Коэффициент критической ликвидности: формула расчета

09.08.2023
0
Расчет и анализ показателей ликвидности предприятия важен как для руководства самого субъекта хозяйствования, так и для заинтересованных пользователей отчетности: потенциальных партнеров, кредиторов, контролирующих органов. В общем смысле эти коэффициенты показывают, сможет ли компания покрыть имеющиеся долги наличествующими активами. Что же такое коэффициент критической ликвидности? Для чего его рассчитывают? Что он показывает? Какое значение этого показателя является приемлемым? Ответы на эти и другие вопросы – в статье.

Коэффициент критической ликвидности: определение, формула

Статья по теме: Коэффициент абсолютной ликвидности В анализе деятельности любого предприятия важную роль играют коэффициенты ликвидности. Таких коэффициентов несколько, но в данной публикации речь пойдет об одном из них – показателе абсолютной ликвидности, его значении и расчете. Подробнее

Этот показатель носит разные названия: коэффициент критической ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и т. д. Он рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

Максимальной ликвидностью обладают, как известно, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторка со сроком погашения до 12 месяцев. Это имущество может быть в кратчайшие сроки реализовано и использовано для погашения долгов фирмы. МПЗ в состав таких активов не входят, так как срок их реализации может оказаться длительным. В расчете критической ликвидности задействованы лишь максимально ликвидные активы – запасы таковыми не являются.

Как проводят анализ ликвидности бухгалтерского баланса? Ответ на этот вопрос есть в «КонсультантПлюс». Если у вас нет доступа к справочно-правовой системе, получите пробный демодоступ. Это бесплатно.

К краткосрочным обязательствам относят:

  • задолженность по краткосрочным банковским кредитам (сюда же включаются проценты по долгосрочным кредитам и займам);
  • краткосрочные займы прочим кредиторам;
  • другие краткосрочные обязательства, не вошедшие в первые два пункта.

Формула показателя критической ликвидности выглядит следующим образом:

Ккрл = (КДЗ + Д + КФВ) / (КЗ + КЗК + ПКО), где:

  • Ккрл – коэффициент критической ликвидности;
  • КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;
  • Д – денежные средства в кассе и на расчетных счетах;
  • КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
  • КЗ – краткосрочные займы;
  • КЗК – краткосрочная задолженность кредиторам;
  • ПКО – прочие обязательства краткосрочного характера.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какой частью высоколиквидных активов компания сможет быстро покрыть срочную задолженность. Необходимость такого покрытия обычно возникает в критической для предприятия ситуации, потому показатель и носит такое название – коэффициент критической ликвидности.

Кому интересен показатель критической ликвидности

Статья по теме: Ликвидность активов Чем больше у предприятия оборотных и внеоборотных средств, тем более успешным считается бизнес. Но не все ресурсы способны моментально превращаться в свободные денежные средства. В целях оценки степени платежеспособности выполняется группировка активов по степени ликвидности. Что это такое? Какая существует классификация ликвидности на текущий момент и в перспективе? Ответы – ниже. Подробнее

Значение коэффициента критической ликвидности многое говорит о платежеспособности и общем экономическом здоровье предприятия. Руководству компании этот показатель важен для получения следующих сведений:

  • наличие проблем с платежеспособностью;
  • наличие возможности повышения инвестиционной привлекательности фирмы;
  • устойчивость компании в условиях кризиса.

Анализ коэффициента критической ликвидности, особенно его исследование в динамике, позволяет своевременно выявить существующие проблемы и скорректировать ситуацию.

Банковские организации преследуют другие цели. Здесь коэффициент критической ликвидности помогает определить:

  • достаточно ли у фирмы ресурсов для погашения существующих кредитов по установленному графику;
  • какой график платежей стоит предложить компании;
  • возможна ли ситуация невозврата кредита;
  • нужно ли в целях безопасности обеспечить заем залогом.

Анализ коэффициента критической ликвидности

Коэффициент критической оценки ликвидности рассчитывается за разные периоды. Но редко это месяц, чаще квартал или год. Исследование показателя информативно именно в динамике.

Вот пример анализа коэффициента критической ликвидности ООО «Сфера» за несколько лет. На практике для этих целей удобно использовать таблицы Excel.

