Оценка рыночной стоимости

03.08.2017
0
Команда СП

Рыночная стоимость является отражением реальной цены на активы предприятия в конкретный промежуток времени. От правильности ее определения зависит размер налоговых платежей по осуществляемым сделкам. Продажа имущества предприятия по заниженным ценам (при разнице с рыночной ценой от 20%) может привести к доначислению налога ИФНC и применению к юридическому лицу штрафных санкций.

Оценка рыночной стоимости: обоснование необходимости

Нормативная база, регулирующая процессы проведения оценки активов юридических и физических лиц, представлена:

  • ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ»;
  • ПБУ в разрезе оценок по конкретным видам имущества;
  • Федеральными стандартами оценки (ФСО).

В соответствии с ПБУ 5/01 текущая рыночная стоимость – это сумма денег, которая может быть выручена организацией при продаже определенного объекта собственности. Федеральные стандарты определяют ее как наиболее вероятную цену отчуждения в условиях открытости рынка и при наличии нормального уровня конкуренции.

Рыночная стоимость может быть выражена в денежном эквиваленте. Она необходима для:

  • реализации сделки по купле или продаже дорогостоящего актива;
  • вычисления стартовой цены предмета, выставляемого на продажу на аукционе;
  • оформления кредита под залог недвижимости;
  • рыночная цена нужна для страхования объекта имущества;
  • проведения процедуры изъятия конкретного имущественного объекта для государственных нужд;
  • исчисления размера понесенного ущерба вследствие порчи оцениваемого объекта;
  • принятия актива к учету и постановки его на баланс;
  • внесения имущества в качестве взноса в капитал организации.

Равновесная цена – механизм рыночного равновесия

Рыночное равновесие обеспечивается балансом спроса и предложения. Достигнутая уравновешенность может нарушаться при условии:

  • увеличения спроса или снижения объемов производства;
  • снижения спроса или возникновении перепроизводства.

Равновесная рыночная цена в первом случае будет ниже реальной, во втором – выше. Равновесной цене в регулировании рынка товаров и услуг отводится роль эталона, по которому характеризуется текущее состояние отдельного сегмента. Сбалансированный размер стоимости товара обеспечивается при:

  • равенстве спроса и предложения;
  • отсутствии избытка товарной продукции;
  • исключении фактора дефицитности товаров;
  • в краткосрочной перспективе не прогнозируется изменение фактической стоимости изделий или услуг.

Понятие рыночной стоимости: отличительные особенности

Стоимость услуг и товаров для разных контрагентов у одного предприятия может отличаться. Этот фактор не должен быть основанием для непризнания действующей ценовой политики нерыночной. Контролирующими органами рыночная стоимость определяется только на основе уже реализованных сделок, данные о которых имеются в открытом доступе.

Отличительные особенности рыночных цен:

  1. Цена на товар может отличаться за счет влияния способа доставки, логистики, объема затрат на материалы.
  2. Для вычисления ценового диапазона выборка осуществляется за небольшие промежутки времени.
  3. Балансовая и рыночная стоимость редко совпадают. Балансовая цена отражает тот уровень затрат на приобретение актива, который был в момент фактической его покупки. Рыночный ценник показывает, сколько можно получить при реализации актива сегодня.
  4. Ценовой анализ предполагает сравнение однотипных изделий или набора услуг, реализация которых осуществляется в похожих условиях.

Задачей оценки может быть определение рыночной стоимости однородных товаров. Параметры оценки задаются ст. 40 НК РФ, они основываются на совпадении назначения продукции, уровня качества, страны происхождения и похожести товарных знаков. Дополнительные факторы анализа – способ оплаты и сроки, отведенные для отгрузки товара, объем каждой партии и репутация товарной группы.

Определение рыночной стоимости – методология

Предприятия и контролирующие органы для вычисления рыночной цены пользуются методологией, приведенной в ФСО № 1, утв. приказом Минэкономразвития №297 от 20.05.15:

  1. Метод сравнения объектов-аналогов. Способ рекомендуется для применения при наличии большого объема достоверной информации о ценах и технических характеристиках продукции.
  2. Оценка рыночной стоимости по уровню доходности. Сравнению подлежат ожидаемые показатели доходов, которые можно будет получать от конкретного объекта анализа. Методика основана на изучении дисконтирования денежных потоков и капитализации доходов.
  3. Рыночная стоимость, вычисляемая путем оценки затрат на приобретение, воспроизводство или замещение актива. Обязательно учитывается предполагаемый уровень износа.