Согласно опубликованному документу, замена произойдет по запросу держателей данных бумаг. Это позволяет держателям евробондов обращаться к правительству с просьбой о замене их на новые облигации. Указ включает ряд условий для рассматриваемого процесса. Например, процедура предусматривает передачу евробондов Министерству финансов. После принятия бумаг Минфин зачисляет их на счет в центральном депозитарии, предоставляя инвесторам замещенные облигации.
В случае невозможности передачи из-за действий зарубежных стран, организаций или депозитариев, осуществляется переуступка прав. Новые облигации зачисляются на счета держателей в российском депозитарии. Размер купонного дохода, частота выплат, срок погашения и номинальная стоимость замещающих облигаций соответствуют условиям первоначальных бумаг.
Новый указ содержит изменения по сравнению с предыдущей процедурой замещения корпоративных евробондов. Согласно новому документу, замещающие облигации будут выделяться российскими депозитариями только в случае, если изначальные бумаги были приобретены после установленной даты у недружественных нерезидентов. Иными словами, если инвестор купил суверенные еврооблигации до этой даты, замена будет проведена без ограничений.
Для евробондов, купленных после этой даты, инвестору надо будет доказать, что с 8 августа по дату покупки в цепочке операций отсутствовали недружественные нерезиденты. Министерство финансов России планирует завершить замену суверенных еврооблигаций в 2024 году. В обращении сейчас находится 14 выпусков еврооблигаций от Минфина, 13 из которых подлежат замене. Замещающие облигации представляют собой локальные бумаги, выпущенные по российскому законодательству и обращающиеся внутри страны. Инвестор сможет обменять свои еврооблигации на замещающие облигации.
***
Механизм замещения, запущенный вновь, ранее был отработан с корпоративными еврооблигациями.
Однако есть и отличия: замещающие ценные бумаги будут обособлены отечественными депозитариями, если замещаемые евробонды были куплены после 8 августа 2024 г. у резидентов недружественных стран. Это означает, что держателю бумаг, купленных после 8 августа 2024 г., придется доказывать, что в цепочке владения после этой даты не было резидентов стран, признанных недружественными. Инвесторам частным лицам и компаниям, резидентам и нерезидентам следует учитывать это при покупке бумаг, подлежащих замещению.