Показатель, тыс. р.

2019 год

2020 год

2021 год

2022 год

Денежные средства

50

70

90

100

Краткосрочная дебиторская задолженность

30

50

60

70

Краткосрочные финвложения

30

40

40

30

Краткосрочная кредиторская задолженность

80

70

100

100

Банковские кредиты сроком до года

90

90

100

90

Прочие краткосрочные обязательства

30

30

20

30

Коэффициент критической ликвидности

0,55

0,84

0,86

0,91

Как видно из таблицы, коэффициент критической ликвидности компании с 2019 по 2022 год планомерно увеличивался. В 2019 году ООО «Сфера» могла покрыть высоколиквидными активами срочные долги лишь на 50 %. Это был не слишком надежный партнер и заемщик, который вряд ли устоял бы в кризисной ситуации.

А уже в следующем, 2020-м, году показатель критической ликвидности установился на уровне 0,84, что является весьма хорошим сигналом.

Тенденция роста критической ликвидности прослеживается вплоть до 2022 года. В 2022 году компания уже способна в кратчайшие сроки погасить более 90 % имеющихся срочных долгов.

Из таблицы видно, что рост срочной ликвидности обеспечивался быстрым ростом размера высоколиквидных активов. Обязательства также увеличивались, что является нормой в условиях, когда предприятие растет и развивается. Но рост краткосрочных долгов происходил меньшими темпами, чем приращение высоколиквидных активов.

По данным таблицы можно сделать вывод, что увеличение критической ликвидности ООО «Сфера» не случайное явление и не результат разовых вливаний с целью искусственно завысить показатель. Прослеживается четкая тенденция роста коэффициента из года в год.

При анализе показателя критической ликвидности важно уделять внимание и качеству высоколиквидных активов. Например, краткосрочная дебиторская задолженность может оказаться практически недоступной к взысканию ввиду неблагонадежности дебиторов, а краткосрочные финансовые вложения могут состоять из не внушающих доверия ценных бумаг. То есть абсолютное значение коэффициента – это еще не гарантия благополучия компании.

Коэффициент критической ликвидности: есть ли норма?

Считается, что показатель находится на приемлемом уровне, если эта величина варьируется в пределах 0,7–1.

Коэффициент ниже нормы показывает неспособность компании в случае наступления критической ситуации быстро рассчитаться по срочным долгам. Инвестиционная привлекательность такого субъекта хозяйствования минимальна. Банки выдадут вам кредит под больший процент и с обязательным залоговым обеспечением, а поставщики, скорее всего, предпочтут работать с вами по предоплате.

Но и коэффициент критической ликвидности выше нормы тоже не всегда положительное явление. Скорее всего, средства в этом случае используются неэффективно: слишком большое количество активов с максимальной ликвидностью находится не в обороте, а между тем их можно было бы направить на развитие бизнеса.

Как повысить коэффициент критической ликвидности

Логично, что коэффициент критической ликвидности увеличит рост высоколиквидных активов и (или) сокращение краткосрочных долгов. Что же для этого сделать? Вариантов много, каждая компания выбирает то, что для нее наиболее выгодно и доступно для реализации. Итак, можно:

  • увеличить объем собственных средств;
  • предпочесть долгосрочные займы краткосрочным;
  • сократить объем запасов;
  • повысить скорость оборачиваемости продукции, например, за счет стимулирования сбыта.

Итоги

Коэффициент критической ликвидности – это отношение наиболее ликвидных активов компании к ее срочным обязательствам. Он показывает, какую часть долгов предприятие сможет погасить быстро при наступлении критической ситуации. Нормативное значение показателя разные экономисты определяют по-разному. В среднем оно колеблется в пределах 0,7–1. Коэффициент срочной ликвидности говорит о платежеспособности субъекта хозяйствования, формирует его инвестиционную привлекательность. Исследовать показатель лучше в динамике, так можно получить более точную информацию о фирме.

Специализация: все виды систем налогообложения, бухотчетность, МСФО

Эксперт в сфере бухгалтерского учета и налогообложения. Закончила Оренбургский государственный университет по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит". Опыт работы бухгалтером с 2007 года.

Посмотрите другие статьи и образцы документов раздела: Экономика и бизнес