На первом аукционе были проданы облигации с плавающей процентной ставкой. Предложение по ним было ниже спроса в 5 раз.
Аукционы завершились со следующими результатами:
- Общая сумма заявок - 236,66 млрд ₽.
- Объем фактически размещенных облигаций – 46,47 млрд ₽.
- Выручка от продажи - 45,92 млрд ₽.
- Средняя цена размещения – 95,74 % от номинальной стоимости.
На втором аукционе были проданы государственные облигации с фиксированной процентной ставкой. Доходность по выпуску облигаций с фиксированной процентной ставкой и сроком погашения 11.05.2039 г. была 15,80 %. Это стало новым рекордом для облигаций с фиксированной процентной ставкой и сроком размещения более десяти лет. Предыдущий рекорд был установлен 10 июля, когда доходность этого же выпуска составила 15,65 %. В совокупности Минфин привлек 63,24 млрд. ₽.
Следующий аукцион по размещению государственных облигаций запланирован на 14 августа. За 1-й квартал Минфин привлек 764 млрд. ₽ по номиналу из запланированных 800, таким образом выполнив квартальный план размещения на 95,5 %. Во 2-м квартале ведомство осилило план только на 50,55 %. В 3-м квартале Минфин увеличил объем запланированных заимствований на 500 млрд ₽ - с 1 трлн. ₽ до 1,5 трлн.
В ходе аукциона по размещению двух выпусков ОФЗ, доходность облигаций с фиксированным купоном установила исторический максимум на уровне 15.8% годовых. Причинами стали высокий уровень ставок Банка России и огромное (практически пятикратное) превышение спроса над предложением.
Пока политика Центробанка не предполагает снижения ставок, а, наоборот, предусматривает их повышение в случае, если темпы инфляции не снизятся. При этом Минфин будет и дальше размещать выпуски ОФЗ, отдавая предпочтение бумагам с долгим сроком обращения и фиксированным купоном. Естественно, спрос на них будет высок, поскольку:
- доходность по этим бумагам (даже стартовая до начала аукциона) сильно превышает показатель инфляции;
- получить такую доходность после снижения ставок (а этот момент обязательно наступит) будет невозможно.