Классификация финансовых вложений

26.12.2017
0
Команда СП

Если предприятие работает с прибылью и стабильно генерирует положительный денежный поток, у него могут появляться свободные финансовые ресурсы. В этом случае свободные средства можно использовать для получения дополнительных доходов. Одним из направлений такого использования являются финансовые вложения.

Понятие и виды финансовых вложений

К финансовым вложениям относят инвестиции, производимые с целью получения дохода в виде процентов, дивидендов или перепродажи финансовых инструментов. Финансовые вложения осуществляются с целью повышения эффективности использования капитала предприятия в случае, когда нет возможности получить дополнительный доход от основной деятельности (например, из-за ограниченности рынка сбыта).

В состав финансовых вложений включают:

  1. Ценные бумаги (в том числе государственные).
  2. Приобретение долей в уставном капитале.
  3. Размещение депозитов в кредитных организациях.
  4. Приобретение дебиторской задолженности по переуступке права.
  5. Прочие вложения, которые соответствуют критериям, перечисленным в п. 2 ПБУ 19/02.

Классификация финансовых вложений

Они могут подразделяться по ряду признаков.

  1. По срокам – на долгосрочные (1170 строка баланса) и краткосрочные финансовые вложения (1240 строка баланса.). «Границей» между этими видами вложений является срок в 1 год.
  2. По связи с уставным капиталом выделяют следующие виды финансовых вложений:
    1. Формирующие уставный капитал, т.е. прямые инвестиции в УК или покупка акций сторонних организаций
    2. Долговые – приобретение векселей, облигаций, покупка дебиторской задолженности, предоставление займов под проценты. Беспроцентные займы не относятся к финансовым вложениям, т.к. не являются для организации источником дохода.
  3. По формам собственности эмитентов приобретаемых ценных бумаг – на вложения в государственные и негосударственные ценные бумаги.

Отражение финансовых вложений в учете

Часто возникающий вопрос про финансовые вложения – актив или пассив баланса формируется с помощью этих показателей? Из предыдущих разделов видно, что к финансовым вложениям организации относят различные виды имущества (обязательств), приносящие доход. Поэтому они относятся к активам баланса.

Эта группа активов учитывается в бухгалтерском учете на счете 58, на котором открываются субсчета по их направлениям.

Поступление и выбытие финансовых вложений учитываются соответственно по дебету и кредиту сч. 58 в корреспонденции со счетами 76, 51 в зависимости от вида вложений.

Пример

ДТ 58.1 – КТ 76 - отражена сумма вклада в уставный капитал сторонней организации

ДТ 76 – КТ 51 – денежные средства перечислены в УК

ДТ 58.3 - КТ 51 – выдан заем

ДТ 51 - КТ 58.3 - возврат займа

Контроль за текущем состоянием вложений       

Все виды активов подлежат обязательному периодическому контролю. Ревизия финансовых вложений заключается в проверке соответствия действующему законодательству всех операций по их учету.

Проверка на обесценение финансовых вложений производится не реже, чем раз в год (п. 38 ПБУ 19/02). К признакам обесценения относятся:

  1. Снижение рыночной стоимости ценных бумаг, имеющихся в собственности организации.
  2. Признаки банкротства у эмитента ценных бумаг либо должника по договору займа.
  3. Снижение поступлений в виде процентов или дивидендов, если есть основания предполагать, что оно продолжится и в будущем.

Если выявлены факты обесценения, на эту сумму создается резерв, а в учете вложения показывают за вычетом суммы сформированного резерва. Резерв создается за счет финансовых результатов деятельности организации.

При последующих проверках могут быть выявлены факты как дальнейшего снижения, так и роста стоимости вложений. В этом случае сумма резерва корректируется в сторону увеличения или уменьшения.

При создании или увеличении резерва делается следующая проводка:

  • ДТ 91-2 – КТ 59

Резерв может уменьшаться (при переоценке стоимости вложения в сторону увеличения) или списываться (при выбытии вложений). В этом случае проводка будет обратная.

  • ДТ 59 - КТ 91-1

Оценка эффективности

 Для анализа эффективности используют относительный показатель – рентабельность финансовых вложений.

Рфв = Пфв / ФВ, где

  • Пфв – прибыль от финансовых вложений за период
  • ФВ – их средняя стоимость по балансу

Полученный показатель следует сравнить с рентабельностью активов предприятия в целом. Если общая рентабельность ниже, то в этом случае увеличение финансовых вложений говорит о повышении эффективности использования капитала предприятия.

Пример

За отчетный период средняя стоимость активов предприятия составила А = 5000 т.р., в т.ч. сумма финансовых вложений ФВ = 500 т.р. Прибыль предприятия в целом за период П = 400 т.р., в т.ч. от финансовой деятельности Пфв = 80 т.р. Тогда получим:

Р = П / А = 400 / 5000 = 8%

Рфв = Пфв / ФВ = 80 / 500 = 16%

Однако не следует слишком увлекаться вложениями в непрофильные активы. Ведь более высокая доходность практически всегда связана с повышенными рисками. Поэтому предприятия, занимающиеся «нефинансовыми» видами бизнеса должны взвешенно подходить к принятию решений об осуществлении подобных инвестиций.

Вывод

Финансовые вложения при наличии свободных ресурсов позволяют организации получить дополнительный доход. К финансовым вложениям относятся приобретение акций, долей в уставном капитале, выдача займов и т.п. Для принятия решения об их осуществлении следует учитывать структуру капитала предприятия и провести анализ возможных рисков.