволяющий компании нормально работать, не опасаясь за надежность фирмы даже при ЧС и иных критических обстоятельствах.

Оптимальная стоимость рабочего капитала устанавливается в соответствии с особенностями, спецификой и потребностями конкретного предприятия. Она зависит от многих факторов: масштабов деятельности организации, периода оборачиваемости МПЗ, дебиторской задолженности, условий предоставления займов и кредитов и др.

Рабочий капитал в балансе — формула расчета

Рабочий капитал — это расчетная величина. Данные, необходимые для нахождения размера рабочего капитала, имеются в балансе компании, составленном на отчетную дату. В расчетах показателя (в зависимости от ситуации) задействуют несколько интерпретаций исчислений.

Обобщенный расчет рабочего капитала подойдет не всем организациям. В число переменных могут войти активы, чей оборот составляет больше года. Также, это могут быть цифры, числящиеся на балансе, но не представляющие реального дохода для бизнеса (в частности, безнадежные долги). Чтобы приблизиться к достоверному значению, расчеты необходимо «подчистить».

Тогда основная для чистого рабочего капитала формула выглядит так:

РК = ОА – КЗ,

где ОА — оборотные активы, КЗ — краткосрочная задолженность.

Замещая значения в формуле балансовыми показателями, получим формулу:

РК = стр. 1200 – стр. 1500,

где стр. 1200 — это величина оборотных активов, указанная в строке 1200, а стр. 1500 представляет собой итоговую сумму краткосрочных обязательств фирмы по балансу.

На заметку! С баланса за 2025 год применяется форма, утв. ФСБУ 4/2023. Форма из приказа Минфина от 02.07.2010 № 66н в крайний раз подается за 2024 год. Это правило касается и отчета о финрезультатах.

Пример № 1: Стоимость оборотных активов по балансу предприятия (стр. 1200) составила 400 тыс. руб., а текущая краткосрочная задолженность (стр. 1500) — 150 тыс. руб., то величину чистого рабочего капитала находят, подставив в формулу значения строк:

РК = 400 тыс. руб. – 150 тыс. руб. = 250 тыс. руб.

Другая, не менее распространенная для расчета чистого оборотного капитала формула:

РК = СК + ДК – ВА,

где СК — это собственный капитал компании, ДК — это долгосрочные кредиты (займы), ВА — это внеоборотные активы. Замещая значения в ней данными балансовых строк, получим формулу:

РК = стр. 1300 + стр. 1410 – стр. 1100.

Пример № 2: При наличии собственного капитала в размере 600 тыс. руб., долгосрочных кредитов на 200 тыс. руб. и величины внеоборотных активов в 250 тыс. руб. размер чистого рабочего капитала составит: 600 тыс. руб. + 200 тыс. руб. – 250 тыс. руб. = 550 тыс. руб.

Объем рабочего капитала — значение показателя

На состоянии компании негативно сказывается не только недостаток чистого рабочего капитала, но и его излишек. Дефицит рабочего капитала провоцирует финансовый кризис на предприятии из-за неспособности компании погасить краткосрочные задолженности, а излишек может говорить о неэффективном использовании ресурсов (например, при неразумном росте рабочего капитала за счет увеличения безнадежных дебиторов).

Впрочем, судить об эффективности инвестиций в оборотный капитал по его абсолютным величинам довольно сложно. Для анализа используют следующий расчетный показатель: коэффициент оборачиваемости капитала. Он показывает эффективность инвестиций в оборотный капитал и их влияние на увеличение продаж. Рассчитывают индикатор по формуле:

К_ок = ОП : ((РК на начало года + РК на конец года)/2),

где ОП — это объем продаж (выручка) за год, значение которого фиксируется в строке 2110 отчета о финансовых результатах (ОФР), а РК - рабочий капитал.

Как проводится коэффициентный анализ бухбаланса и примеры расчета коэффициентов независимости, финансовой устойчивости, ликвидности описали эксперты «КонсультантПлюс». Если у вас нет доступа к системе КонсультантПлюс, получите пробный демодоступ. Это бесплатно.

Увеличение значения коэффициента оборачиваемости свидетельствует о большей эффективности использования рабочего капитала. Рассмотрим на примере, какими критериями руководствуется экономист предприятия, рассчитывая и анализируя величину рабочего капитала и показатель его оборачиваемости по бухотчетности компании:

Рассчитав все значения и сопоставив полученные результаты исследования, можно констатировать снижение коэффициента оборачиваемости рабочего капитала в 2024 году по сравнению с 2023 годом (с 2,9 до 2,2), несмотря на рост объема продаж (с 800 до 1100), увеличение среднего значения рабочего капитала (с 275 до 495) и размера оборотных активов. Руководителю компании придется искать причины снижения оборачиваемости капитала и устранять их.

Связана ли оборачиваемость капитала с динамикой движения денежных средств на расчетном счете предприятия, разъяснили эксперты «КонсультантПлюс». Если у вас нет доступа к системе КонсультантПлюс, то получите пробный демодоступ и бесплатно переходите в Готовое решение.

Итоги

Данные для установления размера рабочего капитала отражаются в балансе фирмы. Основная формула для его определения: из оборотных активов (строка 1200) вычитается краткосрочная задолженность (строка 1500). Основные нюансы и формулы приведены выше в материале.