Московская биржа завершила регистрацию двух серий жилищных облигаций с обеспечением ипотекой, выпущенных структурой «Ипотечный агент ТБ-2», на общую сумму 10 миллиардов рублей - говорится в сообщении биржи. Облигации классов A1 и B1 внесены в список ценных бумаг третьего уровня, разрешенных к торговле.
Старший транш (класс A1) объемом 8,5 миллиарда рублей и младший (класс B1) на 1,5 миллиарда рублей имеют номинальную стоимость каждой бумаги 100 рублей. Погашение займет место 27 июля 2044 г., предусмотрена возможность досрочной выплаты как по инициативе держателей облигаций, так и по решению эмитента.
Размещение облигаций серии A1 пройдет путем открытой подписки, а серия B1 будет размещена закрытым способом, предполагаемым покупателем выступает Т-банк. Выпускам присвоены идентификационные номера регистрации: 4B02-03-00105-L и 4B02-04-00105-L соответственно.
Ранее, в мае текущего года, рейтинговое агентство АКРА установило старшему траншу ожидаемый кредитный рейтинг на уровне eAAA(ru.sf), подтвердив надежность активов залога. Полученные средства направят на приобретение пакета ипотечных кредитов Т-банка в процессе процедуры секьюритизации.
На сегодняшний день в обороте уже находится восемь выпусков биржевых облигаций банка общей стоимостью 41,4 миллиарда рублей, один выпуск структурированных облигаций на 1,5 миллиарда рублей и два выпуска бессрочных субординированных облигаций на сумму 434,85 миллиона долларов.
***
Ипотечные облигации представляют собой ценные бумаги с покрытием, выплата купонов и погашение номинала осуществляется за счет получения эмитентом соответствующих выплат по ипотечным кредитам. При этом, несмотря на включение Московской биржей в третий уровень списка, риск по ним меньше, чем по большинству корпоративных бумаг, из-за обеспечения долга залогом. Держатели получают регулярные выплаты, а доходность, особенно в свете текущих ставок по ипотеке, может превышать доходность корпоративных бумаг.
С учетом высокого рейтинга T-банка как эмитента, на рынке должен появиться очередной интересный для долгосрочных инвесторов инструмент. Причем номинал делает бумаги доступными инвесторам с любым размером капитала.