Что происходит на рынке кредитных карт?
Рынок кредитных карт в России застопорился. Количество выдаваемых карт держится на одном уровне уже пять месяцев (около 1,3 млн в месяц) и почти не растёт по сравнению с летом 2025 года. В деньгах ситуация ещё заметнее: общий лимит по новым картам с начала года вырос всего на 2% по сравнению с прошлым годом, а за два года этот показатель упал на 38%. Простыми словами: банки перестали наращивать объёмы кредитования через карты.
Почему банки перестали активно выдавать кредитки?
Эксперты называют три главные причины. Первая — жёсткое регулирование со стороны Центробанка, который ограничивает выдачу карт людям с высокой долговой нагрузкой. Вторая — сами банки стали осторожнее: они меньше рискуют и тщательнее проверяют заёмщиков, опасаясь роста просрочек. Третья — рынок постепенно насыщается: кредитками в России уже пользуются около 30 млн человек, и новые карты чаще просто заменяют старые, а не расширяют аудиторию.
Как меняется поведение заёмщиков и их спрос?
Интерес к кредиткам упал во втором квартале на 6% после роста в начале года. При этом люди всё меньше обращают внимание на процентную ставку (её важность упала с 65% до 39% клиентов). Теперь для заёмщиков важнее годовая плата за обслуживание карты и система кешбэков. Другими словами, клиенты оценивают не только цену заёмных денег, но и выгоду от повседневного использования карты.
Что будет с рынком кредитных карт в ближайшее время?
Эксперты не ждут роста в ближайшие месяцы — показатели, скорее всего, останутся на текущем уровне или даже снизятся. Оживление возможно только после смягчения требований к заёмщикам, а не из-за более низких ставок (которые, кстати, падают уже полтора года). Для вас как для инвестора это сигнал: банки предпочитают консервативную стратегию и не готовы наращивать риски в розничном кредитовании.
***
Фактически рынок кредитных карт стал более консервативным. В качестве причин банки приводят жесткое регулирование, высокие ставки и насыщение рынка. В целом это означает, что возможности новых клиентов пользоваться столь востребованными продуктами сузились: банки тщательнее анализируют заявки и чаще отказывают в выдаче кредиток или увеличении лимитов. Особенно это касается заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Впрочем, лимиты нередко снижают или даже обнуляют в том числе тем клиентам, которые не допускали просрочек. Естественно, наблюдается рост спроса на другие продукты, например, карты рассрочки или овердрафты по дебетовым картам.
Вся эта ситуация хорошо вписывается в мероприятия Банка России по охлаждению потребительского спроса, которые являются одним средств борьбы с инфляцией. В целом, для добросовестных держателей кредитных карт изменения на рынке минимальны, особенно, при правильном планировании бюджета и запросов на кредитные средства. Скорее всего, со стабилизацией цен и процессов в экономике страны, стоит снова ожидать изменений в лучшую сторону.