Срочный рынок предоставляет наиболее обширный инструментарий менеджмента рисков (валютных и страновых). В текущем году Мосбиржа продолжает улучшать ассортимент доступных ее клиентам активов. Уже запущено 33 новых продукта, и в 2025 г. планируется увеличить их количество до 35. Так прокомментировало новость руководство биржи представителям СМИ.
Некоторые из новинок будут доступны инвесторам еще до окончания текущего года: 17.12.2024 г. начнутся торги фьючерсами на индекс Московской биржи в юанях, а 19.12.2024 г. – поставочными фьючерсами на акции «Т-Технологий» с коротким кодом.
На будущий год Мосбиржа запланировала активировать операции с фьючерсами на новые контракты на кофе, апельсиновый сок, ключевую ставку, страновые индексы. Торговый сервис работает над наполнением инвестиционного инструментария вместе с рынком; ключевым активом одного из них сможет стать фонд денежного рынка. Так как основной целевой аудиторией фьючерса на ключевую ставку являются физические лица, площадка стремится упростить условия и порядок его исполнения.
Сейчас ведется обсуждение с участниками рынка о возможных параметрах контракта. Мосбиржа хочет отступить от общепринятой мировой практики и предлагать прямое котирование ключевой ставки: размер контракта составит цену, умноженную на 1000.
Мосбиржа предполагает, что исполнение контрактов будут привязывать к запланированным заседаниям ЦБ РФ, используя в качестве цены исполнения установленный показатель ключевой ставки на дату завершения сделки.
В 2024 г. Мосбиржа начала расчет индекса IPO и осуществила запуск торгов фьючерсами на него. Площадка будет продолжать развивать ассортимент производных финансовых инструментов, связанных с рынком IPO, чтобы предоставить каждому инвестору возможность формировать именно такой портфель, какой ему нужен.
***
Фьючерс на ключевую ставку Банка России будет доступен неквалифицированным инвесторам, успешно прошедшим тестирование.
Этот инструмент может заинтересовать значительное число частных инвесторов. Во-первых, он достаточно прост: дата исполнения будет привязана к датам заседаний Центробанка, а цена исполнения соответствовать уровню ставки, умноженному на тысячу. При этом прогнозировать цену контракта значительно проще, чем для подавляющего большинства других инструментов FORTS. Во-вторых, использовать его можно не только для заработка, но и в качестве инструмента хеджирования рисков, связанных с изменением ставки. Точная дата начала торгов пока не известна, пока идет обсуждение спецификации контракта.