Альтернативные инвестиции в иностранные акции

Фонды иностранных акций

Приобрести иностранные акции можно не напрямую, а через ETF. Это фонды, которые представляют собой готовый портфель, сформированный из ценных бумаг разных компаний. Некоторые ETF формируются по образцу биржевых индексов. Наибольшей популярностью у инвесторов пользуются фонды, которые следуют за S&P 500, Nasdaq и Dow Jones.

Важно! Помимо акций, в структуру индекса могут быть включены активы других классов, например, облигации или сырье.

Вложения в ETF отличаются от инвестиций в отдельные активы низким уровнем риска. Но назвать их полностью безопасными нельзя. Существуют риски падения цены актива.

Минусом вложений в ETF являются комиссионные удержания. Их размер обычно составляет от 0,02 до 3 %. Это стоимость услуг управления инвестициями. Чем больше размер удержаний, тем сильнее их влияние на доходность вложений, особенно в долгосрочной перспективе. Помимо платы за управление, начисляются также комиссии биржи, брокера и депозитария.

Покупая пай фонда, инвестор приобретает комплект ценных бумаг. Это обеспечивает высокую.диверсификацию рисков.

Чем больше акций входит в состав ETF, тем выше уровень безопасности вложений и ниже потенциальная доходность.

Пайщик заработает меньше, чем инвестор, вложивший капитал в ценные бумаги лидирующих эмитентов. При этом очень сложно определить заранее, какие именно акции продемонстрируют в будущем наибольшую динамику роста.

Фьючерсы на иностранные индексы-как приобрести

На срочном рынке Московской биржи инвесторы могут приобрести фьючерсы на американские индексы S&P, Nasdaq, Russell 2000, немецкий Dax и японский Nikkei 225. Это производные инструменты, которые следуют за динамикой бенчмарка, но предусматривают расчеты в российских рублях. Основным преимуществом работы с фьючерсами для российских инвесторов является отсутствие рисков блокировок.

Внимание! Все фьючерсы на иностранные индексы, торгуемые на Московской бирже, относятся к категории расчетных. Фактические поставки базовых активов по данным контрактам не предусмотрены. Расчеты между сторонами проводятся в рублях.

Приобретая фьючерс, инвестор делает ставку на рост или падение индекса. Срочные контракты Московской биржи исполняются ежеквартально. Если прогнозы покупателя оправдаются, он получит прибыль. Затем инвестор может приобрести новый контракт с другой датой экспирации.

Для работы с фьючерсами не обязательно иметь крупный капитал. Покупатель при заключении сделки не оплачивает полную стоимость контракта. Достаточно иметь на счете сумму гарантийного обеспечения. Ее размер определяется брокером и может быть повышен при изменении рыночной ситуации. В таком случае инвестору необходимо пополнить счет на величину разницы. При несоблюдении данного требования он может столкнуться с проблемой принудительного закрытия позиции.

Внимание! В большинстве случаев размер гарантийного обеспечения составляет от 10 до 40 % стоимости контракта.

Особенности фьючерсов на иностранные индексы

Фьючерсы на иностранные индексы имеют такие особенности:

1. Изменения стоимости в течение одного торгового дня. Если цена окажется ниже первоначального показателя, у инвестора на счете возникнет отрицательная вариационная маржа. Для ее покрытия рекомендуется иметь на балансе дополнительные средства.
2. Отсутствие защиты от девальвации рубля. Работа с фьючерсами предусматривает получение дохода от динамики иностранного индекса. Изменения курсов валют не оказывают влияния на результат.
3. Отсутствие возможности выбора эмитентов. Базовым активом фьючерса является индекс широкого рынка. Отдельные акции могут продемонстрировать более значительную динамику. Но воспользоваться этим в своих интересах инвестор не может. Вместо этого он получает такие преимущества, как высокая степень диверсификации и надежная защита от рисков банкротства отдельной компании.
4. Наличие дополнительных условий для неквалифицированных инвесторов. Для получения доступа к работе с фьючерсами необходимо пройти специальное тестирование. В случае неудачи можно воспользоваться правом на повторную попытку. Их количество не ограничено.

Срочные контракты считаются инструментами повышенной сложности. Приступать к работе с ними рекомендуется при наличии опыта работы на фондовом рынке.

CFD или форвардные контракты

Форвардные контракты (CFD) на иностранные акции торгуются с марта 2025 года.

Внимание! Вложения в форвардные контракты не предусматривают фактического приобретения базового актива. Покупая CFD, инвестор делает ставку на изменение котировок акций. Если прогнозы оправдаются, он получит прибыль. В противном случае инвестор будет вынужден столкнуться с убытками.

Узнайте, что такое форвардный контракт, непосредственно в Указаниях Центробанка России, актуальная версия которых размещена в системе КонсультантПлюс. Бесплатно ознакомиться с документом можно, если подключить пробный доступ на 2 дня по ссылке. Цену на подключение к системе КонсультантПлюс можно узнать здесь.

Приобрести их можно у лицензированных российских дилеров Forex:

• «БКС Форекс»,
• «Финам Форекс»,
• «Альфа-Форекс».

Для работы с форвардными контрактами не обязательно иметь статус квалифицированного инвестора. Вложения в CFD не связаны с рисками санкций и блокировок. Торги данным инструментам ведутся круглосуточно. Инвесторы имеют возможность отслеживать изменения котировок не только днем, но и в ночное время, когда работают биржи США.

Стоимость CFD полностью повторяет динамику цены базового актива. По сути, данный инструмент представляет собой фьючерс, но в отличие от последнего он не имеет даты экспирации.

Второй стороной сделки с использованием форвардного контракта является дилер. Если инвестор ожидает роста котировок базового актива, он открывает позицию лонг, и наоборот, если предвидится их падение — шорт. Для снижения рисков рекомендуется начинать торговлю с небольшого капитала. В целях ограничения убытков следует использовать стоп-лоссы.

Особенности форвардных контрактов

1. Наличие кредитного плеча. Данная функция предоставляет инвесторам возможности открытия крупных позиций при отсутствии большого капитала. При наличии кредитного плеча сумма на депозите может увеличиться в несколько раз в минимальные сроки. Но использование заемных средств в торговле существенно повышает риски убытков.
2. Возможности получения дохода как на растущем, так и на падающем рынке. Если инвестор ожидает роста актива, он приобретает контракт по низкой цене и продает его после увеличения стоимости, и наоборот. И те, и другие сделки могут принести прибыль.
3. Отсутствие даты экспирации. Форвардные контракты не имеют сроков действия. Инвестор может держать их в своем портфеле столько времени, сколько посчитает нужным. Закрыть позицию можно в любой момент.

Торговые решения при работе с CFD следует принимать на основании технического и фундаментального анализов. Первый используется преимущественно в краткосрочных стратегиях. Фундаментальный анализ применяется, главным образом, для заключения среднесрочных сделок.